Relatório Mensal de VC de Maio de Wu: A aquisição da Deribit pela Coinbase por 2,90 mil milhões de dólares marca a maior fusão na história das criptomoedas, com várias empresas de capital aberto levantando fundos para comprar criptomoedas, entre outras.
De acordo com as estatísticas da RootData, em maio de 2025, o Crypto VC divulgou publicamente um total de 62 projetos de capital de risco, uma queda mensal de 6,1% (66 projetos em abril de 2025) e uma queda anual de 61,3% (160 projetos em maio de 2024). O número de financiamentos de pequeno porte continua a diminuir. Nota: Como nem todos os financiamentos são anunciados no mesmo mês, as estatísticas acima podem aumentar no futuro. O número de projetos nos vários setores é o seguinte:
Dentre eles, CeFi representa aproximadamente 12,9%, DeFi cerca de 27,4%, NFT/GameFi cerca de 8,1%, L1/L2 cerca de 11,3%, RWA/DePIN cerca de 11,3%, Tool/Wallet cerca de 6,5% e AI cerca de 11,3%.
O financiamento total em abril de 2025 foi de 3,95 mil milhões de USD, um aumento mensal de 32,3% (2,99 mil milhões de USD em março de 2025) e um aumento anual de 289,5% (1,01 mil milhões de USD em abril de 2024). Os valores de fusões e aquisições de grande escala continuam a subir. Dentre eles, as 10 maiores rodadas de financiamento por valor são as seguintes:
A Coinbase concordou em adquirir a Deribit, a maior bolsa de derivativos cripto do mundo, por 2,90 mil milhões de USD, marcando a maior aquisição na história do mercado digital. A Coinbase pagará 700 milhões de USD em dinheiro, com o restante pago em ações.
A empresa listada na Nasdaq, SharpLink Gaming, assinou um acordo de compra de valores mobiliários para realizar um investimento privado em ações públicas (PIPE), planejando emitir aproximadamente 69.100.313 ações ordinárias a um preço de 6,15 USD por ação, esperando arrecadar cerca de 425 milhões de USD. Esta rodada de financiamento é liderada pela Consensys Software, com participação da ParaFi Capital, Electric Capital, Pantera Capital, Arrington Capital, Galaxy Digital, Ondo, White Star Capital, GSR, Hivemind Capital, Hypersphere, Primitive Ventures e Republic Digital. A empresa planeja usar os fundos captados para comprar ETH como seu principal ativo de reserva do tesouro, bem como para despesas operacionais e outros propósitos corporativos gerais.
A subsidiária da World Foundation, World Assets, vendeu 135 milhões de USD em WLD ao preço de mercado para Andreessen Horowitz e Bain Capital Crypto em 21 de maio, apoiando a expansão da rede World nos EUA e globalmente.Investidores previamente divulgados também incluíam Selini Capital, Mirana Ventures e Arctic Digital.
A empresa de investimento em Bitcoin Twenty One Capital adicionou 100 milhões de USD em financiamento por meio de notas conversíveis sênior garantidas, elevando o financiamento total para 685 milhões de USD, em preparação para sua fusão com a Cantor Equity Partners, listada na Nasdaq. O novo financiamento vem de investidores e patrocinadores existentes que exerceram opções de compra na rodada de financiamento de abril, com as notas apresentando juros anuais de 1% e vencimento em 2030. O financiamento previamente divulgado incluía 385 milhões de USD em títulos e 200 milhões de USD em financiamento PIPE.
A empresa de pagamentos com stablecoin Conduit anunciou a conclusão de uma rodada Série A de 36 milhões de USD, liderada pela Dragonfly Capital, com participação da Sound Ventures, Altos Ventures, DCG e Commerce Ventures. O financiamento total da empresa agora alcança 53 milhões de USD. A Conduit oferece soluções de pagamento transfronteiriço por meio da tecnologia stablecoin, atualmente suportando 14 moedas fiduciárias e operando em 9 países, incluindo os EUA.
A Doppel anunciou a conclusão de uma rodada Série B de 35 milhões de USD, liderada pela Bessemer Venture Partners, com participação de novas instituições como 9Yards Capital e Sozo Ventures. Acionistas existentes, incluindo a16z, South Park Commons, SCV, Script Capital e Sabrina Hahn, continuaram seu apoio. Fundada há três anos, a Doppel foca na construção de plataformas de defesa contra engenharia social, abrangendo personificação de marcas, proteção executiva e ataques de phishing multicanal.
A empresa de análise de dados DeFi IntoTheBlock e a provedora de soluções de liquidez Trident Digital anunciaram uma fusão para formar uma nova entidade, Sentora, dedicada a fornecer aos investidores institucionais uma plataforma DeFi única e em conformidade. Eles estão atualmente avançando em uma rodada de financiamento de 25 milhões de USD, liderada pela New Form Capital, com participação da Ripple e Tribe Capital. A Sentora integrará a expertise de ambas as partes em análise de dados DeFi e design de estrutura de liquidez, oferecendo aos gestores de ativos estratégias de yield, controle de risco, conformidade e serviços de produtos estruturados.A empresa japonesa Metaplanet, listada em bolsa, anunciou a emissão da sua 14ª série de obrigações comuns, arrecadando 21,25 milhões de dólares, valor que será integralmente utilizado para a compra de Bitcoin. A emissão das obrigações foi aprovada na reunião do conselho em 9 de maio e foi totalmente subscrita pela EVO FUND. Anteriormente, a Metaplanet adquiriu 53,40 milhões de dólares em 555 bitcoins, elevando sua carteira para 5.555 bitcoins, com um investimento total de 4 mil milhões de dólares (81,50 mil milhões de USD), com preço médio de compra de 86.672 dólares por Bitcoin. Isso torna a Metaplanet o maior detentor público de Bitcoin na Ásia e a nona maior globalmente.
A Catena Labs, startup de criptoativos fundada por Sean Neville, cofundador da Circle, concluiu uma rodada de financiamento seed de 18 milhões de dólares, liderada pela a16z Crypto, com participação da Breyer Capital, Circle Ventures, Coinbase Ventures e outros. Sean Neville deixou o conselho da Circle no início de 2020, mas ainda atua como diretor. A Catena Labs tem como objetivo construir um banco nativo de IA.
O projeto Bitcoin Roxom Global anunciou um financiamento total de 17,90 milhões de dólares para construir uma bolsa de valores denominada em BTC e uma rede de mídia Bitcoin 24/7 chamada RoxomTV. A bolsa recebeu investimentos de 7,90 milhões de dólares da Draper Associates e outros, enquanto a RoxomTV garantiu 10 milhões de dólares em financiamento privado. A bolsa foca nos mercados da América Latina, Europa, Ásia e Oriente Médio, oferecendo negociação de futuros, spot e instrumentos sintéticos denominados em BTC, ainda sem lançamento nos Estados Unidos.