Magma Finance 是一个基于 Sui 构建的去中心化交易协议,通过一种名为 ALMM(Adaptive Liquidity Market Maker,自适应流动性做市商)的新型做市模型,专注于提升资本效率和交易精度。Magma 不依赖传统的 AMM 或 CLMMs 的区间流动性模式,而是引入了一种基于“档位”(bin)的结构,将流动性分配到离散的价格层级上。这种设计形成了阶梯状的流动性曲线,结合了 AMM 的自动化优势与订单簿的精确性。
通过将流动性分配到特定的价格档位,ALMM 最小化了资本浪费,并实现了资金的更高效使用。交易者在活跃档位内交易时可享受零滑点,而流动性提供者则无需主动管理价格区间或频繁调整头寸。这种简化的机制降低了参与门槛,显著改善了 LP 的整体用户体验。
此外,Magma 还具备一种动态费用机制,可根据市场波动率自动调整,使协议能更好地应对变化的交易环境。作为首个在 Sui 上部署的 ALMM 协议,Magma Finance 旨在释放网络上的新流动性潜力,为交易者和流动性提供者提供更高效、灵活且用户友好的交易基础设施。