根据 Global Ledger 的最新数据，自 Huione 的非法市场被认为关闭以来，主要的中心化交易所 (CEXs) 已经接触了近 10 亿美元的与 Huione 相关的钱包的 $USDt 转账。5 月 1 日，美国金融犯罪执法网络 (FinCEN) 根据《爱国者法案》将 Huione 指定为主要的洗钱关注对象。此后，法证专家对该平台的关闭程度存在分歧。Global Ledger 在一份专门与 Cointelegraph 分享的研究报告中表示，5 月 1 日至 6 月 17 日期间，在 Tron 上观察到与 Huione 相关的钱包中有 101.3 亿美元的 Tether $USDt ($USDT) 交易，在 Ethereum 上有 2.19 亿美元。最终有 9.429 亿美元流入 CEXs。瑞士区块链分析公司调查负责人 Yury Serov 告诉 Cointelegraph，来自与 Huione 相关的钱包的活动表明主要交易所持续面临风险，尽管通常是通过间接途径。“与 Huione 相关的资金可能通过嵌套服务提供商、OTC 交易平台或掩盖原始来源的分层交易进行路由，”Serov 说。“虽然这些方法可以隐藏直接交易所互动，但潜在的移动模式仍然会导致主要的中心化交易所，表明持续的运营使用。”FinCEN 的指定禁止美国金融机构为这家总部位于柬埔寨并在香港注册的争议性企业集团开设或维持代理账户。Huione 被指控充当跨国欺诈和洗钱平台，供包括朝鲜国家支持的 Lazarus Group 和参与“杀猪盘”诈骗的网络犯罪集团使用。区块链分析公司 Elliptic 已将该集团的运营与柬埔寨执政的洪氏家族联系起来。该集团至少运营三个已知的子公司：Huione Crypto 于 2023 年年中在波兰注册，但主要在柬埔寨运营，据 FinCEN 称。截至 2025 年 7 月 8 日，它仍然在波兰的商业登记册上。Global Ledger 表示，这家在波兰注册的实体显然是更广泛的 Huione 结构的一部分，理由是命名和许可链接以及钱包活动。“根据我们的分析，我们可以确认利用波兰注册实体的区块链基础设施在更广泛的 Huione 集团的运营结构下运作，其中包括 Huione Pay，”Serov 说。“涉及波兰 VASP 的交易流无法与其他 Huione 子公司的交易流分开，因为钱包基础设施是相互关联的。”相关报道：FATF 的加密货币清单暗示了下一次监管打击 自 FinCEN 采取行动以来，多个与 Huione 相关的网站和社交渠道已经下线，但已在新域名下重新出现。其中一个网站 Super-exchange.co 截至 7 月 8 日仍然可以访问，并显示一条通知，声明 Huione 的加密货币运营和相关服务将于 2025 年 6 月 30 日暂停。尽管有此通知，该网站仍然可以正常运行。Huione Guarantee 是柬埔寨企业集团 Huione Group 旗下最受关注的诈骗平台之一。这个以中文为主要语言的市场托管在 Telegram 上，促进了非法商品和服务的销售，包括被盗数据和诈骗收益的洗钱。它被描述为有史以来最大的暗网市场，交易额超过 240 亿美元。5 月 13 日，Huione Guarantee（当时以 Haowang Guarantee 的名义运营）宣布，在对其 Telegram 频道进行打击后，将暂停运营。在同一条消息中，它指示用户访问一个名为 Tudou 的替代市场，据报道 Huione 持有 30% 的股份。相关报道：Garantex 的继任者通过加密货币交易所转移了 16.6 亿美元：Global Ledger 尽管关闭了，但与 Huione 相关的服务的活动并没有统一下降。在 6 月份的一份报告中，总部位于纽约的区块链分析公司 Chainalysis 观察到与 Huione 市场运营相关的活动有所增加。然而，这种观点存在争议。Elliptic 声称 Huione Guarantee 的活动基本上已经停止。“一些研究人员错误地将 Huione Guarantee 与 Huione 集团的其他业务混为一谈，最值得注意的是 Huione Pay，这是一家大型支付业务，在柬埔寨各地设有实体店，也接受加密货币，”Elliptic 说。“Huione Pay 和 Huione Guarantee 从事非常不同的活动，具有不同的加密货币钱包基础设施。通过在更精细的层面上分析区块链交易，很明显，尽管 Huione Pay 继续交易大量资金，但 Huione Guarantee 的交易实际上已经停止。”Elliptic 还指出，Huione Guarantee 的关闭导致至少 30 个新的非法市场兴起，试图填补它留下的空白。在 Huione Guarantee 崩溃后，新市场的激增与曾经占据主导地位的暗网平台 Hydra Market 倒闭后发生的情况类似。Chainalysis 认定 Hydra 是 2022 年收入最高的暗网市场，尽管当年 4 月在美国财政部外国资产控制办公室 (OFAC) 实施制裁后关闭。与 Hydra 一样，Huione 的关闭引发了迎合寻求替代非法渠道的用户的后续市场的迅速出现。取缔非法服务很少会导致犯罪活动立即停止。在许多情况下，服务会以新的品牌重新出现或以隐身模式继续存在。Garantex 是一家与俄罗斯有关联的加密货币交易所，于 2022 年与 Hydra 一起受到 OFAC 的制裁，后来于 2025 年受到欧盟的制裁，据报道，该公司更名为 Grinex 并继续促进资金转移。截至 5 月 30 日，区块链情报公司 Global Ledger 发现至少有 16.6 亿美元从与 Grinex 相关的钱包流入中心化交易所。同样，eXch 是一种没有了解你的客户 (KYC) 要求的加密货币交换服务，在德国当局查获其服务器和加密资产后宣布关闭。但据 TRM Labs 称，尽管公开取缔，该服务还是悄悄地恢复了隐身运营。在 Huione 的案例中，该集团似乎通过间接渠道保持活跃。据报道，它持有 Tudou 30% 的股份，Tudou 现在被认为是 Huione Guarantee 市场的领先继任者。与 Huione Pay 及其加密货币交易所服务相关的钱包活动也表明，该集团并未从区块链领域消失。[Bitcoin vs. stablecoins showdown looms as GENIUS Act nears]