Tổng quan thị trường hàng tuần ☀️

Thị trường chứng khoán tăng lên mức cao mới, Bitcoin tăng vọt, nhưng altcoin tụt hậu.

Vàng hạ nhiệt, Fed giữ nguyên lập trường và các quỹ ETF thúc đẩy dòng vốn tổ chức.

Đây là những gì đã làm thay đổi thị trường 👇

--------------------------------------------------------------------

• Tóm tắt thị trường toàn cầu hàng tuần 🏦

➡️ Thị trường chứng khoán toàn cầu đã đạt được mức tăng trưởng mạnh mẽ trong tuần qua, với khẩu vị rủi ro tăng vọt và một số chỉ số đạt mức cao mới.

• Chỉ số Nasdaq 100 đã tăng từ 21.834 vào ngày 20 tháng 6 lên 22.279 vào ngày 25 tháng 6, phản ánh mức tăng mạnh khoảng 2% khi cổ phiếu công nghệ dẫn đầu.

• Chỉ số S&P 500 cũng đạt mức kỷ lục, được hỗ trợ bởi động lực từ các cổ phiếu vốn hóa lớn và sự lạc quan xung quanh thu nhập của doanh nghiệp; chỉ số này vẫn ở trên mức 5.900, tăng hơn 2,6% so với tuần trước.

• Tại Châu Âu, chỉ số Euro Stoxx 50 dao động gần mức 5.188, tăng nhẹ 0,5% so với tuần trước, mặc dù vẫn thấp hơn so với mức đỉnh hồi tháng 5, khi các nhà đầu tư cân nhắc các diễn biến chính sách tài khóa và thương mại đang diễn ra.

• Trong khi đó, giá vàng đã giảm khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu. Sau khi tăng đột biến lên 3.391 USD mỗi ounce trong bối cảnh căng thẳng địa chính trị, vàng đã giảm xuống còn khoảng 3.330 USD vào ngày 26 tháng 6, đánh dấu mức giảm hàng tuần là 1,4% và bốn ngày liên tiếp đóng cửa ở mức thấp hơn.

Sự sụt giảm này phản ánh nhu cầu trú ẩn an toàn đang suy yếu khi lệnh ngừng bắn mong manh ở Trung Đông được duy trì và niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ giảm sút. Tuy nhiên, so với năm trước, vàng vẫn tăng hơn 43%.

• Bitcoin đã phục hồi mạnh mẽ, tăng từ 100.800 USD vào ngày 23 tháng 6 lên 107.000 USD vào ngày 26 tháng 6 — mức tăng hơn 6% chỉ trong ba ngày.

Sự tăng vọt này được củng cố bởi dòng vốn tổ chức tiếp tục đổ vào và sự lạc quan mới về tài sản kỹ thuật số.

Mức tăng giá so với năm trước của Bitcoin đạt mức đáng chú ý là 73,6%.

• GMCI 30 ($GM30), một chỉ số của 30 tài sản kỹ thuật số hàng đầu, ở mức 155 (-1,4%), cho thấy sự hoạt động kém hiệu quả tương đối của các tài sản rủi ro hơn.

--------------------------------------------------------------------

• Môi trường vĩ mô & Phát triển chính sách 🔄

➡️ Bức tranh vĩ mô trong tuần này được định hình bởi sự kết hợp của dữ liệu kinh tế, tín hiệu chính sách và các cuộc đàm phán hòa bình đang diễn ra.

• Các thông báo kinh tế của Hoa Kỳ cho thấy một bức tranh trái chiều: chỉ số S&P Global US Manufacturing PMI tăng lên 52, báo hiệu sự mở rộng vừa phải, trong khi Chỉ số Niềm tin Người tiêu dùng của Conference Board giảm mạnh xuống 93 (so với mức 99,8 dự kiến), phản ánh sự không chắc chắn về thuế quan kéo dài và thị trường lao động hạ nhiệt.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu dự kiến sẽ giảm, nhưng số đơn tiếp tục vẫn ở mức cao, cho thấy thời gian thất nghiệp kéo dài.

• Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Jerome Powell duy trì lập trường thận trọng trong lời khai trước quốc hội, báo hiệu không có đợt cắt giảm lãi suất sắp xảy ra và nhấn mạnh sự cần thiết phải theo dõi lạm phát, thuế quan và những bất ổn toàn cầu.

Kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất đã dịu bớt: các hợp đồng tương lai hiện định giá cơ hội 68% cho việc cắt giảm 25 bp vào tháng 9, với ít nhà đầu tư kỳ vọng nhiều đợt giảm hơn trong năm nay.

Trong lĩnh vực tài sản kỹ thuật số, các quỹ Bitcoin ETF giao ngay của Hoa Kỳ đã ghi nhận chuỗi 12 ngày dòng vốn ròng đổ vào, tổng cộng 3,9 tỷ USD, riêng ngày 25 tháng 6 đã chứng kiến 547,7 triệu USD vốn mới.

IBIT của @BlackRock dẫn đầu với 340,3 triệu USD dòng vốn hàng ngày, nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ của tổ chức.

Hoạt động ETF bền vững này là động lực chính đằng sau sức mạnh giá gần đây của Bitcoin.

--------------------------------------------------------------------

• Thông tin chi tiết theo lĩnh vực 🔍

➡️ Trong khi thế giới crypto tập trung tại Brooklyn cho Permissionless IV, thì thị trường dự đoán đã gây chú ý trên các mặt báo.

@Kalshi đã huy động được 185 triệu USD và @Polymarket đang tiến gần đến một thỏa thuận trị giá 200 triệu USD, cả hai đều đạt mức định giá hàng tỷ đô la.

Việc tích hợp gần đây của @Polymarket với @X sẽ giúp thị trường dự đoán tiếp cận được với nhiều đối tượng hơn.

➡️ Thị trường crypto đã bị ảnh hưởng trong tuần này, với các small cap giảm nhiều nhất.

• Chỉ số Base Select Ecosystem của GMCI giảm 14% so với tuần trước, trong khi chỉ số hàng đầu của GMCI, GMCI 30, giảm 1,4%.

Tâm lý và sự chú ý của vốn đã chuyển sang stablecoin và cổ phiếu liên quan đến crypto, khiến altcoin thiếu dòng vốn.

Liệu các nhà phân bổ vốn có gắn bó với các công cụ TradFi để tiếp xúc với crypto không?

Altcoin chắc chắn phải đối mặt với sự cạnh tranh gia tăng từ các sản phẩm không tồn tại trong các chu kỳ trước.

Chúng tôi sẽ tiếp tục cập nhật cho bạn về tất cả các diễn biến, nhưng vui lòng theo dõi các chỉ số của chúng tôi trong thời gian thực.

Hẹn gặp lại vào tuần tới!