$BTC LSD: Daha Fazla Kullanıcının $BTC Staking Ödüllerini Paylaşmasına Nasıl Yardımcı Olabilir?

$BTC likit staking, ana ağda Bitcoin'in güvenli staking'ini elde etmek için kriptografiye dayalı güvensiz bir mekanizma kullanır ve diğer #DeFi projelerinden de faydalanabilecek getiri üretir. Bu yaklaşım, küçük ila orta ölçekli #PoS zincirlerinin karşılaştığı enflasyon ve başlangıç zorluklarını ele alarak Bitcoin sahiplerine gelir elde etmek için yeni yollar sunar.

Herkesi beğenmeye bekliyoruz 🤗

@babylon_chain, birinci katmanda $BTC'nin yerel varlık staking'ini güvensiz bir şekilde gerçekleştiren, emanetsiz bir Bitcoin staking çözümüdür. Yeniden staking yaparak, diğer blok zincirlerinin POS'ları için güvenlik garantileri sağlar ve getiri üretir.

Babylon altında stake edilen Bitcoin ana ağdan çıkmaz; güvenlik #PoW mekanizması tarafından sağlanır. Stake süreci, herhangi bir üçüncü taraf köprüye veya saklayıcıya güvenmeden tamamen "Çıkarılabilir Tek Seferlik İmza (EOTS)" adı verilen kriptografik bir yöntemle çalışır. Sonuç olarak, güvenlik konusunda oldukça bilinçli $BTC topluluğunda sıcak bir karşılama almıştır.

Babylon, Bitcoin sahiplerinin güvenliği sağlarken staking ödülleri kazanmalarına olanak tanır, $BTC staking yolunu açar ve $BTC ekosisteminin oynanışını temelden değiştirir. Ek olarak, $BTC staking'in tanıtımı, küçük ila orta ölçekli POS zincirleri için enflasyon sorunlarını da çözebilir (herkesi staking'e ikna etmek, bir yıllık stake için %10-20 token gibi nispeten yüksek enflasyon getirileri sunmayı gerektirir) ve başlamanın zorluğunu (doğrulama düğümleri oluşturma önemli miktarda sermaye gerektirir).

$BTC Sıvı Staking

$ETH için geleneksel likidite token çözümlerine benzer şekilde, $BTC likit staking çözümü $BTC için bir talep mevduatı sağlamayı ve kullanıcıların faiz kazanırken istedikleri zaman para yatırmalarına ve çekmelerine olanak sağlamayı amaçlamaktadır. Dahası, likit staking tokenleri ek getiri elde etmek için diğer DeFi projelerinde de kullanılabilir (örneğin likidite sağlama, borç verme vb.). Babylon'da staking, yüksek getiriler sunan ancak mevduatın hemen çekilmesine izin vermeyen bir tür sabit mevduat olarak görülebilir. Aynı zamanda, Ethereum'da wBTC tutanlar gibi daha fazla ana ağ dışı $BTC kullanıcısını çekebilir ve Babylon staking'ine katılmalarına olanak tanıyabilir.

Esasında likit staking, proje ekibinin kullanıcıların $BTC'lerini Babylon'da staking yapmak için ödünç alması, staking ödüllerini kullanıcılara faiz ödemek için kullanması ve kullanıcılara verilen tahvillerin (likit staking token'ları) da alınıp satılabilmesi olarak görülebilir.

Şu anda, Babylon'un likit staking token'larının çoğu Ethereum üzerine inşa edilmiştir ve gelecekte birden fazla zinciri destekleme planları vardır. Kullanıcıların doğrudan Babylon'a stake ettiği Lombard haricinde, diğer projeler, proje ekibinin kullanıcılar adına Babylon'a stake ettiği ve üçüncü taraf likidite sağlayıcıları tarafından desteklenen bir saklama modeli benimser.

pSAKELE

@pStakeFinance, kullanıcıların fonlarının bir pSTAKE mevduat adresine yatırıldığı ve likiditenin Cobo gibi saklama sağlayıcıları tarafından sağlandığı kurumsal bir saklama likidite modelini benimser. Proje daha sonra $BTC'yi Babylon'a yeniden yatırır.

yBTC, henüz çıkarılmamış olan resmi likit staking token'ıdır. Kullanıcıların likidite sağlama, borç verme vb. gibi diğer DeFi projelerinde getiri elde etmek için yBTC'yi kullanmalarına olanak sağlaması bekleniyor. yBTC başlangıçta Ethereum'da ve daha sonra diğer #L2'lerde çıkarılacak.

Proje İlerlemesi ve Katılım Fırsatları

v1 testnet, $BTC testnet'indeki pSTAKE'te sBTC (testnet $BTC) yatırmayı ve çekmeyi içerir. v2, kullanıcılara ana ağda Babylon'dan staking ödülleri alma olanağı sağlayacaktır. v3, kullanıcıların staking ödülleri kazanırken yBTC'yi diğer DeFi projelerine katılmak için kullanmalarına olanak tanıyan yBTC adlı likit bir staking token'ı basacaktır. v4, getiri kaynaklarını çeşitlendirecektir.

Şu anda ürün v1 aşamasında ve henüz ana ağ ile birlikte başlatılması beklenen bir puan programı yok. Testnet staking'e katılmak ek puan artışları getirecek. Şu an itibariyle v1'de 44.813 kullanıcı katılıyor ve 40,65 sBTC stake ediyor.

Lorenzo

Lorenzo, $BTC likidite çözümünde @pendle_fi'ye benzer bir anapara ve faiz ayırma modeli uyguladı. Lorenzo protokolü, Bitcoin sahiplerini Bitcoin likiditesine ihtiyaç duyan proje taraflarıyla eşleştirmeye çalışır ve Bitcoin sahiplerine tahviller (getiri birikim tokeni YAT) çıkarır. Lorenzo daha sonra Babylon'da Bitcoin likiditesi yatırır.

Kullanıcılar $BTC'yi Lorenzo'nun çoklu imzalı cüzdanına gönderir, bu cüzdan daha sonra staking temsilcileri (güvenilir Bitcoin kurumları ve TradFi devlerinden oluşan bir grup) tarafından yönetilir ve staking kanıtı olarak stBTC alırlar. Lorenzo daha sonra $BTC'yi Babylon'a stake eder.

Lorenzo, Bitcoin likiditesini teminatlandırdıktan sonra üç tür token çıkarır:

1. Likidite Ana Para Token'ı (LPT): Geri alınabilir $BTC ana parasının tokenleştirilmesini temsil eder; stBTC, Lorenzo'nun resmi LPT'sidir.

2. Yield Accumulation Token (YAT): Yeniden stake etme süresinin sonunda stake projelerinden ödül talep etme hakkını temsil eder. YAT alınıp satılabilir ve transfer edilebilir, ancak vade sonunda transfer edilemez. Kullanıcılar, sahip oldukları YAT'a göre proje ödüllerini talep edebilirler. YAT, stake etme aracılarına yeniden stake etme yoluyla verilen bir ERC-20 token'dır.

3. Staking Proof Token (SPT): Kullanıcılar YAT kullanarak proje ödüllerini talep ettikten sonra, YAT otomatik olarak eşdeğer bir SPT'ye dönüşecek, birleşik bir kuyruğa girecek ve ticareti yapılamayacaktır. SPT'nin tek amacı, kullanıcılar $BTC'yi çekmek için stBTC'yi yaktığında sırayla yok olmaktır. Yakılan SPT ile ilişkili agentID, $BTC'yi hangi staking aracısının kullanacağını belirler. Kuyrukta yeterli SPT yoksa, kullanıcılar kuyruğa yeni SPT'lerin girmesini beklemelidir. YAT talep ederek SPT üreten kullanıcılar, üretilen SPT'lerini kullanarak $BTC'yi kullanmaya öncelik verebilir.

Hem LPT hem de YAT alınıp satılabildiğinden, YAT ve LPT tutan herkes bunları kullanarak ödül talep edebilir ve sırasıyla yeniden stake edilen $BTC'yi çekebilir.

LPT, stBTC gibi, sarılmış Bitcoin'in başka bir biçimi olarak görülebilir ve Lorenzo sonunda wBTC'nin yerini almayı hedefliyor. YAT'nin değeri, tahakkuk eden getiri ve gelecekteki getiriler üzerine spekülasyondan gelir ve YAT yüksek oynaklıkla karakterize edilir. stBTC ile tüm YAT arasındaki ticaret çiftleri temel ticaret çiftleri olacaktır. Ayrıca LPT, YAT ve $ETH, BNB ve stablecoin'ler gibi varlıklar arasında ticaret çiftleri olabilir ve yatırımcılar için önemli arbitraj ve yatırım fırsatları yaratabilir.

Kredi protokollerinde borçlular, istedikleri varlıkları ödünç almak için teminat olarak LPT ve YAT'ı kullanabilirler; karşılığında paydaşlar yatırımları ve likiditeleri üzerinde daha fazla kontrole sahip olurlar.

Proje İlerlemesi ve Katılım Fırsatları

Lorenzo'nun ana ağı iki aşamada (Lorenzo Birinci Aşama ve Lorenzo İkinci Aşama) başlatılacak.

Lorenzo Phase One, esas olarak $BTC'den stBTC basımını ve stBTC'nin $BTC ile değişimini test ediyor.

Lorenzo Phase Two, kullanıcıların stake edilmiş $BTC'lerinin yönetimini merkezden uzaklaştırmak ve $BTC tarafından desteklenen likidite yeniden stake etme token'ları çıkarmak için stake etme aracılarını sunar; burada stake etme aracıları kullanıcıların stake edilmiş kazançlarını temsil etmek için YAT çıkarabilir. Kullanıcılar YAT kullanarak proje ödüllerini talep ettiğinde, bu otomatik olarak eşdeğer miktarda SPT'ye dönüştürülür ve hangi stake etme aracısının $BTC'yi geri alacağını belirler.

Lansman öncesi staking'e katılarak ödüller ve puanlar kazanabilirsiniz: https://t.co/h1givuciFs

Lombard

@Lombard_Finance daha merkezsizdir, burada kullanıcı fonları likidite için güvenilir bir üçüncü tarafça sağlanmak yerine doğrudan Babylon'a yatırılır. Genel mimari kullanıcılardan, Bitcoin düğümlerinden, arka uçlardan ve bir Konsorsiyumdan (Raft algoritmasını kullanarak fikir birliğine varan merkezsiz bir durum makinesi olan staking sürecini yönetmek için kullanılır) oluşur.

Lombard'ın staking süreci, kullanıcıların yerel $BTC'yi Konsorsiyumun adresine gönderdiği merkezi olmayan Konsorsiyum tarafından yönetilir. Arka uç, bu adreste bir Bitcoin düğümünden bir mevduat tespit ettiğinde, mevduatı doğrulamak için işlemi kontrol edecek, ardından $BTC'yi Babylon'a yatıracak ve kullanıcı tarafından yatırılan miktara eşit LBTC üretecek olan Konsorsiyuma mevduat noter onay sürecini tetikler.

LBTC'nin Rolü

LBTC, Lombard'ın likit staking token'ıdır ve sahiplerinin Babylon'da staking yoluyla yerel getiri elde etmelerine olanak tanır. LBTC, $BTC ile 1:1 oranında değiştirilebilir, zincirler arası çalışabilir ve DeFi ile uyumludur, kredi protokolleri, perp DEX'ler ve daha fazlası için teminat olarak kullanılabilir. LBTC'nin ilk aşaması Ethereum'da çıkarılacak ve ardından çoklu zincire genişletilecektir.

Proje İlerlemesi ve Katılım Fırsatları

Lombard şu anda birinci aşamadadır ve Ethereum ana ağında özel beta modunda çalışmaktadır; uygun katılımcılar yerel $BTC'yi stake edebilir ve LBTC üretebilir. Özellikle, Lombard şu anda stake etmeye izin veriyor ancak para çekmeye izin vermiyor ve kullanıcılar X'teki güncellemeleri takip etmeye devam etmelidir.

İkinci aşama birkaç hafta içinde başlayacak ve LBTC'yi mevduat sınırını koruyarak halka açacak. LBTC bekleme listesi LBTC talebini yönetecek ve erken katılımcıları zaman içinde özel erişim ve avantajlarla ödüllendirmek için bir mekanizma sağlayacak.

LBTC Bekleme Listesi: https://t.co/kmpPxJc3D6

Çözmek

@SolvProtocol, $BTC Katman 2'den staking getirilerini ve yeniden staking getirilerini (Babylon ile entegre) ve $ETH Katman 2'den DeFi getirilerini SolvBTC'ye tokenleştirecek. SolvBTC, diğer protokollerle sorunsuz bir şekilde entegre olarak Bitcoin likiditesini çeşitli uygulama protokollerine sunar; Solv şu anda Ethereum, BNB, ARB ve Merlin'i destekliyor.

Solv, likidite stratejilerine dayalı yerleşik güvenlik görevlileri, fiyat kahinleri ve token modülleri de dahil olmak üzere merkezi olmayan bir varlık yönetimi mimarisini benimsiyor ve akıllı sözleşmeler aracılığıyla güvensiz süreç standartları oluşturuyor.

Solv ayrıca, zincir dışı fonların saygın saklama kuruluşları tarafından tutulduğu bir saklama modeli de kullanıyor.

solvBTC.BBN'nin işlevi

solvBTC.BBN, çeşitli DeFi protokolleriyle entegre edilecek olan Solv'un resmi likit staking token'ıdır.

Fonksiyonlar şunları içerir:

1. DEX: solvBTC.BBN sahiplerine KYC'ye gerek kalmadan anında likidite ve yüksek getiri fırsatları sağlar.

2. Lending Protokolü: solvBTC.BBN sahiplerinin ek kazançlar için token'ları stake etmelerine olanak tanırken, borçluların kaldıraçlı pozisyonlar elde etmelerini sağlar.

3. Getiri Ticaret Protokolü: Kullanıcıların BBN'nin gelecekteki getirilerini alıp satmalarını, getiri oynaklığını yönetmelerini ve getirileri optimize etmelerini sağlar.

Proje İlerlemesi ve Katılım Fırsatları

Nisan ayında piyasaya sürülmesinden bu yana SolVBTC, Merlin Chain, Arbitrum ve BNB Chain genelinde 12.000'den fazla bitcoin stake etti ve 20.000'den fazla kullanıcı katıldı.

Toplam puanlar (XP) üç bölümden oluşur: temel puanlar, ivme puanları ve yönlendirme puanları. Toplam puanlar, her üç puan türünün birikimidir.

Temel Puanlar

Temel puanlar, Solv Vaults'a para yatırarak kazanılır. Bir kullanıcı ne kadar çok para yatırırsa, o kadar çok temel puan kazanır. Ayrıca, tutma süresi ne kadar uzun olursa, o kadar çok temel puan birikir. Temel puanlar = (yatırılan dolar başına puan) × (tutma süresi). Puanlar günlük olarak güncellenir ve Kasalardaki teminatın değerini kaydetmek için bir anlık görüntü alınır. Not: İkincil piyasadan satın alınan SolvBTC herhangi bir puan üretmez.

Hızlanma Noktaları

Hızlandırma kartının kilidini açma koşulu, asgari bir miktar gerekmeksizin üç gerçek yatırım kullanıcısını davet etmektir. Son puan toplamınız = (taban puanlar) x (hızlandırma kartı katsayısı). İki tür hızlandırma kartı vardır:

1. XP Boost: Belirli bir yatırım eşiğine ulaşıldıktan sonra elde edilir; miktar ne kadar büyükse çarpan da o kadar büyük olur. Herkes ivmesini ve bir sonraki aşamaya ulaşmak için gereken miktarı, önemli marjinal faydalar sunan ilgili ivme katsayısıyla birlikte görebilir.

2. Etkinlik XP Artışı: Etkinliklere katılarak elde edilir, 7 gün boyunca geçerlidir ve birden fazla istiflenebilir. Nisan ortasında, sistem kart cüzdanınızda hızlandırma kartlarını ve kazanılan hızlandırma katsayılarını gösterecektir. Gelecekte yeni bir hızlandırma kartı airdrop etkinliği turu olacak.

Yönlendirme Noktaları

Kullanıcılar, yönlendirdikleri kullanıcıların toplam puanını etkilemeden, yönlendirdikleri kullanıcıların temel puanlarının (Temel XP) %10'unu kazanabilirler; herhangi bir sınır yoktur ve davet ettiğiniz gerçek kullanıcı sayısı arttıkça kazanabileceğiniz miktar da artar.

Temel kaya

@Bedrock_DeFi, bir likidite staking mekanizması olarak başlangıçta Eigenlayer ekosistemi için geliştirildi ve giderek IOTX'teki en büyük staking girişine dönüşerek $ETH ve IOTX ekosistemlerinde toplamda yaklaşık 200 milyon TVL'ye ulaştı.

Son zamanlarda, Babylon tarafından görevlendirilen ve desteklenen $BTC likidite staking protokolü UniBTC geliştirildi ve bu sayede Ethereum kullanıcıları Babylon ile wBTC stake edebildi. uniBTC şu anda Ethereum'da keşfedildi.

Proje İlerlemesi ve Katılım Fırsatları

Kullanıcılar Bedrock ödülleri ve Babylon puanları kazanmak için uniBTC tutabilirler. Şunu belirtmek önemlidir ki uniBTC şu anda kaldırılamaz ancak doğrudan satılabilir, çünkü 1:1 oranında WBTC ile takas edilebilir.

Ana Protokol

Master Protocol, Bouncebit (stBBTC), Babylon ve BitLayer gibi $BTC ekosistem projelerini bir araya getiren ve kullanıcıların platform üzerinden stake veya ticaret yapmalarına olanak tanıyan bir getiri toplama platformudur.

Master Protokolün iki ana ürünü:

1. Ana Getiri Piyasası: Getiri ticareti fırsatları sağlar, Bitcoin ekosistemi varlıklarını toplar, bunları MSY olarak paketler ve kullanıcı ticareti için bunları MPT (ana para) ve MYT (faiz) olarak ayırır.

2. Botanix Spiderchain'deki LST Protokolü: Bitcoin'in likiditesini ve getirisini artıran bir likidite staking protokolü. Henüz piyasaya sürülmedi ve gelecekte Botanix ile işbirliği yapacak.

Ana Getiri Piyasası

Master Yield Market'in temel işlevi, Bitcoin ekosistemi varlıklarını bir araya getirmek, bunları MSY olarak sarmak ve kullanıcı ticareti için MPT ve MYT olarak bölmektir. Prensibi Pendle protokolüne benzerdir:

• MPT (Master Principal Token): Anaparayı temsil eder; MPT satın almak, sabit gelirli ürünlere benzer şekilde, altta yatan varlıklardan elde edilen karları önceden kilitleyebilir. Balinalar veya kurumlar bu tür düşük riskli ürünleri tercih eder. Satın alınan fonlar LST protokolüne ve $BTC L2'ye taşınacaktır.
• MYT (Master Yield Token): Faizi temsil eder, MYT düşük bir birim fiyatına sahiptir ancak beklenen getiriler üzerindeki kaldıraçlı spekülasyona benzer şekilde sermaye kullanımını artırabilir ve fiyat oynaklığı olan perakende yatırımcılar için daha çekici hale getirir.

Puan Programı

Master Yield Pass, Master Protocol tarafından başlatılan ve 24 Haziran'da Base'de ücretsiz olarak basılan toplam 10.000 birimlik bir teşvik önlemidir. Şu anda tüm NFT'ler ücretsiz olarak basılmıştır. Master Yield Pass'i stake ettikten sonraki haklar şunları içerir:

1. Ticaret Havuzu ve Yönlendirme Havuzu'ndan gelecekteki token airdrop'larıyla değiştirilebilen puanlar kazanmak.

2. Platform ücreti temettüleri: Toplam işlem hacminin 200 milyon ABD dolarına ulaştığını ve platform ücretlerinin milyon dolar seviyesine ulaştığını varsayarsak, her NFT temettü olarak 100 ABD dolarının üzerinde kazanabilir. (Karşılaştırma yapmak gerekirse, Ethereum üzerindeki getiri ticareti platformu Pendle'ın kümülatif işlem hacmi birkaç milyar dolara ulaşmıştır.)

3. Gelecekteki Faydalar: #NFT'ler/etkinlikler/#IDO'lar vb. için beyaz liste yeterliliklerinin sağlanması.

Çakra

@ChakraChain, tüm Katman 2 ağları için birleşik ödeme hizmetleri sağlayan, toplu bir likidite ve birlikte çalışabilirlik ağı oluşturarak Bitcoin likiditesini tüm zincir ekosistemine yaymak için #ZK odaklı paylaşımlı modüler bir Bitcoin ödeme katmanıdır.

Chakra için Bitcoin ağındaki fonlar, Cobo tarafından sağlanan MPC çözümü tarafından barındırılacak ve daha sonra staking ödülleri kazanmak için Babylon'da stake edilecek. İşlem alma ve doğrulamanın ardından tlBTC, stake edilmiş kullanıcıların para basmasına olanak tanıyan bir staking sertifikası olarak hizmet edecek.

tlBTC'nin işlevi

tlBTC, Bitcoin ağında stake edilen $BTC miktarına 1:1 oranında karşılık gelir. tlBTC'nin üç tür kullanımı vardır:

1. Bir staking sertifikası olarak, bunu elinde bulunduran kullanıcılar, altta yatan Babylon'dan staking ödüllerinin tadını çıkarabilirler.

2. Likidite varlığı olarak kullanıcılar, ek gelir elde etmek için bunu DeFi ekosistemine (Dex, Lending, Stablecoin) yatırabilirler.

3. Tüm zincir ödemeleri için yerel bir varlık olarak, Bitcoin'in güçlü likiditesinden ve istikrarından yararlanarak yüksek verimlilik, düşük gecikme ve düşük kayma ödemeleri elde etmek.

Proje İlerlemesi

Son zamanlarda, Babylon ile birden fazla ortak test ağı başlatıldı ve üç Cap aşamasında sürekli olarak ilk sırada yer aldı. En son Testnet-4 Cap 3'te Chakra, Babylon'un Kesinlik Sağlayıcısı olarak ilk sırada yer aldı ve toplam doğrulanmış TVL'si 258,40 sBTC (Babylon'un toplam TVL'sinin %36'sını oluşturuyor) ve toplam 171.142 staking delegasyonu (Babylon'un toplam staking delegasyonunun %37'sini oluşturuyor) ile yer aldı.
Chakra, testnet'te bir puan sistemi başlattı, burada bir gün boyunca 0.0005 sBTC stake etmek 1 puan kazandırıyor ve başkalarını davet etmek davet edilen kişinin puan kazançlarının %10'unu kazanabiliyor. Testnet hem self-custody stake etmeyi hem de MPC stake etmeyi destekliyor ve her iki stake etme yöntemi de puan kazanmaya uygun.

Sonuç olarak

Babylon'un $BTC #staking'i de yakında başlatılacak ve $BTC staking'in $BTC ekosistemine getirdiği değişiklikler önemli.

$BTC staking, $ETH'nin DeFi'si gibi varlıkların genel getirisini artırır. Şu anda, $BTC kazancı için piyasa büyüklüğü 10 milyar doları aşıyor ve getiriler %0,01 ile %1,25 arasında değişiyor. Buna karşılık, PoS blok zincirleri için staking ödülleri genellikle %5 ile %20 arasında değişiyor ve bu da $BTC staking'in diğer PoS zincirleri için geleneksel $BTC kazançlarından onlarca kat daha fazla getiri sağlamasına olanak tanıyor. $BTC topluluğundaki bazıları coin tutma kültürünü tercih etse de, kazançlardaki artış elle tutulur. Kullanıcılar $BTC kullanarak getiri elde edebilir ve bu da $BTC L2 ve diğer ekosistemlere taşarak olumlu bir geri bildirim döngüsü başlatabilir.

Elbette, Babylon liderliğindeki $BTC staking, $ETH staking ile karşılaştırılamaz, çünkü $BTC zincirinin kendisi yerel getirilere sahip değil, ancak @eigenlayer'ın #restakeing işine daha çok benziyor. İlgili ekosistem de eigenlayer altındaki #LRT protokolüne benzer olacak.

Bu nedenle, $ETH staking'inde görülen tekel modelinin $BTC staking'inde ortaya çıkması pek olası değildir ve borsaların katılım motivasyonu da nispeten zayıftır, çünkü ölçek ekonomileri daha istikrarlı karlara yol açmaz. $BTC staking alanındaki erken projeler arazi kapma fırsatlarına sahiptir ve yatırımcılar hızlı büyümeden kolayca yüksek getiri elde edebilirler.