Cổ phiếu cần chú ý khi Harris và Trump cạnh tranh trong giai đoạn cuối của cuộc đua giành Nhà Trắng

Chỉ còn vài ngày trước cuộc bầu cử tổng thống ngày 5 tháng 11 tại Mỹ, các nhà đầu tư đang cố gắng đánh giá cách thị trường chứng khoán sẽ phản ứng khi các cuộc thăm dò và nền tảng cá cược chỉ ra một cuộc đua sát nút giữa Phó Tổng thống Kamala Harris và cựu Tổng thống Donald Trump. Theo một cuộc thăm dò của Reuters/Ipsos được công bố vào thứ Ba, lợi thế của Harris so với ứng cử viên Đảng Cộng hòa đã giảm xuống còn một điểm phần trăm trong giai đoạn cuối của cuộc đua tổng thống. Đa số trong số mười hai nhà phân tích mà Reuters đã phỏng vấn kỳ vọng sự trở lại của Trump sẽ thúc đẩy thị trường chứng khoán, với một số người ủng hộ chính phủ chia rẽ. Cổ phiếu tiền điện tử và các công ty nhỏ đã tăng trước cuộc bầu cử. Ông Todd Morgan, Chủ tịch Bel Air Investment Advisors, cho biết lời hứa của Trump về việc cắt giảm thuế doanh nghiệp và giảm bớt quy định có thể thúc đẩy thị trường trong ngắn hạn nếu ông thắng. Mặt khác, Trump đã hứa sẽ tăng cường thuế quan thương mại, đặc biệt là đối với Trung Quốc, và "hủy bỏ tất cả các quỹ chưa chi" theo một luật khí hậu do Biden-Harris ký kết, bao gồm hàng trăm tỷ đô la trợ cấp cho xe điện, năng lượng mặt trời và các công nghệ năng lượng sạch khác. Một Quốc hội chia rẽ có thể là kết quả tốt nhất vì nó giới hạn những gì tổng thống có thể đạt được và chi tiêu, theo Brian Klimke, chiến lược gia thị trường hàng đầu tại Cetera Investment Management. Dưới đây là danh sách các cổ phiếu và lĩnh vực có thể biến động theo kết quả bầu cử: NGÂN HÀNG: Một chiến thắng của Trump hoặc Đảng Cộng hòa có thể nâng cao các ngân hàng Phố Wall như JPMorgan Chase (JPM.N), Bank of America (BAC.N) và Wells Fargo (WFC.N) nhờ đầu tư trong nước cải thiện, quy định lỏng lẻo, tăng cường việc làm trong nước và cắt giảm thuế, theo các nhà phân tích của Bank of America. Tuy nhiên, những lo ngại xung quanh thâm hụt thương mại rộng hơn và thuế quan được coi là tiêu cực cho lĩnh vực này. Những người hưởng lợi từ M&A bao gồm Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Lazard (LAZ.N) và Evercore (EVR.N) giữa một cách tiếp cận dễ dãi hơn đối với việc thực thi quy định chống độc quyền. TIỀN ĐIỆN TỬ: Một cách tiếp cận quy định "tiếp nhận" hơn đối với tài sản kỹ thuật số dưới sự lãnh đạo của Trump có thể mang lại lợi ích cho các cổ phiếu tiền điện tử, theo các nhà phân tích của TD Cowen, những người đã nhấn mạnh khả năng cựu tổng thống sẽ chỉ định một chủ tịch SEC ủng hộ tiền điện tử. MicroStrategy (MSTR.O), Riot Platforms (RIOT.O), MARA Holdings (MARA.O), Hut 8 (HUT.O) và Bit Digital (BTBT.O) đã tăng từ 3,4% đến 45% trong tháng Mười. NĂNG LƯỢNG: Các nhà phân tích của Morgan Stanley tin rằng một nhiệm kỳ tổng thống của Trump có thể ưu tiên giảm gánh nặng quy định đối với sản xuất dầu khí trong nước, trong khi xem xét khả năng chính sách thương mại hạn chế hơn. "Sự ủng hộ của Trump đối với các ngành công nghiệp nhiên liệu hóa thạch có thể mang lại lợi ích cho các cổ phiếu dầu khí, vì ông có khả năng theo đuổi các chính sách ủng hộ sản xuất năng lượng trong nước," bà Daniela Hathorn, nhà phân tích thị trường cấp cao tại Capital.com, cho biết. Trump có thể tận dụng quyền hạn để nhanh chóng tăng mức sản xuất, điều này sẽ có lợi cho các công ty thăm dò như Chevron (CVX.N), Exxon Mobil (XOM.N) và ConocoPhillips (COP.N). Ông cũng có thể đảo ngược quyết định của chính quyền Biden về việc tạm dừng cấp phép các dự án xuất khẩu LNG mới, điều này có thể mang lại lợi ích cho Baker Hughes và Chart Industries (GTLS.N). Tuy nhiên, đề xuất thuế quan 60% của Trump đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc có thể ảnh hưởng đến các nhà xuất khẩu LNG như Cheniere Energy (LNG.N) và New Fortress Energy (NFE.O) trong trường hợp có bất kỳ hành động trả đũa nào. CỔ PHIẾU LIÊN QUAN ĐẾN TRUMP: Trump Media & Technology Group (DJT.O), nơi Trump nắm giữ cổ phần đa số, công ty phần mềm Phunware (PHUN.O) và nền tảng chia sẻ video Rumble (RUM.O) có thể thu lợi thêm nếu ông thắng. Cả Phunware và Trump Media & Technology đều đã tăng gấp đôi trong tháng Mười sau khi có hiệu suất chậm chạp trong những tháng gần đây. CÁC NHÀ VẬN HÀNH NHÀ TÙ: Geo Group (GEO.N) và CoreCivic (CXW.N) có thể hưởng lợi từ việc Trump tái đắc cử, với những lời hứa về việc siết chặt nhập cư bất hợp pháp và hạn chế nhập cư hợp pháp, điều này có thể thúc đẩy nhu cầu về các trung tâm giam giữ. CÁC NHÀ VẬN CHUYỂN: Các nhà phân tích của Wells Fargo cho biết đề xuất thuế quan đối với hàng nhập khẩu Trung Quốc dưới nhiệm kỳ của Trump có thể làm giảm nhu cầu đối với các công ty vận chuyển bưu kiện như FedEx (FDX.N) và United Parcel Service (UPS.N), cũng như đơn vị chuyển phát C.H. Robinson Worldwide (CHRW).O), những công ty có mức độ tiếp xúc lớn với Trung Quốc. CỔ PHIẾU VỐN NHỎ: Các công ty tập trung vào thị trường Mỹ có thể hưởng lợi từ các ưu đãi kinh doanh và thuế quan ủng hộ sản xuất nội địa. Chỉ số Russell 2000 của các cổ phiếu vốn nhỏ (.RUT) đã tăng gần 9% tính đến nay trong năm 2024. CÁC NHÀ XÂY DỰNG NHÀ Ở: Cam kết của Harris về việc xây dựng nhiều nhà ở hơn và giảm chi phí cho người thuê nhà và người mua nhà chủ yếu thông qua các ưu đãi thuế, kết hợp với môi trường lãi suất ổn định, có thể thúc đẩy các nhà xây dựng như D.R. Horton (DHI.N), KB Home (KBH.N), Lennar (LEN.N), PulteGroup (PHM.N), Zillow Group (ZG.O) và Toll Brothers (TOL.N). CHĂM SÓC SỨC KHỎE: Ngành này đã trở thành một trọng tâm chính trong chiến dịch của Harris. Bà đã cam kết giảm chi phí chăm sóc sức khỏe bằng cách áp dụng giới hạn giá thuốc theo toa, chẳng hạn như giới hạn giá insulin ở mức 35 đô la. Điều này có thể ảnh hưởng đến biên lợi nhuận của các tập đoàn dược phẩm lớn như Eli Lilly (LLY.N), Merck (MRK.N) và Pfizer (PFE.N). Tuy nhiên, Andrew Wells, CIO của SanJac Alpha, dự đoán rằng các công ty bảo hiểm sức khỏe như Humana (HUM.N) và UnitedHealth Group (UNH.N) có khả năng hưởng lợi từ việc mở rộng bảo hiểm dưới thời Harris. THUẾ DOANH NGHIỆP: Đề xuất của Harris về việc đánh thuế các doanh nghiệp và người giàu bao gồm mức thuế doanh nghiệp 28% và điều này có thể giúp giảm thâm hụt ngân sách của Mỹ. Theo Stock Analysis, Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O) và Alphabet (GOOGL.O) là ba công ty phải gánh chịu mức thuế thu nhập cao nhất trong 12 tháng qua, tổng cộng lên tới 67,73 tỷ đô la. "Rất khó có khả năng xảy ra một làn sóng xanh, nhưng nếu điều đó xảy ra, phản ứng của thị trường có thể tạm thời tiêu cực do triển vọng về mức thuế doanh nghiệp cao hơn," Klimke của Cetera cho biết. CỔ PHIẾU NĂNG LƯỢNG TÁI TẠO: Năng lượng xanh có khả năng phát triển mạnh dưới thời Harris, với tiềm năng gia tăng ưu đãi và chính sách hỗ trợ cũng như quy định đối với các công ty dầu mỏ lớn, theo Hathorn của Capital.com. Harris sẽ hướng tới việc giảm đáng kể ô nhiễm vào năm 2035, phù hợp với Thỏa thuận Paris - một hiệp ước khí hậu mà Trump đã hứa sẽ rút lui. Các công ty năng lượng tái tạo lớn của Mỹ như NextEra Energy (NEE.N) và các nhà sản xuất hydro như Plug Power và Bloom Energy (BE.N) cũng có thể hưởng lợi.