Piyasa dip noktaları genellikle zorla satışın zirve yaptığı ve tükenmiş yatırımcıların pes ettiği aşırı sıkıntı dönemlerinde oluşur. Maliyet Bazlı Dağılım (CBD) kullanarak Uniswap, Maker ve $AIOZ gibi varlıklarda arz değişimlerini ve satışları izleyerek bir on-chain dip sinyaline varıyoruz. CBD metriğinin pratik uygulamaları hakkındaki önceki makalemizde yatırımcıların maliyet bazlarını artırıp azalttıklarını göstermek için maliyet bazı çizgileri kavramını açıklamıştık. Bu hafta, belirli fiyat seviyelerindeki keskin arz değişimlerinin yatırımcıların pes ettiğini yansıttığını ve genellikle yerel piyasa dip noktasının önemli bir göstergesi olduğunu göreceğiz.

Maliyet Bazlı Dağılım - Hızlı Bir Özet

CBD, belirli fiyat aralıklarında ortalama maliyet bazına sahip adreslerin tuttuğu toplam arzı yansıtır. Bu, yatırımcıların maliyet bazlarının zaman içinde nasıl değiştiğini satın alma veya satış faaliyetlerinden kaynaklanan ve piyasa katılımcılarının davranışlarını zaman içinde haritalamamıza olanak tanıyan daha net bir görünüm sunar. Bu yukarı ve aşağı doğru değişimleri izlemek, sadece alım satım kararlarının arkasındaki duyguyu anlamamıza değil, aynı zamanda piyasanın nerede dönüş yapabileceğini anlamamıza da yardımcı olur.

Piyasa Dip Noktalarının Psikolojisi: Bir Hipotez

Piyasa davranışı genellikle pozisyonlarında derin zararda olan yatırımcılar tarafından yaşanan yoğun psikolojik baskılar tarafından şekillenir. Uniswap ($UNI), Maker ($MKR) ve aşağıda analiz edilen $AIOZ gibi çeşitli varlıklarda sıkça gözlemlediğimiz gibi, önemli gerçekleşmemiş zarara sahip sahiplerin yerel veya küresel dip noktalarına yakın pes etmeye eğilimli olduklarını sıkça gözlemliyoruz. Bu model, duygusal ve mali sıkıntılar tarafından yönlendirilen zorunlu satışın, piyasa dönüşümlerini şekillendirmede önemli bir rol oynadığını öne sürüyor.

Eylemde Pes Etmenin Görselleştirilmesi

Uniswap: Yerel Dip Noktalarında Arzın Yeniden Dağılımı. Aşağıdaki Uniswap grafiği yaygın bir CBD trendini göstermektedir. Maker: Modeli Tekrar Ediyor. Maker ($MKR) ile benzer bir model ortaya çıkar. AIOZ: Güvenden Pes Etme. Başlangıçta, $AIOZ sahipleri yerel tepe noktalarında fiyatlar belirginleşirken güvenli görünüyor, ancak piyasa düşmeye başladığında duygu dramatik bir şekilde değişti. Bu model, piyasada oynanan psikolojik döngüleri vurgular - zirvede güven, dip noktasında duygu tarafından yönlendirilen satışlar ve sonunda karşıt alıcılar için fırsatlar.

Bunun Neden Önemli Olduğu

Zorunlu satış döngülerini anlamak, piyasada olası dönüş noktalarını belirlememize yardımcı olur. Pes etme zirvesine ulaştığında, arz zayıf ellerden daha güçlü eller arasına geçer, psikolojik dinamikleri tanıyan karşıt alıcılar için fırsatlar yaratır. Bu davranış değişikliklerini izleyerek, farklı varlıklar arasında yerel dip noktalarının nasıl oluşabileceğine dair daha derin bir anlayış elde edebiliriz.

Yerel Dip Noktalarının Belirlenmesi: Veriye Dayalı Bir Yaklaşım

Piyasa dip noktaları genellikle zorla satışın zirve yaptığı ve tükenmiş satıcıların nihayet pes ettiği aşırı sıkıntı dönemlerinde oluşur. Bu maksimum acı bölgelerini belirleyerek, yerel dip noktalarının nerede ortaya çıkabileceğini daha iyi anlayabiliriz. Bu dinamiği ölçmek için Maliyet Bazlı Dinamikler (CBD) verilerine dayalı bir pes etme metriği tanıtıyoruz. Bu metrik, geleneksel gerçekleşmiş zarar göstergelerinden daha doğru bir şekilde yatırımcı acısını ölçmeyi amaçlar.

Pes Etme Metriğinin Oluşturulması

Pes etmeyi tanımlamamıza yönelik yaklaşımımız üç ana unsuru içerir: 1. Ağırlıklı Satış Hacimleri. Tüm zararlar eşit şekilde hissedilmez. %50 zararla satış yapan bir tüccar, %10 zararla satış yapan birinden çok daha fazla mali ve duygusal baskıya maruz kalır. Bunun için, ortalama maliyet bazı ile mevcut piyasa fiyatı arasındaki farka karesel bir fonksiyon uygularız. Bu ağırlıklandırma sistemi ciddi zararları ön plana çıkararak, metriğimizde daha belirgin hale getirir.2. Netlik İçin Düzleştirme. Piyasa verileri gürültülüdür ve kısa vadeli dalgalanmalar anlamlı trendleri gölgeleyebilir. Bu gürültüyü filtrelemek için ağırlıklı satış hacimlerine 7 günlük üssel hareketli ortalama (EMA) uyguluyoruz, böylece izole olaylar yerine sürekli sıkıntı dönemlerine odaklanabiliriz. 3. Doğrusal Olmayan Ekonomik 'Acı'. Geleneksel gerçekleşmiş zarar metrikleri tüm zararları nominal terimlerle orantılı olarak ele alır. Ancak gerçekte yatırımcılar zararları doğrusal olmayan şekilde deneyimler—derin bir çöküş küçük bir düşüşten eksponansiyel olarak daha kötü hissettirir. Bizim pes etme metriğimiz bunu ayarlayarak, büyük zararları karesel ağırlıklandırma ile vurgulayarak, aşırı satışların psikolojik yükünü daha iyi yakalar.

10 saniyede bilmeniz gerekenler

ŞartlarGizlilik PolitikasıBeyaz KitapResmi DoğrulamaCookieBlog