Dữ liệu mới từ nền tảng phân tích on-chain CryptoQuant cho thấy Binance hiện chiếm 87% khối lượng mua của taker toàn cầu trong hợp đồng tương lai Bitcoin ($BTC).

Con số này vượt xa hoạt động kết hợp của các đối thủ cạnh tranh lớn như OKX, Deribit, BitMEX và Bybit, những nền tảng này chỉ chiếm khoảng 10%.

Khối lượng Taker báo hiệu sự thống trị thị trường

Takers là những nhà giao dịch chấp nhận các đề nghị hoặc giá thầu hiện có trên sổ lệnh của một nền tảng thay vì đặt giá thầu của riêng họ. Vì họ muốn yêu cầu của mình được thực hiện ngay lập tức, họ có xu hướng "take" một giá trị đã được niêm yết để có thể phản ứng nhanh chóng với các biến động giá của một cryptocurrency. Điều này được thực hiện thông qua cái gọi là market orders.

Số liệu này rất quan trọng: nó chỉ ra vị trí nào được lấp đầy nhanh nhất và nơi dòng vốn tập trung nhiều nhất. Các chuyên gia thường coi khối lượng taker là quan trọng để đánh giá hoạt động thị trường theo thời gian thực và theo CryptoQuant, Binance là công ty dẫn đầu áp đảo, nắm giữ 87% các giao dịch như vậy.

Việc Binance nắm giữ phần lớn hoạt động này cho thấy rằng Binance là nền tảng phù hợp cho các nhà giao dịch muốn hành động nhanh chóng theo xu hướng giá, đặc biệt là những người sử dụng hợp đồng tương lai $BTC có đòn bẩy cao. Như nhà phân tích J.A. Maartun đã lưu ý, sự thống trị của sàn giao dịch có nghĩa là các lệnh của nhà giao dịch sẽ được thực hiện nhanh chóng, trong khi những người theo dõi thị trường như ông có thể "theo dõi sổ lệnh, mức thanh khoản và dòng vốn hiệu quả hơn".

Sự kìm kẹp của Binance đối với không gian này không phải là mới, nhưng nó đã được củng cố sau sự sụp đổ của FTX vào năm 2022, vào một thời điểm, đây là một trong những đối thủ chính của nó. Khoảng trống mà nó để lại đã chứng kiến công ty do Changpeng Zhao lãnh đạo khi đó liên tục tăng khối lượng giao dịch hàng ngày để củng cố vị thế là sàn giao dịch crypto lớn nhất trên thế giới dựa trên số liệu này.

Vượt ra ngoài hợp đồng tương lai

Tuy nhiên, sự thống trị của nó không chỉ giới hạn trong không gian hợp đồng tương lai. Như CryptoPotato đã báo cáo gần đây, nhóm khai thác BTC.com chỉ đạo gần như 98% dòng chảy trao đổi Bitcoin có thể xác định của mình đến Binance, khiến nó trở thành cửa ngõ chính cho $BTC mới gia nhập thị trường.

Sàn giao dịch crypto này cũng thống trị tính thanh khoản USDT trên Tron, với dữ liệu on-chain cho thấy nó thường xuyên xử lý hơn 65% số lượt chuyển stablecoin trên mạng. Con số này lên tới từ 2 tỷ đến 3 tỷ đô la giá trị Tether TRC-20 được xử lý mỗi ngày.

Tuy nhiên, sự tập trung cực đoan này là một con dao hai lưỡi. Mặc dù nó mang lại tính thanh khoản và hiệu quả vô song, nhưng nó cũng tập trung rủi ro hệ thống. Bất kỳ vấn đề lớn nào về hoạt động, quy định hoặc kỹ thuật ảnh hưởng đến Binance đều có thể gây ra những làn sóng chấn động trên toàn bộ hệ sinh thái crypto, phá vỡ định giá phái sinh, tính thanh khoản giao ngay và thậm chí cả dòng stablecoin.

10s Hiểu rõ thị trường crypto

Điều khoảnChính Sách Bảo Mật của chúng tôiSách trắngXác minh chính thứcCookieBlog