Tổng quan thị trường hàng tuần ☀️

Cổ phiếu đạt kỷ lục mới, Bitcoin hướng tới đỉnh cao mới và vàng giữ vững.
Dự luật của Trump làm rung chuyển chính sách, các quỹ ETF thúc đẩy dòng tiền và meme Solana dẫn đầu.

Đây là những gì đã làm rung chuyển thị trường toàn cầu trong tuần này 👇

--------------------------------------------------------------------
• Tổng quan thị trường toàn cầu hàng tuần 🏦

➡️ Chỉ số Nasdaq 100 đã đạt mức cao kỷ lục mới là 22.685 vào ngày 30 tháng 6, vẫn giao dịch thấp hơn một chút so với cột mốc này ngày hôm nay (+1,8%).

S&P 500 cũng duy trì vị thế của mình trong vùng kỷ lục, leo lên 6.227 tại thời điểm viết bài (+2,2%).

Hiệu suất này đã khép lại một nửa đầu năm 2025 đầy biến động nhưng cuối cùng vẫn tích cực đối với các chỉ số của Hoa Kỳ.

➡️ Thị trường châu Âu cho thấy hiệu suất khiêm tốn hơn, với STOXX 50 tăng 1,4%, vượt mức 5.300.

Tính từ đầu năm đến nay, STOXX 50 đã tăng 9,2% mặc dù trải qua những biến động trong ngày đáng kể.

➡️ Vàng duy trì vị thế cao của mình gần mức kỷ lục, giao dịch ở mức $3.365 trên một ounce tính đến ngày 3 tháng 7 (+0,2%).

Kim loại quý đã trải qua sự tăng trưởng vượt bậc 44% trong 12 tháng qua, vượt qua cột mốc $3.000 vào tháng 3 và đạt kỷ lục mới trên $3.400 vào tháng 4.

➡️ Bitcoin đã kết thúc nửa đầu năm 2025 trên mức $100.000 và có được động lực mới ngày hôm qua khi "dự luật lớn, tuyệt vời" của Trump được Thượng viện thông qua và hiện đang hướng tới cuộc bỏ phiếu cuối cùng.

Giao dịch ở mức $108.927, tăng 1,5% so với tuần trước, tiền điện tử dường như đang tiến tới mức cao nhất mọi thời đại mới.

➡️ GMCI 30 ($GM30), một chỉ số của 30 tài sản kỹ thuật số hàng đầu, ở mức 164 (+5,3%), cho thấy một giá thầu cho nhiều tài sản chấp nhận rủi ro hơn.
--------------------------------------------------------------------
• Môi trường vĩ mô & Phát triển chính sách 🔁

➡️ Bức tranh vĩ mô trong tuần này được định hình bởi sự kết hợp của dữ liệu kinh tế, tín hiệu chính sách và dự luật chi tiêu của Trump.

Dữ liệu kinh tế cho thấy sự suy yếu đáng kể của thị trường lao động, với báo cáo việc làm ADP cho thấy sự sụt giảm bất ngờ 33.000 việc làm trong khu vực tư nhân trong tháng 6, thấp hơn nhiều so với mức tăng dự kiến là 100.000.

Đây là mức đọc tiêu cực đầu tiên kể từ khi phục hồi sau đại dịch, với các dịch vụ chuyên nghiệp và kinh doanh dẫn đầu sự suy giảm.

Dữ liệu đáng thất vọng đã làm tăng kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, với thị trường hiện đang định giá xác suất 25% cho việc cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy.

➡️ Căng thẳng thương mại vẫn ở mức cao khi thời hạn thuế quan ngày 9 tháng 7 đang đến gần. Việc đình chỉ thuế quan đối ứng hiện tại trong 90 ngày sẽ hết hạn, có khả năng khôi phục mức thuế 34% đối với hàng hóa Trung Quốc.

Chính quyền Trump đã tiến hành các cuộc đàm phán song phương với 18 đối tác thương mại, mặc dù tiến độ hạn chế đã được tiết lộ.

Cấu trúc thuế quan hiện tại bao gồm mức cơ bản 10% đối với tất cả hàng nhập khẩu cộng với mức 30% đối với hàng hóa Trung Quốc.
(Kết hợp thuế quan đối ứng 10% và thuế fentanyl 20%).

➡️ Luật pháp chính sách đối nội lớn của Tổng thống Trump đã đạt đến một thời điểm quan trọng khi các đảng viên Cộng hòa tại Hạ viện thúc đẩy dự luật chi tiêu gây tranh cãi sau một cuộc bỏ phiếu thủ tục qua đêm kéo dài hơn bảy giờ.

Gói 800 trang sâu rộng, được mệnh danh là "One Big Beautiful Bill", nhằm mục đích gia hạn $4,5 nghìn tỷ cắt giảm thuế đồng thời cắt giảm gần $1 nghìn tỷ từ Medicaid và giảm các chương trình lưới an toàn xã hội.

Luật pháp phải đối mặt với sự phản kháng từ cả những đảng viên Cộng hòa ôn hòa lo ngại về việc cắt giảm chương trình và những người bảo thủ lo lắng về việc bổ sung hàng nghìn tỷ vào nợ quốc gia.

Lãnh đạo đảng Cộng hòa đang chạy đua để đáp ứng thời hạn ngày 4 tháng 7 do Trump tự áp đặt cho việc thông qua cuối cùng, với việc Tổng thống bày tỏ sự thất vọng trên Truth Social về những người cố thủ của GOP, những người ban đầu đã đình trệ tiến trình của dự luật.

➡️ Trong tài sản kỹ thuật số, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ đã ghi nhận chuỗi 12 ngày dòng tiền ròng, tổng cộng $3,9 tỷ, với riêng ngày 25 tháng 6 đã chứng kiến $547,7 triệu vốn mới.

IBIT của BlackRock dẫn đầu với $340,3 triệu dòng tiền vào hàng ngày, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của tổ chức.

Hoạt động ETF bền vững này là động lực chính đằng sau sức mạnh giá gần đây của Bitcoin.
--------------------------------------------------------------------
• Thông tin chi tiết theo ngành 🔍

➡️ Cổ phiếu đang lên chuỗi! Tuần này đã chứng kiến những thông báo lớn của Robinhood và những người chơi lớn khác trong ngành.

Nền tảng xStocks của @Krakenfx gần đây đã ra mắt, cung cấp 60 cổ phiếu và ETF của Hoa Kỳ dưới dạng tài sản được mã hóa do Backed đúc, cho phép giao dịch 24/5 và tự lưu ký cho các nhà đầu tư toàn cầu.

Những cổ phiếu được mã hóa này có thể được sử dụng trong các giao thức DeFi để cho vay hoặc thế chấp, nâng cao tiện ích của chúng vượt ra ngoài cổ phiếu truyền thống.

Mặc dù cổ phiếu được mã hóa chỉ chiếm 1,5% trong số $24 tỷ tài sản thế giới thực trên chuỗi, nhưng sự tăng trưởng nhanh chóng và quan hệ đối tác thể chế báo hiệu tiềm năng chưa được khai thác.

➡️ Một sự ra mắt lớn khác là REX-Osprey Solana + Staking ETF, đánh dấu ETF được niêm yết tại Hoa Kỳ đầu tiên kết hợp tiếp xúc Solana giao ngay với lợi suất staking trên chuỗi.

Quỹ đã chứng kiến $12 triệu dòng tiền vào và $33 triệu khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên, nhấn mạnh sự quan tâm mạnh mẽ của nhà đầu tư.

Các nhà đầu tư tổ chức hiện có quyền truy cập được quản lý vào cả biến động giá $SOL và phần thưởng staking, với Anchorage Digital đóng vai trò là người giám sát và đối tác staking.

➡️ Điều này ngay lập tức khiến Chỉ số Solana Select của GMCI tăng 15% trong tuần này, chỉ bị đánh bại bởi Chỉ số Meme Solana (+21%).

Vốn đầu cơ dường như đã sẵn sàng nhảy vào thế giới tài sản kỹ thuật số và những người thoái hóa tiền điện tử đang nhảy thẳng vào meme.

Bạn có thể kiểm tra xem xu hướng này có thấy sự đảo ngược ngắn hạn trở lại vốn hóa lớn hay không bằng cách theo dõi các chỉ số GMCI trên https://t.co/VJy5ijScWl.

Hẹn gặp lại các bạn vào tuần tới! ☀️