DeFi正在改变资产管理领域，但机构和个人在采用这项新技术方面仍面临挑战。

去中心化金融（DeFi）与资产管理的结合正在标志着金融世界的重大变革。DeFi的去中心化和透明架构为传统金融系统提供了引人注目的替代方案。它可能改善资产管理方式，为投资者带来更好的回报，并使投资机会更广泛地可用——不仅适用于机构参与者，也适用于个人。DeFi的增长促使传统资产管理公司谨慎地探索DeFi整合的潜在益处。但是，机构和个人进入DeFi领域面临着什么挑战，以及是什么推动了机构对DeFi的采纳？在这次采访中，Velvet Capital的首席执行官瓦西里·尼科诺夫分享了他对机构和私人投资者使用DeFi的细节和可能性的看法。 Cointelegraph：BlackRock认为机构对DeFi的采纳还需要很多年。您同意吗？ 瓦西里·尼科诺夫：这取决于你所谈论的机构类型以及它们所在的地区。由于监管不确定性，对于像BlackRock这样的美国大型机构来说，DeFi的采纳可能需要三年时间。然而，亚洲和中东地区的较小参与者已经积极探索DeFi并试点新产品。 CT：在您看来，是什么推动了机构对DeFi的采纳？ VN：魔灯已经出瓶——DeFi是不可避免的。资产管理，一个数万亿美元的行业，正处于一个变革时代，预计未来十年内将有价值8至19万亿美元的资产，既来自Web3，也来自现实世界，预计将存储在区块链上。越来越多的专业资产管理人员正在积极探索DeFi，认识到需要强大的链上金融基础设施来管理这些资产。更清晰和规范的环境将加速这一进程——尤其是美国。但除此之外，机构需要专业级的DeFi工具包。Velvet Capital致力于提供工具和基础设施，推动这一转变的发生。 CT：机构进入DeFi领域面临什么挑战？ VN：机构在DeFi中面临许多在传统金融中并不常见的挑战。例如，到2023年，DeFi协议已经被黑客攻击超过10亿美元，这是传统金融中不常见的风险。这些攻击包括桥接、密钥被篡改、流动性池被抽空等。另一个挑战是托管。特别是总部位于美国的机构，法律上不允许他们自行持有资金，并且法律要求他们必须有托管人。例如，206(4)-2规则要求金融顾问保护客户资金和证券，这使得美国金融顾问几乎不可能代表客户与DeFi协议进行交互，因为他们必须使用第三方托管人。 CT：Velvet Capital如何解决所有这些挑战？ VN：Velvet Capital通过实施全面的多层安全策略来优先考虑安全性，包括来自PeckShield和Shellboxes等独立安全公司的审计。为了进一步增强安全性，我们推出了漏洞赏金计划，以激励白帽黑客发现并报告我们合约中的漏洞。此外，我们采用Forta、Open Zeppelin和Tenderly等实时安全监控解决方案，及时发现并应对潜在威胁。关于监管不确定性，我们意识到需要适应不断变化的监管环境。虽然我们无法直接影响不利司法管辖区的政策，但我们已经实施了多重签名保险库、可选的KYC和了解您的交易对方协议等功能，以适应某些地区机构的监管要求，并增强合规性。尽管如此，我们优先与那些支持DeFi创新的司法管辖区的机构合作。 CT：Velvet Capital如何区别于其他去中心化资产管理平台？ VN：没有专业工具包，机构对DeFi的采纳是不可能的。这就是Velvet Capital的价值所在。我们通过卓越的灵活性、功能性和用户界面脱颖而出。我们提供了创建和管理DeFi产品所需的所有基础设施。每个人都可以从专业级的DeFi基础设施中受益。Velvet Marketplace是开放的，任何人都可以建立自己的保险库，并无缝地管理个人的DeFi投资组合。对于希望利用我们的DeFi操作系统并保留自己品牌和客户关系的大型机构投资者，我们提供了一种白手套式的DeFi即服务解决方案，使他们能够以白标方式使用Velvet基础设施。 CT：您能解释一下Velvet Capital的全链DeFi操作系统是如何工作的，以及它的主要特点是什么吗？ VN：我们提供一个无缝且用户友好的平台，赋予任何人创建、管理和启动链上基金、结构化产品和代币化投资组合的能力。通过Velvet，用户可以将他们的DeFi交互整合到一个平台，并通过借贷、质押或在不同资产和生态系统之间提供流动性来优化回报。Velvet Marketplace作为一个中心枢纽，用于探索表现优异的DeFi保险库，并打造符合个人策略的定制保险库。资产管理人员可以通过选择与他们的目标一致的参数迅速建立新的保险库。此外，Velvet Capital提供一系列增强DeFi体验的高级功能，包括卓越的链上交易执行、轻松的意向式挖矿、本地账户抽象、全面的KYC/KYB权限管理能力、衍生策略的全渠道曝光、对现实世界资产（RWAs）的访问，以及即将推出的API层。 CT：Velvet的原生治理代币在与机构服务/特性/合作伙伴相关的决策过程中扮演什么角色？ VN：Velvet引入了一种名为ve(3,3)的新的代币经济模型，将投票锁定机制与(3,3)质押相结合，以促进长期承诺并激励增长。该模型使代币持有者、保险库投资者和保险库管理人的利益保持一致。我们的原生VLVT代币尚未推出，但将用于奖励保险库管理人、投资者和推荐计划参与者。用户可以质押VLVT来赚取veVLVT，即投票锁定的代币版本，以对Velvet DAO的决策进行投票，并赚取投票的VLVT奖励。 CT：Velvet Capital是否计划在不久的将来推出针对机构客户量身定制的特定策略或DeFi产品？ VN：Velvet的机构级产品已经成功推出，这对平台来说是一个重要的里程碑。包括在DefiLlama的BSC生态系统项目中月度TVL增长排名中名列前茅在内的显著增长指标，使Velvet在持续扩张的位置上。计划在未来几个月内在Arbitrum、Optimism和以太坊主网上部署，进一步巩固Velvet在DeFi领域的地位。了解更多关于Velvet Capital的信息免责声明。Cointelegraph不认可本页上的任何内容或产品。虽然我们致力于为您提供本赞助文章中所能获取的所有重要信息，但读者在采取与该公司相关的任何行动之前应进行自己的研究，并对其决定承担全部责任，本文也不能被视为投资建议。

解决 DeFi 采用的障碍 — 与 Velvet Capital 的访谈