La stratégie interrompt la frénésie d'achat de Bitcoin pour la première fois en 3 mois dans le cadre des résultats du deuxième trimestre : « Certaines semaines, il faut juste HODL », déclare Saylor
Selon un dépôt 8-K auprès de la Securities and Exchange Commission lundi, Strategy (anciennement MicroStrategy), une société de trésorerie de Bitcoin, a interrompu ses acquisitions de $BTC entre le 30 juin et le 6 juillet.
Strategy continue de détenir un total de 597 325 $BTC, d’une valeur de plus de 65 milliards de dollars, achetés à un prix moyen de 70 982 dollars par bitcoin pour un coût total d’environ 42,4 milliards de dollars, y compris les frais et dépenses, selon le cofondateur et président exécutif de la société, Michael Saylor. Cela équivaut à plus de 2,8 % de l’offre totale de 21 millions de bitcoin et implique environ 22,6 milliards de dollars de gains théoriques.
La société a utilisé le produit des ventes au prix du marché de ses actions ordinaires de catégorie A, MSTR, des actions privilégiées perpétuelles Strike, STRK, des actions privilégiées perpétuelles Strife, STRF, et des actions privilégiées perpétuelles Stride, STRD, pour financer ses acquisitions de bitcoin au cours des dernières semaines. Au cours du trimestre terminé le 30 juin, Strategy a reçu un produit net global de 6,8 milliards de dollars provenant des ventes, a déclaré la société.
STRD offre un dividende annuel fixe non cumulatif de 10 % et n’est pas convertible, STRK est une action privilégiée convertible offrant un dividende annuel fixe non cumulatif de 8 %, et STRF n’est pas convertible et offre un dividende annuel cumulatif fixe de 10 %.
Les programmes ATM respectifs de 21 milliards de dollars et de 2,1 milliards de dollars d’actions privilégiées perpétuelles STRK et STRF de Strategy s’ajoutent au plan « 42/42 » de la société, qui vise une levée de capitaux totale de 84 milliards de dollars en placements en actions et en billets convertibles pour les acquisitions de bitcoin jusqu’en 2027, augmentée par rapport à son plan initial « 21/21 » de 42 milliards de dollars après l’épuisement du volet actions.
Cependant, la pause de la semaine dernière est la première fois qu’elle n’a pas acheté de bitcoin depuis la période du 31 mars au 6 avril, coïncidant avec la publication de ses résultats du premier trimestre le 7 avril, lorsque Strategy a divulgué 5,91 milliards de dollars de pertes latentes sur sa trésorerie de bitcoin pour la période.
Dans la même veine, Strategy a publié ses résultats du deuxième trimestre lundi, divulguant un gain latent sur les actifs numériques de 14,05 milliards de dollars et, par conséquent, a également encouru une charge d’impôt différé associée de 4,04 milliards de dollars.
Saylor a fait allusion à la pause à l’avance, partageant une mise à jour sur le suivi du portefeuille de bitcoin de Strategy dimanche, déclarant : « Certaines semaines, vous avez juste besoin de HODL. »
Strategy avait précédemment acquis 4 980 $BTC supplémentaires pour environ 531,9 millions de dollars à un prix moyen de 106 801 dollars par bitcoin entre le 23 juin et le 29 juin. Le rythme des achats de bitcoin de Strategy a généralement ralenti au cours des dernières semaines, car elle est passée de son programme ATM d’actions ordinaires à ses actions privilégiées perpétuelles pour financer les acquisitions de bitcoin.
Selon les données de Bitcoin Treasuries, il existe maintenant 135 sociétés publiques qui ont adopté une forme de trésorerie de bitcoin, avec Twenty One, Nakamoto, Trump Media et GameStop, soutenues par Tether, qui ont récemment rejoint Semler Scientific et KULR dans l’adoption du modèle d’acquisition de bitcoin mis au point par Saylor et Strategy. Pendant ce temps, la société d’investissement japonaise Metaplanet intensifie ses achats de bitcoin, annonçant lundi qu’elle avait acheté 2 205 $BTC supplémentaires pour 239 millions de dollars, portant ses avoirs totaux à 15 555 BTC.
La market cap de 110 milliards de dollars de Strategy se négocie avec une prime importante par rapport à la valeur liquidative de son bitcoin, certains investisseurs continuant d’exprimer des réserves quant à la prime de la société par rapport à l’évaluation de la valeur liquidative et à ses programmes d’acquisition de bitcoin de plus en plus nombreux en général. La semaine dernière, les analystes de TD Cowen ont déclaré que la boucle positive actions-BTC de Strategy justifiait la prime, tandis que Franklin Templeton a mis en garde contre des perspectives incertaines pour les sociétés de trésorerie de crypto, citant des risques de boucle de rétroaction négative « dangereux ». Le cabinet d’avocats Pomerantz, basé à New York, a également intenté un recours collectif contre Strategy, alléguant que la société avait fait des déclarations fausses et trompeuses au sujet de sa stratégie d’investissement dans bitcoin.
MSTR a clôturé en hausse de 0,4 % vendredi à 403,99 $, selon la page de prix Strategy de The Block, au cours d’une semaine où bitcoin a gagné 1,1 %. MSTR est actuellement en baisse de 0,6 % dans les échanges de pré-marché lundi, selon TradingView, mais reste en hausse de 34,6 % depuis le début de l’année, comparativement à 16,9 % pour bitcoin.