Phân tích cảnh cạnh tranh của DePIN: Các dự án hàng đầu chiếm 80% thị phần nhưng tạo ra doanh thu tối thiểu, khi lượng vốn đầu vào gia nhập thị trường.

Là một trong những nhân tố quan trọng đẩy tiền điện tử vào trung tâm, hệ sinh thái DePIN đã thể hiện đà phát triển mạnh mẽ và trở thành một trong những chủ đề đầu tư chính thu hút một lượng vốn lớn cho đến nay. Tuy nhiên, sự mở rộng hiện tại của thị trường DePIN chủ yếu do các dự án hàng đầu tiến lên, với khả năng lợi nhuận tổng thể bị hạn chế và đối mặt với các rủi ro như quy định và bảo mật mạng. Dữ liệu DePINscan cho thấy đến ngày 19 tháng 9, có khoảng 276 dự án trong danh mục DePIN, chủ yếu chia thành các danh mục như Trí tuệ nhân tạo, không dây, năng lượng, dịch vụ, cảm biến, dữ liệu và máy tính. Hiện nay, vốn hóa thị trường tổng thể của DePIN đã đạt gần 21,23 tỷ USD, tăng 17,1% kể từ đầu năm, với mười dự án hàng đầu chiếm khoảng 80,5% giá trị thị trường, đạt 17,08 tỷ USD. Về phân bố của các dự án DePIN trên các chuỗi khác nhau, chúng chủ yếu đến từ Ethereum, Solana, IoTeX và Polygon. Trong đó, có 54 dự án DePIN trên Ethereum và 36 trên Solana. Trong khi đó, dữ liệu DePINscan cho thấy số lượng thiết bị DePIN hiện tại đã vượt quá 18 triệu, với nút mạng phân bố trên 195 quốc gia và vùng lãnh thổ trên toàn cầu, chủ yếu tập trung ở châu Á, Hoa Kỳ, Bắc Mỹ, Ấn Độ, Đông Nam Á, châu Phi và châu Âu. Ngoài ra, quy mô tài trợ của DePIN cũng đang tăng đáng kể. Theo báo cáo ngành DePIN tháng 8 do Messari công bố, quy mô tài trợ trong lĩnh vực DePIN đã tăng 296% so với cùng kỳ năm trước, với quy mô tài trợ lớn nhất là 50 triệu USD được huy động bởi IoTeX vào tháng 4, và năm dự án hàng đầu khác bao gồm io.net, DIMO và Daylight đã hợp tác chặt chẽ với IoTeX trong việc xác minh dữ liệu, tính toán ngoại chuỗi hoặc lớp vốn. Tuy nhiên, tình hình doanh thu tổng thể trong lĩnh vực DeFi không lạc quan. Theo dữ liệu Depin.Ninjia, đến ngày 19 tháng 9, doanh thu tích lũy của Top 10 dự án DePIN chỉ là 1,02 triệu USD. Hiện nay, thị trường DePIN đối mặt với nhiều biến số cạnh tranh hơn và không gian tăng trưởng.Một mặt, một số tổ chức đã ra mắt các quỹ đầu tư DePIN quy mô lớn, như Borderless Capital vừa mới ra mắt quỹ DePIN trị giá $100 triệu, với các LPs bao gồm blockchain Peaq tập trung vào DePIN, Solana Foundation, và Jump Crypto, v.v.; Các công ty đầu tư có trụ sở tại UAE như Hodler Investments và Gewan Holding dự định ra mắt một quỹ trị giá $500 triệu để đầu tư vào DePIN và các lĩnh vực khác; Bitrue Ventures đã ra mắt một quỹ đầu tư trị giá $40 triệu tập trung vào DePIN, RWA, và các lĩnh vực khác; SOLLONG Foundation công bố kế hoạch huy động vốn mới trị giá $30 triệu để thúc đẩy sự phát triển của DePIN và AI; công ty đầu tư Lemniscap thông báo đã huy động được một quỹ $70 triệu, tập trung vào các dự án Web3 giai đoạn sớm như DePIN, v.v. Mặt khác, gần đây, một số dự án DePIN mới được hậu thuẫn bởi vốn lớn cũng đã gia nhập thị trường. Ví dụ, dự án DePIN năng lượng tái tạo Project Zero của công ty mẹ Fuse gần đây thông báo hoàn thành việc huy động vốn chiến lược trị giá $12 triệu do Multicoin Capital dẫn đầu; mạng lưới theo dõi chuyến bay DePIN Wingbits protocol hoàn thành vòng huy động vốn góc trị giá $3.5 triệu do Borderless Capital và Tribe Capital dẫn đầu; dự án DePIN dựa trên Solana Andrena hoàn thành việc huy động vốn trị giá $18 triệu do Dragonfly dẫn đầu; dự án DePIN dựa trên Base Daylight nhận được vốn Series A trị giá $9 triệu do A16z Crypto dẫn đầu; nhà phát triển mạng lưới DePIN Verida hoàn thành vòng huy động vốn góc trị giá $5 triệu với sự tham gia của Simurg Labs, O-DE Capital Partners, ChaiTech Ventures, v.v.; giao thức Layer1 DePIN Peaq huy động được $20 triệu thông qua CoinList; dự án DePIN Blockless hoàn thành tổng cộng $8 triệu trong các vòng huy động vốn góc và góc, bao gồm NGC Ventures dẫn đầu vòng huy động góc, M31 Capital và Frachtis cùng dẫn đầu vòng huy động góc, v.v. Sự nhiệt tình của thị trường vốn cũng xác nhận tiềm năng phát triển mạnh mẽ và hấp dẫn của DePIN. Đối với sự phát triển nhanh chóng của DePIN, CEO Helium Abhay Kumar chỉ ra với trường hợp của mình trong cuộc trò chuyện hội thảo Token2049 rằng thị trường truyền thống sử dụng dịch vụ định vị địa lý tiên tiến đã một phần nào đó thúc đẩy sự phát triển của DePIN, cung cấp cho khách hàng các đề xuất giá trị cạnh tranh hơn.Bao gồm chi phí thấp hơn, phạm vi tốt hơn và dễ tích hợp, với các kịch bản ứng dụng bao gồm đo lường dân sự, vẽ bản đồ định nghĩa cao, xây dựng, nông nghiệp, v.v. Ngày nay, sự chú ý của thị trường tiền điện tử đã mở rộng từ việc giao dịch hoặc lưu trữ giá trị cho mục đích giải trí đến các ứng dụng thực tế, với hàng chục tỷ người tiêu dùng và hàng triệu công ty phụ thuộc vào dịch vụ bản đồ chỉ trong trường hợp của Helium. Để lĩnh vực tiền điện tử trở nên quan trọng và phổ biến hơn trong 5 hoặc 10 năm tới, các sản phẩm và dịch vụ tiền điện tử cần phải thành công. CEO GEODNET Mike Horton thêm vào cuộc thảo luận tròn tròn rằng một nền kinh tế token cân bằng là một công cụ mạnh mẽ cho DePIN, cho phép việc sử dụng thực tế và giá trị của mạng lưới được trả lại cho người dùng. Khi tiện ích mạng lưới tăng, giá trị của các token cũng sẽ tăng. Cơ quan đánh giá Moody's mới đây đã phát hành báo cáo đầu tiên của mình về lĩnh vực DePIN, chỉ ra rằng DePIN có thể giúp các mạng lưới hiện tại mở rộng và đổi mới. Cụ thể, các nhà điều hành mạng hiện có như các công ty viễn thông, công ty tiện ích, v.v., đang đối mặt với nhu cầu người dùng tăng cao, đòi hỏi phát triển cơ sở hạ tầng tốn kém vốn. Sử dụng một mô hình phân quyền có thể giúp họ giảm áp lực và duy trì tính cạnh tranh trong khi phá vỡ các mô hình kinh doanh cũ bằng trí tuệ nhân tạo và Internet of Things (IoT). Bằng cách tích hợp các phần đã thiết lập của cột sống hệ thống với các khối xây dựng của Công nghệ Sổ cái Phân tán (DLT), DePIN có tiềm năng tăng cường độ tin cậy và hiệu quả mạng lưới, giảm chi phí vận hành, tối ưu hóa tài nguyên và hợp tác ngành. Tuy nhiên, Moody's cũng lưu ý rằng việc áp dụng rộng rãi của DePIN đối mặt với các rào cản đáng kể, bao gồm vấn đề quy định và tương thích, nguy cơ an ninh mạng, đòi hỏi đầu tư đáng kể vào cơ sở hạ tầng và kỹ năng, quy định không rõ ràng và các rủi ro khác có thể ngăn cản sự phát triển của nó.