Magma Finance là một giao thức giao dịch phi tập trung được xây dựng trên Sui, tập trung vào việc cải thiện hiệu quả sử dụng vốn và độ chính xác giao dịch thông qua một mô hình tạo lập thị trường mới có tên là ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker - Nhà tạo lập thị trường thanh khoản thích ứng). Thay vì dựa vào các AMM truyền thống hoặc thanh khoản dựa trên phạm vi như CLMM, Magma giới thiệu một cấu trúc dựa trên bin, trong đó thanh khoản được đặt ở các mức giá rời rạc. Thiết kế này tạo ra một đường cong thanh khoản dạng bậc thang, kết hợp tính tự động hóa của AMM với độ chính xác của sổ lệnh.

Bằng cách phân bổ thanh khoản cho các bin giá cụ thể, ALMM giảm thiểu vốn lãng phí và cho phép sử dụng vốn hiệu quả hơn. Các nhà giao dịch có thể hưởng lợi từ việc không trượt giá khi giao dịch trong các bin đang hoạt động, trong khi các nhà cung cấp thanh khoản không còn cần phải chủ động quản lý phạm vi giá hoặc liên tục tái cân bằng vị thế. Cách tiếp cận đơn giản hóa này làm giảm rào cản tham gia và cải thiện trải nghiệm người dùng tổng thể cho các LP.

Ngoài ra, Magma có cơ chế phí động tự động điều chỉnh dựa trên sự biến động của thị trường, cho phép giao thức phản ứng tốt hơn với các điều kiện giao dịch thay đổi. Là ALMM đầu tiên được triển khai trên Sui, Magma Finance hướng đến việc mở khóa tiềm năng thanh khoản mới trên mạng và cung cấp cơ sở hạ tầng giao dịch hiệu quả hơn, linh hoạt hơn và thân thiện với người dùng hơn cho cả nhà giao dịch và nhà cung cấp thanh khoản.