Ngay sau sự cố "hối lộ airdrop", dự án Restaking hàng đầu EigenLayer đang đối mặt với khủng hoảng lòng tin do quy tắc thưởng staking và những tin đồn về tài sản bị khóa giả mạo.
Như một dự án hàng đầu với hơn 100 triệu USD vốn đầu tư và khả năng thu hút hàng chục tỷ USD vốn, việc ra mắt token của EigenLayer đã thu hút được sự chú ý đáng kể. Sau khi mùa thứ hai của việc yêu cầu thưởng EIGEN được mở, token gốc của EigenLayer, EIGEN, đã chính thức ra mắt trên các nền tảng giao dịch lớn vào ngày 1 tháng 10. Tuy nhiên, sự tăng giá sau đó chỉ diễn ra trong thời gian ngắn, điều này khiến các nhà đầu tư không hài lòng.
Coindesk đã báo cáo rằng nhiều thành viên trong cộng đồng cho rằng vấn đề này xuất phát từ các token EIGEN bị khóa thuộc về các nhà đầu tư sớm, những người đã mua chúng trong các vòng gọi vốn với mức chiết khấu lớn. Họ đã tạo ra áp lực bán đáng kể bằng cách kiếm thưởng thông qua staking.
Vào ngày 2 tháng 10, nhà đầu tư EigenLayer TardFiWhale.eth đã đăng trên X, cho biết rằng nhiều cuộc thảo luận về nguồn cung lưu hành của EIGEN là không chính xác. Hiện tại, 95 triệu EIGEN đang được staking, và nhiều người nhầm tưởng rằng phần này hoàn toàn là token đã được yêu cầu; thực tế, một phần lớn trong số đó là token bị khóa của các nhà đầu tư sớm. Điều này tương tự như cách tiếp cận của Celestia, nơi các nhà đầu tư sớm staking token bị khóa của họ và tiếp tục bán các phần thưởng họ kiếm được.
Trước đó, @gtx360ti đã tiết lộ trên X rằng Polychain đã đầu tư khoảng 20 triệu USD vào các vòng gọi vốn Series A và B của Celestia, và mặc dù chưa có một token nào được mở khóa, họ đã bán được hơn 82 triệu USD giá trị TIA thông qua các phần thưởng staking, đạt được hơn 4 lần lợi nhuận trên vốn đầu tư.
Hơn nữa, TardFiWhale.eth đã tiết lộ rằng EigenLayer gần đây đã cập nhật tài liệu của mình để cho phép những thực hành như vậy, nhưng thông tin này không tồn tại cách đây hai tuần. Tài liệu mới nhất của EigenLayer cho thấy rằng việc staking của các nhà đầu tư Eigen Labs là không bị hạn chế, và các phần thưởng staking không bị ràng buộc bởi các hạn chế khóa.
Theo dữ liệu từ Dune, tính đến ngày 8 tháng 10, tổng số lượng EIGEN được staking vượt quá 240 triệu, với các nhà đầu tư staking hơn 180 triệu và người dùng staking 5 triệu.73 triệu. Theo thống kê, số lượng EIGEN được stake từ các nhà đầu tư chiếm 76,6% tổng số.
Hơn nữa, nhà nghiên cứu DeFi Ignas đã chỉ ra trong một bài đăng gần đây rằng lượng EIGEN hiện tại đang được stake vượt quá nguồn cung lưu hành, với 242 triệu EIGEN đã được stake và 186 triệu EIGEN đang lưu hành (dữ liệu từ CMC và Coingecko vào ngày 7 tháng 10). Điều này xảy ra vì EigenLayer cho phép các token ở trạng thái "đã khóa" được stake. Đây là một vấn đề phổ biến trong ngành; TIA dường như cũng gặp phải vấn đề tương tự, vì nó làm giảm phần thưởng staking có sẵn cho người dùng thực và hạn chế tiềm năng tăng giá của token do APY thấp không đủ để thu hút người mua những token này từ thị trường.
"Sự minh bạch sẽ cho phép chúng ta có những cuộc thảo luận trung thực và cởi mở hơn về những vấn đề này. Cá nhân tôi nghĩ rằng, xét về độ phức tạp và mục tiêu của EigenLayer, việc cho phép các nhà đầu tư EIGEN bị khóa được stake là hợp lý từ góc độ quản trị, nhưng tôi tin rằng phần thưởng kiếm được từ việc stake nên bị khóa cho đến khi đạt đến điểm kết thúc vào cuối thời gian vesting 12 tháng," TardFiWhale.eth đã phát biểu. Đề xuất của ông nhằm nâng cao tiêu chuẩn ngành và chấm dứt các giao dịch "ẩn" đằng sau.
Để phản hồi, Eigen Labs và Eigen Foundation đã công bố thông tin liên quan đến việc xử lý phần thưởng staking của nhà đầu tư, bao gồm các điểm chính như tổng phần thưởng cung cấp cho những người stake EIGEN bị giới hạn ở mức 1% của tổng cung ban đầu mỗi năm; các nhà đầu tư có thể stake cả tài sản EIGEN và không phải EIGEN trên EigenLayer, và hợp đồng của nhà đầu tư phải cho phép họ stake EIGEN với tất cả phần thưởng cần được mở khóa; tất cả những người stake EIGEN có thể nhận được tối đa 1% tổng cung ban đầu của EIGEN hàng năm, với các yêu cầu có sẵn hàng tuần, yêu cầu một năm hoàn toàn để phát hành tuyến tính, với 1% này bao gồm tất cả những người stake EIGEN, bao gồm cả nhà đầu tư; cả Eigen Labs và Eigen Foundation cấm các đội ngũ của họ tham gia ít nhất trong một năm; các nhà đầu tư không đủ điều kiện để nhận Stakedrops dựa trên việc stake EIGEN.
Tuy nhiên, một vụ trộm đã khiến EigenLayer trở thành tâm điểm chú ý.
Vào ngày 4 tháng 10, theo dõi của Lookonchain, một ví đã bán 1,67 triệu EIGEN với giá 3,3 USD mỗi token thông qua MetaMask, được báo cáo rằng những token EIGEN này đã được nhận từ ví của đội ngũ EigenLayer.
Hoạt động trên chuỗi này cũng đã gây ra tranh cãi trong cộng đồng, và EigenLayer đã chính thức phản hồi rằng đã xảy ra một sự cố đơn lẻ vào sáng nay, trong đó một email của nhà đầu tư về việc chuyển token đã được vest sang một địa chỉ lưu ký đã bị tin tặc chiếm đoạt. Tin tặc đã thay thế địa chỉ cụ thể, dẫn đến việc 1.673.645 token EIGEN bị chuyển nhầm đến địa chỉ của tin tặc. Các tin tặc đã bán những token EIGEN bị đánh cắp thông qua các sàn giao dịch phi tập trung và chuyển đổi stablecoin sang các sàn giao dịch tập trung. Nền tảng này đang liên hệ với các sàn giao dịch và cơ quan thực thi pháp luật, và một số quỹ đã bị phong tỏa.
Ngay sau vụ tấn công, một số thành viên trong cộng đồng cũng đã tham gia vào các nỗ lực "cứu hộ". Theo phân tích của người sáng lập công ty bảo mật SlowMist, Yu Xian, có vẻ như kẻ tấn công đã chuẩn bị từ lâu, khi địa chỉ của kẻ tấn công đầu tiên nhận 1 EIGEN và sau đó, sau gần 26 giờ, nhận 1.673.644 EIGEN, tất cả đều đến từ một địa chỉ ký quỹ đa chữ ký 3/5. Sau đó, hơn một giờ sau, nhiều hoạt động rửa tiền đã bắt đầu. Phí gas đến từ ChangeNow, và EIGEN thu được bất hợp pháp chủ yếu được trao đổi lấy USDC/USDT, chủ yếu được rửa tiền thông qua các nền tảng như HitBTC. Theo các tuyên bố chính thức, kẻ tấn công đã thành công vì "email đã bị xâm phạm." Được ước tính rằng trong nội dung email, địa chỉ ví nhận dự kiến cho EIGEN đã bị thay thế bằng địa chỉ của kẻ tấn công, dẫn đến việc đội ngũ dự án gửi EIGEN vào địa chỉ của kẻ tấn công.
Mặc dù có nhiều vụ vi phạm an ninh tiền điện tử, EigenLayer đã phơi bày các vấn đề mở khoá token cho các nhà đầu tư. Thực tế, theo cơ cấu tokenomics được công bố trong tài liệu của EigenLayer, tỷ lệ phân bổ cho token của các nhà đầu tư là 29.5%, nhưng nó phải được giữ nguyên không bị khóa trong một năm kể từ ngày chuyển giao đầu tiên cho cộng đồng. Sau một năm, 4% sẽ được mở khóa mỗi tháng, có nghĩa là số EIGEN mà các nhà đầu tư nắm giữ sẽ chỉ được mở khóa hoàn toàn sau ba năm.
"Tại sao nhà đầu tư này có thể nhận được một số lượng lớn token ngay lập tức mà không có bất kỳ thời gian khóa nào? Điều này có tuân thủ quy định không? Hơn nữa, từ địa chỉ chính thức của Eigenlayer, chúng ta có thể thấy rằng ngoài 'nhà đầu tư' này, token cũng đã được phân phối cho hàng chục địa chỉ khác trước đó, và mỗi địa chỉ tôi kiểm tra đều có ít nhất hàng triệu token Eigenlayer. Vậy những địa chỉ này có phải cũng là địa chỉ của các nhà đầu tư không?" nhà nghiên cứu độc lập Chen Jian (Jason) đã đặt câu hỏi.
@yuexiaoyu111 cho biết rằng cuộc tấn công thành công của hacker đã phơi bày sự tồn tại của giao dịch nội bộ trong đội ngũ dự án, và chính những giao dịch nội bộ này đã tạo điều kiện cho hacker, tạo ra mối quan hệ nhân quả. Thật bất ngờ khi một dự án có bối cảnh xa hoa như vậy và được niêm yết trên các sàn giao dịch hàng đầu trong ngành vẫn xảy ra những giao dịch không được công khai, mờ ám như vậy. Có vẻ như ngành Crypto vẫn còn xa mới đạt được mức độ tuân thủ của thế giới tài chính truyền thống và thiếu sự giám sát mạnh mẽ.
"Những dự án VC này về cơ bản là cổ phiếu do các công ty phát hành, và không có cơ quan quản lý nào. Ngay cả khi 100% token được lưu hành, họ vẫn có thể sửa đổi tokenomics và tạo ra token từ không khí, vì vậy không có gì ngạc nhiên khi mọi người chỉ trích chúng là các token vô giá trị. Ai sẽ trở thành nhà quản lý để thực thi tokenomics? Cho đến khi vấn đề này được giải quyết, vấn đề độc hại của token VC sẽ mãi mãi ám ảnh crypto," @Joensmoon đã bày tỏ trong cộng đồng.
Bên cạnh đó, về tính minh bạch và hợp lý của việc phân phối token trong ngành, Chen Jian (Jason) đã chỉ ra: "Hiện tại, có rất nhiều vấn đề liên quan đến việc phân phối token trong ngành. Nếu điều này tiếp tục, token VC thực sự sẽ tự đào mồ chôn mình. Tôi thực sự không phản đối đội ngũ và các nhà đầu tư bán một số lượng khi mở bán, và tôi thậm chí còn nghĩ rằng quy định khóa một năm cho các nhà đầu tư là không hợp lý về bản chất, là một sản phẩm 'giả dối' bất thường, màsẽ dẫn đến nhiều tình huống vô lý hơn. Nguyên nhân khiến nhiều nhóm dự án tham gia vào việc tự giao dịch hoặc bí mật thu thập một số token bằng các phương tiện khác là bởi vì thời gian khóa một năm là không nhân đạo. Nếu họ muốn phân phối token, họ nên thẳng thắn về việc đó. Chỉ cần điều đó hợp lý, mọi người sẽ có thể hiểu. Nhưng vấn đề hiện tại là họ tạo ra một bề ngoài trong khi làm điều gì đó khác phía sau, trực tiếp phá vỡ lòng tin của mọi người. Nếu những dự án khác vốn thường tuân thủ quy tắc nhìn thấy một 'học sinh xuất sắc' như Eigenlayer tham gia vào những chiến thuật không chính đáng như vậy, họ sẽ cảm thấy thế nào? Họ sẽ không thể không làm theo, dẫn đến tình huống mà tiền xấu đẩy tiền tốt ra ngoài, và mọi người cuối cùng sẽ lật bàn không còn gì để ăn. Vấn đề hiện tại không phải là ai chạy trước mà là về những quy tắc của trò chơi chưa rõ ràng, và những quy tắc rõ ràng mà không được tuân thủ. Hơn nữa, toàn bộ ngành công nghiệp phân phối token vẫn còn nhiều vấn đề lớn; việc mở khóa nên được liên kết với nhiều khía cạnh, bao gồm hoạt động của dự án và giá token, với một hệ thống cấu hình mạnh mẽ và linh hoạt để thúc đẩy các dự án thực sự nỗ lực, lọc ra những dự án kém chất lượng coi không gian tiền điện tử như một máy rút tiền tự động.
Do nhiều biến động, giá EIGEN đã tiếp tục giảm trong khoảng một tuần kể từ khi ra mắt. Theo dữ liệu từ CoinGecko, tính đến ngày 8 tháng 10, giá EIGEN đã giảm 19% so với đỉnh điểm sau khi ra mắt, và vốn hóa thị trường lưu thông của nó đã giảm còn gần 670 triệu đô la.

Đánh giá về tranh cãi xung quanh EigenLayer: Phần thưởng staking của nhà đầu tư, chiêu trò khóa vốn và các vấn đề phân bổ token được đưa ra ánh sáng