Bối cảnh: Metaplanet là một công ty Nhật Bản sở hữu Bitcoin, cổ phiếu của công ty này đã có hiệu suất xuất sắc trong năm 2021 và gần đây trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất tại Nhật Bản. Cổ phiếu đạt khối lượng giao dịch kỷ lục vào ngày 20 tháng 5, với mức tăng hàng tháng lên đến 121% và tăng 57% trong tuần vừa qua.

Sự kiện chính: Cổ phiếu Metaplanet đã chạm ngưỡng giá trần trong hai ngày liên tiếp trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo, với khối lượng giao dịch lớn. Một số nhà phân tích đã so sánh sự kiện này với hiện tượng short squeeze của Gamestop (GME) tại Mỹ năm 2021. CEO Simon Gerovich chỉ trích chiến lược bán khống Bitcoin của các quỹ phòng hộ, trong khi CEO BlockStream, Adam Back cho rằng cổ phiếu này đang bị định giá thấp và có rủi ro bán khống đáng kể. Các nhà đầu tư dự đoán cổ phiếu có thể tiếp tục chạm ngưỡng giá trần, tạo nên một đợt short squeeze "chậm rãi".

Tác động tiềm năng: Do Metaplanet có độ tương quan cao với giá Bitcoin và sự quan tâm của các tổ chức đối với Bitcoin đang tăng lên, các quỹ phòng hộ bán khống cổ phiếu này đối mặt với rủi ro đáng kể. Nếu giá Bitcoin phá vỡ các mức cao lịch sử, điều này có thể kích hoạt một đợt short squeeze quy mô lớn hơn.

ĐIỂM NHẤN Metaplanet trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất tại Nhật Bản sau khi tăng trưởng vượt trội 121% trong tháng. Cổ phiếu này ghi nhận khối lượng giao dịch kỷ lục vào ngày 20 tháng 5, với 21,14 triệu cổ phiếu $MTPLF được giao dịch OTC tại Mỹ. CEO BlockStream, Adam Back, cho rằng Metaplanet có định giá thấp so với các chỉ số lịch sử. Metaplanet (TYO: 3350) đang gây chú ý khi trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất tại Nhật Bản. Cổ phiếu đã lọt vào tầm ngắm của các quỹ phòng hộ sau khi tăng mạnh 57% trong tuần qua và tăng 163% theo biểu đồ hàng tháng. Với mức giá giao dịch hiện tại đạt đỉnh trong năm là 933 JPY, các vị thế bán khống đã tăng đáng kể. Nhiều nhà phân tích đang so sánh hiện tượng này với đợt short squeeze sôi động của GME năm 2021.

Đặt cược chống lại Bitcoin? CEO Metaplanet chỉ trích các quỹ phòng hộ
Với việc mua Bitcoin mạnh mẽ và kết quả kinh doanh quý 1 xuất sắc, giá cổ phiếu của công ty Nhật Bản này đã chứng kiến khối lượng giao dịch khổng lồ trên Sở Giao dịch Chứng khoán Tokyo cùng các chỉ số toàn cầu khác. Tuy nhiên, dựa trên dữ liệu chứng khoán Nhật Bản, Metaplanet là cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất bởi các quỹ phòng hộ trong nước. Phát biểu về sự việc này, CEO Simon Gerovich cho biết:
"Rõ ràng Metaplanet là cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất Nhật Bản. Liệu họ có thực sự nghĩ rằng đặt cược chống lại Bitcoin là một chiến lược chiến thắng?"

Chuyên gia chiến lược Bitcoin của công ty, Dylan LeClair, đã trình bày cách cổ phiếu này đạt khối lượng giao dịch kỷ lục vào ngày 20 tháng 5. Tại Đức, cổ phiếu DN3 của công ty chứng kiến 2,51 triệu cổ phiếu được giao dịch, với tổng giá trị giao dịch đạt 15,35 triệu Euro. Trong khi đó, mã OTC Mỹ $MTPLF ghi nhận 21,14 triệu cổ phiếu được giao dịch, tương đương giá trị 150,29 triệu USD.

Quỹ phòng hộ sẽ sớm chứng kiến hiện tượng short squeeze?
Các chuyên gia trong ngành crypto cho rằng bất chấp đợt tăng giá mạnh mẽ này, cổ phiếu Metaplanet vẫn tương đối rẻ. Khẳng định quan điểm trước đó, CEO BlockStream Adam Back giải thích:
"Theo tôi, @Metaplanet_JP vẫn còn rẻ dựa trên các phạm vi NAV lịch sử và chỉ số tháng để mua lại nên việc bán khống cổ phiếu này thật sự là một ý tưởng rất tệ! Đây là ngày thứ hai liên tiếp cổ phiếu 3350:TYO chạm ngưỡng cắt mạch tăng giá, đúng là thời điểm không thích hợp để bán khống."

Trong phiên giao dịch thứ hai liên tiếp, cổ phiếu này đã chạm ngưỡng cắt mạch trên Sở Giao dịch Tokyo chỉ trong vòng 2 phút sau khi mở cửa phiên. Nhà đầu tư Brian Brookshire còn gợi ý khả năng sẽ có thêm một phiên tăng trần nữa cho cổ phiếu $MTPLF, dự đoán đà tăng sẽ tiếp tục.
"Nếu $MTPLF là chỉ báo, 3350 sẽ lại chạm ngưỡng cắt mạch tăng giá ngày mai. Không biết bao nhiêu ngày liên tiếp nó có thể tăng trần... Short squeeze diễn ra từ từ," Brookshire nhận định trong một tuyên bố gần đây. Nhà tiên phong Bitcoin Michael Saylor cũng ca ngợi đợt tăng giá gần đây của cổ phiếu.

Đây có phải là khoảnh khắc Gamestop (GME) năm 2021?
Gamestop (GME) từng là một trong những cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất năm 2021 khi các quỹ phòng hộ lớn đặt cược vào sự suy giảm kinh doanh. Tuy nhiên, giá cổ phiếu GME đã tăng 3.200% và khiến các quỹ bán khống bị thanh lý. Đó là một đợt tăng giá được kích hoạt mạnh mẽ bởi cộng đồng subreddit nổi tiếng wallstreetbets.

Các nhà phân tích đang so sánh tình hình hiện tại của Metaplanet khi cổ phiếu này bị các quỹ phòng hộ Nhật Bản bán khống mạnh. Metaplanet không phải là một cổ phiếu lớn nên không có đủ thanh khoản cần thiết để thoát vị thế trong trường hợp xảy ra short squeeze. Vì Metaplanet đang đầu tư mạnh vào Bitcoin nên giá cổ phiếu có mối tương quan cao với giá BTC.

Sự quan tâm của các tổ chức chỉ đang tăng lên đối với Bitcoin và khi giá BTC có xu hướng phá đỉnh mọi thời đại, các quỹ phòng hộ này đang đứng trước rủi ro rất lớn.

Metaplanet trở thành cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất tại Nhật Bản, có khả năng kích hoạt hiện tượng siết short tương tự như GME vào năm 2021