3 cổ phiếu tăng trưởng và giảm điểm hàng đầu của chúng tôi trong tháng qua trong bối cảnh thuế quan và sự bất ổn ở Trung Đông

Thị trường chứng khoán Hoa Kỳ đã tăng mạnh trong tháng qua bất chấp sự bất ổn gia tăng xung quanh thuế quan "có đi có lại" của Tổng thống Donald Trump và xung đột leo thang ở Trung Đông. Kể từ cuộc họp hàng tháng gần nhất của chúng tôi vào ngày 21 tháng 5 đến hết phiên giao dịch ngày thứ Ba, S & P 500 đã tăng 4,2%, trong khi Nasdaq tăng 5,5%. Chỉ số Dow Jones Industrial Average cũng tăng gần 3% trong giai đoạn này. (Cuộc họp hàng tháng tháng 6 của Câu lạc bộ sẽ được tổ chức vào thứ Tư lúc 12 giờ trưa theo giờ ET. Các thành viên có thể xem trực tiếp tại đây.) Phố Wall biến động trái chiều vào đầu ngày thứ Tư. Phố Wall đã bình tĩnh đối mặt với môi trường vĩ mô ảm đạm khi thời hạn thuế quan đến gần. Trên thực tế, các đối tác thương mại hàng đầu của Hoa Kỳ có khoảng hai tuần để giải quyết các cuộc đàm phán. Ví dụ, Nhà Trắng đã hoãn việc áp dụng các mức thuế cao hơn bổ sung lên tới 50% đối với Liên minh Châu Âu cho đến ngày 9 tháng 7. Hàng chục quốc gia xuất khẩu khác, chẳng hạn như Canada và Nhật Bản, cũng phải đối mặt với tình trạng khan hiếm thời gian tương tự. Trung Quốc đang đi trên con đường riêng của mình. Bắc Kinh có một thỏa thuận với Hoa Kỳ kéo dài đến tháng 8, cung cấp thêm thời gian để các cuộc đàm phán thương mại diễn ra. Cho đến nay, Trump chỉ đạt được thỏa thuận chắc chắn với Vương quốc Anh. Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi cuộc chiến giữa Israel và Iran, bắt đầu vào ngày 13 tháng 6 sau khi Israel nhắm mục tiêu vào quốc gia giàu năng lượng này. Iran đã trả đũa ngay sau đó. Hoa Kỳ đã tham gia cuộc xung đột và ủng hộ Israel bằng cách ném bom ba cơ sở hạt nhân của Iran vào cuối tuần. Hôm thứ Ba, Trump tuyên bố rằng cả hai quốc gia Trung Đông đã đạt được lệnh ngừng bắn. Tuy nhiên, không rõ điều đó có thể kéo dài bao lâu. Tuy nhiên, bằng cách nào đó, thị trường phần lớn đã bỏ qua những tiêu đề này. Sự biến động thực sự duy nhất được thấy là ở giá dầu toàn cầu, giá này đã dao động đáng kể trong khi các nhà giao dịch suy đoán về ý nghĩa của mối thù Iran-Israel đối với nguồn cung dầu thô. Mặc dù tăng nhẹ vào đầu ngày thứ Tư, nhưng chuẩn dầu của Hoa Kỳ, West Texas Intermediate, đã giảm 6% vào thứ Ba và 7% vào thứ Hai. Tuy nhiên, WTI đã tăng gần 6% so với tháng trước, điều này giải thích tại sao cổ phiếu năng lượng duy nhất của chúng tôi, Coterra, lại có một tháng 6 mạnh mẽ như vậy. Nhìn chung, chúng tôi đã sử dụng lợi thế của thị trường chứng khoán để tăng cao hơn. Hôm thứ Ba, Câu lạc bộ đã bán bớt một số cổ phần của công ty an ninh mạng CrowdStrike và tập đoàn công nghiệp Eaton — ghi nhận lợi nhuận tốt ở mỗi công ty. Những công ty hoạt động tốt nhất của Câu lạc bộ trong số 30 cổ phiếu của chúng tôi — và cả những công ty tụt hậu của chúng tôi — cũng làm nổi bật một số lực lượng thúc đẩy thị trường trong tháng qua. Giao dịch trí tuệ nhân tạo tổng quát tiếp tục đạt được động lực, đưa những cái tên như Broadcom, GE Vernova và Nvidia lên đầu danh sách. Kết quả là Street quay lưng lại với các nhà bán lẻ như Home Depot và TJX. Salesforce cũng là một cổ phiếu đang gặp khó khăn, nhưng vì những lý do khác. Đây là những gì thúc đẩy sự thay đổi ở mỗi sáu tên này kể từ Cuộc họp hàng tháng tháng 5 đến hết phiên giao dịch ngày thứ Ba. Các công ty tăng giá Broadcom tăng 14.8% AVGO YTD mountain Broadcom (AVGO) hiệu suất từ đầu năm đến nay Đã có sự lạc quan mới về việc áp dụng AI, điều này đã mang lại lợi ích cho các nhà sản xuất chip như Broadcom trong tháng qua. Cổ phiếu đạt mức cao nhất mọi thời đại vào thứ Ba sau khi HSBC nâng cấp nó từ mức giữ lên mức mua. Các nhà phân tích cho rằng Phố Wall đã định giá thấp tiềm năng doanh thu từ chip tùy chỉnh của Broadcom. Kinh doanh chip tùy chỉnh của Broadcom là một lý do chính khiến chúng tôi lạc quan về cổ phiếu này. Ghi chú của HSBC là một trong số những lời kêu gọi tích cực từ các nhà phân tích trong những tuần gần đây. Tuy nhiên, chúng tôi đã cắt giảm một số vị thế Broadcom của mình vào ngày 27 tháng 5 do mức tăng quá lớn của nó. Hôm thứ Ba, Jim Cramer cho biết ông sẽ bị cám dỗ bán lại một số nếu không bị hạn chế. GE Vernova tăng 12.8% GEV YTD mountain GE Vernova (GEV) hiệu suất từ đầu năm đến nay Cổ phiếu công nghiệp này cũng có được mức tăng gần đây nhờ giao dịch AI, đặc biệt là việc xây dựng các trung tâm dữ liệu. Đó là bởi vì GE Vernova bán các tuabin gió và khí đốt được sử dụng để tạo ra năng lượng cho các cơ sở ngốn điện này. Hôm thứ Ba, cổ phiếu đạt mức cao kỷ lục — một trong số nhiều mức cao trong tháng qua — sau khi Morgan Stanley đưa ra mức tăng mục tiêu giá lên 511 Đô la Mỹ từ 422 Đô la Mỹ một cổ phiếu, với lý do tin tưởng mạnh mẽ hơn vào khả năng của công ty trong việc tận dụng xu hướng điện khí hóa này. Việc tăng PT là một lời kêu gọi bắt kịp và vào đầu ngày thứ Tư, cổ phiếu GE Vernova đã vượt qua mức đó. Nvidia tăng 12.2% NVDA YTD mountain Nvidia (NVDA) hiệu suất từ đầu năm đến nay Giống như những người chiến thắng còn lại của chúng tôi, AI đóng một vai trò quan trọng trong sự tăng trưởng của Nvidia. Rốt cuộc, các đơn vị xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia là động lực chính của cuộc cách mạng AI. Một báo cáo thu nhập hàng quý xuất sắc vào ngày 28 tháng 5 đã khiến các nhà đầu tư phấn khích hơn nữa. Đây là bằng chứng cho Phố Wall rằng những lo ngại về sự chậm lại trong chi tiêu AI đã bị thổi phồng. Chúng tôi đã nâng mục tiêu giá của mình đối với cổ phiếu lên 170 Đô la Mỹ từ 165 Đô la Mỹ do kết quả của việc phát hành. Vào ngày 11 tháng 6, Nvidia đã nhận được một sự thúc đẩy khác khi CEO Jensen Huang công bố một loạt quan hệ đối tác cơ sở hạ tầng với các quốc gia và tập đoàn châu Âu tại sự kiện GTC của Nvidia. Những điều đó theo sau các thỏa thuận lớn mà Nvidia đã thực hiện ở Trung Đông khi Trump đến thăm Ả Rập Saudi, Qatar và Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất vào tháng trước để kêu gọi đầu tư vào Hoa Kỳ. Cổ phiếu Nvidia đang trên đà đạt mức đóng cửa kỷ lục vào buổi sáng giao dịch thứ Tư. Các công ty tụt hậu TJX Companies giảm 4.9% TJX YTD mountain TJX Companies (TJX) hiệu suất từ đầu năm đến nay Cổ phiếu của TJX đã bị kéo xuống thấp hơn cùng với các nhà bán lẻ giảm giá khác khi các nhà đầu tư chuyển sang cổ phiếu công nghệ tăng trưởng cao thay thế. Ví dụ: Costco là tên hoạt động kém thứ tư của chúng tôi trong danh mục đầu tư. TJX, đặc biệt, đã có một đợt tăng trưởng lớn trong những tháng qua sau khi Trump lần đầu tiên công bố thuế quan "có đi có lại" của mình vào đầu tháng 4 vì công ty mẹ của Marshalls ít tiếp xúc với thị trường quốc tế. Ngoài ra, một môi trường vĩ mô không chắc chắn thường thu hút những người tiêu dùng coi trọng giá trị mà TJX, công ty cũng đứng sau các chuỗi giảm giá T.J. Maxx và HomeGoods. Giờ đây, những lo ngại về chính sách thương mại của Trump và nền kinh tế Hoa Kỳ dường như đã lắng xuống, các nhà đầu tư đang đưa tiền vào các lĩnh vực khác của thị trường. Salesforce giảm 3.9% CRM YTD mountain Salesforce (CRM) hiệu suất từ đầu năm đến nay Tên phần mềm doanh nghiệp đã bị ảnh hưởng sau báo cáo thu nhập ngày 28 tháng 5. Mặc dù Salesforce đã đưa ra một thông báo đánh bại và nâng cao, nhưng việc bỏ lỡ nhẹ về tăng trưởng nghĩa vụ hiệu suất còn lại hiện tại (cRPO) cho quý thứ hai đã khiến các nhà đầu tư thất vọng. Những lo ngại rằng bộ AI của Salesforce, Agentforce, không phát triển đủ nhanh cũng không giúp ích gì cho tâm lý. Thêm vào đó, ban quản lý đã công bố vào tháng trước việc mua lại nhà sản xuất phần mềm Informatica trị giá 8 tỷ Đô la Mỹ, thương vụ mua lại lớn nhất của công ty kể từ Slack vào năm 2021. Một số người trên Phố Wall không tin rằng việc mua lại tốn kém này sẽ xứng đáng. Tuy nhiên, Jim đã cố gắng trấn an các nhà đầu tư. "Đây là thời điểm bạn cần có một chút niềm tin vào ban quản lý", ông nói hồi đầu tháng này. "Tôi có niềm tin, nhưng bạn cần tự quyết định xem bạn có sẵn sàng tin tưởng [CEO] Marc Benioff và nhóm của ông ấy hay không, bởi vì, cuối cùng, tất cả chỉ là như vậy, và đối với nhiều người, tôi biết điều đó là không đủ." Home Depot giảm 2.8% HD YTD mountain Home Depot (HD) hiệu suất từ đầu năm đến nay Giống như TJX, cổ phiếu của Home Depot một phần bị ảnh hưởng bởi sự luân chuyển sang các cổ phiếu liên quan đến AI. Tuy nhiên, dữ liệu thị trường nhà ở ảm đạm là lý do lớn nhất khiến Home Depot hoạt động kém hiệu quả. Số lượng nhà ở khởi công, đo lường tốc độ xây dựng nhà mới, đã giảm xuống mức thấp nhất trong 5 năm vào tháng 5. Điều đó không báo hiệu tốt cho doanh số bán các sản phẩm của công ty như dụng cụ, thiết bị và các vật liệu xây dựng khác nhau. Chúng tôi không lo lắng miễn là lãi suất vẫn ổn định và thị trường nhà ở cuối cùng phục hồi. "Mọi người chỉ nhìn vào số lượng nhà ở khởi công và họ nói, 'Hãy bán Home Depot.' Đừng bị hạn chế bởi điều đó", Jim nói vào tuần trước. "Họ sẽ có một năm tuyệt vời. Hãy nghĩ đến bảy năm, không phải bảy ngày." (Xem tại đây để biết danh sách đầy đủ các cổ phiếu trong Quỹ từ thiện của Jim Cramer.) Là người đăng ký CNBC Investing Club với Jim Cramer, bạn sẽ nhận được cảnh báo giao dịch trước khi Jim thực hiện giao dịch. Jim đợi 45 phút sau khi gửi cảnh báo giao dịch trước khi mua hoặc bán cổ phiếu trong danh mục đầu tư của quỹ từ thiện của mình. Nếu Jim đã nói về một cổ phiếu trên CNBC TV, anh ấy sẽ đợi 72 giờ sau khi đưa ra cảnh báo giao dịch trước khi thực hiện giao dịch. THÔNG TIN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ TRÊN TUÂN THEO CÁC ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN VÀ CHÍNH SÁCH BẢO MẬT CỦA CHÚNG TÔI, CÙNG VỚI TUYÊN BỐ TỪ CHỐI TRÁCH NHIỆM CỦA CHÚNG TÔI. KHÔNG CÓ NGHĨA VỤ ỦY THÁC HOẶC NGHĨA VỤ NÀO TỒN TẠI HOẶC ĐƯỢC TẠO RA, BỞI VÌ BẠN NHẬN ĐƯỢC BẤT KỲ THÔNG TIN NÀO ĐƯỢC CUNG CẤP LIÊN QUAN ĐẾN CÂU LẠC BỘ ĐẦU TƯ. KHÔNG CÓ KẾT QUẢ HOẶC LỢI NHUẬN CỤ THỂ NÀO ĐƯỢC ĐẢM BẢO.