Công ty đầu tư Calamos đã công bố một chiến lược đầu tư mới nhằm hạn chế rủi ro giảm giá của Bitcoin. Bitcoin ($BTC) ngày càng trở nên hấp dẫn đối với các tổ chức, nhưng nhiều người vẫn xem nó là quá rủi ro. Đáp lại, vào ngày 7 tháng 6, công ty đầu tư toàn cầu Calamos đã giới thiệu "chiến lược Bitcoin được bảo vệ" của mình, được thiết kế để hạn chế cả rủi ro giảm giá và tiềm năng tăng giá của việc tiếp xúc với Bitcoin. Công ty lưu ý rằng mặc dù Bitcoin đã đạt mức định giá 2 nghìn tỷ đô la, nhưng các nhà đầu tư tổ chức vẫn lo ngại về sự biến động của nó. Do đó, hầu hết chỉ phân bổ 1–2% danh mục đầu tư của họ cho $BTC để tránh rủi ro quá lớn. Calamos đã cấu trúc chiến lược của mình để cung cấp một số cơ hội tham gia tăng giá đồng thời quản lý rủi ro bằng cách kết hợp hợp đồng tương lai Bitcoin với trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ. Cụ thể, công ty mua trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ không lãi suất đáo hạn vào cuối năm. Các trái phiếu kho bạc này hoạt động như một hàng rào bảo vệ trong các kịch bản xấu nhất được xác định trước, giới hạn thua lỗ ở mức 0%, 10% hoặc 20%, tùy thuộc vào bậc rủi ro. Đồng thời, Calamos mua quyền chọn mua trên Chỉ số Bitcoin để nắm bắt các khoản lãi tiềm năng. Để tài trợ cho những điều này, công ty cũng bán quyền chọn mua ngoài tiền, có hiệu quả giới hạn mức tăng từ 25% đến 60%. Mỗi bậc rủi ro-lợi nhuận được so sánh với các loại tài sản quen thuộc. Bậc Bitcoin được bảo vệ 100% phản ánh hồ sơ rủi ro của trái phiếu kho bạc, mang lại sự bảo toàn vốn mà hầu như không có rủi ro giảm giá. Bậc thứ hai có thể so sánh với vàng hoặc các tài sản thay thế, trong khi bậc thứ ba phù hợp với cổ phiếu về mặt lợi nhuận và biến động dự kiến. Calamos tin rằng cách tiếp cận có cấu trúc này có thể nâng cao sức hấp dẫn của Bitcoin so với các tài sản truyền thống. Tuy nhiên, thời điểm vẫn rất quan trọng. Các nhà giao dịch phải giữ các vị thế cho đến khi đáo hạn để hưởng lợi từ việc bảo vệ khỏi rủi ro giảm giá; việc thoát ra sớm có thể dẫn đến mất vốn gốc. Mặc dù hiếm gặp, một rủi ro khác bao gồm khả năng vỡ nợ nợ công, mà công ty lưu ý là rất khó xảy ra.

10s Hiểu rõ thị trường crypto

Điều khoảnChính Sách Bảo Mật của chúng tôiSách trắngXác minh chính thứcCookieBlog