Báo cáo BTC Market Pulse tuần này nhấn mạnh rằng mặc dù tâm lý vĩ mô tích cực, động lực đầu cơ đã suy yếu và lợi nhuận chưa thực hiện tăng lên, làm tăng độ nhạy cảm của thị trường trước các rủi ro giảm giá. Sau khi giá tiếp cận mức 97 nghìn vào tuần trước, đà tăng của thị trường giao ngay đã chậm lại và khối lượng giao dịch giảm, cho thấy sự tự tin của người mua giảm sút. Thị trường hợp đồng tương lai vĩnh viễn cũng ghi nhận sự điều chỉnh đáng kể, với dòng vốn và lãi suất tài trợ giảm, phản ánh áp lực bán khống giảm nhưng lực mua vào từ phía người nắm giữ chưa đủ mạnh. Mặc dù dòng vốn ETF vẫn duy trì tích cực, nhưng đã giảm so với đỉnh điểm trước đó. Sự quan tâm đầu cơ trên thị trường quyền chọn giảm, với lượng hợp đồng mở giảm và chênh lệch biến động giá âm rõ rệt. Các chỉ số on-chain cho thấy mức độ sinh lợi cao, với 88% nguồn cung đang có lợi nhuận, tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện ổn định và tỷ lệ lợi nhuận đã thực hiện tăng lên, cho thấy nhiều vị thế hiện đang có lãi và có thể kích hoạt hoạt động chốt lời. Tổng thể, thị trường đang đối mặt với rủi ro chốt lời ngắn hạn; mặc dù tâm lý vĩ mô lạc quan, nhưng động lực đầu cơ nguội đi và lợi nhuận chưa thực hiện tăng cao khiến thị trường nhạy cảm hơn với các yếu tố rủi ro giảm giá tiềm ẩn. Báo cáo nhấn mạnh dữ liệu chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành lời khuyên đầu tư.

MAG7.SSI

Tổng quan
Sau đợt tăng giá lên đến 97.000 USD vào tuần trước, các tín hiệu thị trường bắt đầu cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt. Đà tăng trên thị trường giao ngay đã suy yếu, với chỉ số Spot CVD chuyển sang âm mạnh và khối lượng giao dịch hàng ngày giảm trở lại mức 6 tỷ USD, cho thấy sự giảm sút về sự tin tưởng phía người mua.
Tương tự, hợp đồng tương lai vĩnh viễn cũng trải qua sự thoái lui đáng kể, với CVD và tỷ lệ phí tài trợ giảm từ mức cực đoan, nhấn mạnh sự giảm bớt sự quyết liệt của phía bán khống nhưng lại thiếu sự tiếp nối từ phía người mua dài hạn. Dòng vốn vào ETF, mặc dù vẫn giữ trạng thái dương, đã giảm so với mức đỉnh. Thị trường quyền chọn phản ánh sự giảm sút trong sự thèm muốn đầu cơ, với lượng hợp đồng mở giảm và khoảng cách biến động tiêu cực sâu sắc.
Trong khi đó, các chỉ số on-chain cho thấy lợi nhuận đang ở mức cao: Tỷ lệ cung có lợi nhuận hiện đạt 88%, NUPL giữ ổn định ở mức 0,53, và Tỷ lệ Lợi nhuận/Thua lỗ Thực tế đã tăng vọt lên 2,38. Tất cả đều cho thấy một phần lớn thị trường đang có lãi và có thể bị cám dỗ để chốt lời.
Tổng thể, các điều kiện hiện tại cho thấy thị trường đang có nguy cơ chốt lời ngắn hạn. Dù tâm lý vĩ mô vẫn mang tính xây dựng, nhưng việc giảm nhiệt trong đà đầu cơ trên thị trường giao ngay và phái sinh, cùng với lợi nhuận chưa thực hiện tăng cao, cho thấy thị trường ngày càng nhạy cảm với bất kỳ tác nhân tiêu cực nào.
Chỉ số ngoài chuỗi
Chỉ số trên chuỗi
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp với mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào nên dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm về các quyết định đầu tư của mình.
Số dư trên các sàn giao dịch được trình bày dựa trên cơ sở dữ liệu toàn diện về nhãn địa chỉ của Glassnode, được tổng hợp thông qua cả thông tin chính thức từ sàn và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi cố gắng đảm bảo độ chính xác cao nhất trong việc phản ánh số dư của các sàn giao dịch, nhưng cần lưu ý rằng con số này có thể không bao quát hết toàn bộ dự trữ của sàn, đặc biệt khi các sàn không công khai địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến cáo người dùng nên thận trọng và cân nhắc khi sử dụng các chỉ số này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ sai lệch hoặc không chính xác tiềm ẩn nào.
Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu từ các sàn giao dịch.

Báo cáo Thị trường BTC Hàng tuần: Đà đầu cơ suy yếu, Thị trường Đối mặt với Rủi ro Chốt lời