嗨,朋友👋🏼
從標誌性的飯店出售到新的經濟問題跡象,以及提振加密貨幣的宏觀情緒轉變,本週的情況好壞參半。
讓我們深入了解並理解這一切。👇
每週趣聞 🤔
Tinder 的共同創辦人剛買下 LVMH 在美國的唯一一家飯店。是的,就是那個 Tinder。
El Encanto 是一座歷史悠久的聖塔芭芭拉莊園,曾接待過克拉克·蓋博和海蒂·拉瑪,現已易手,價格為 $8220萬美元。
這家豪華度假村坐落在太平洋上方,以其優雅的平房而聞名,由 LVMH 出售給 Justin Mateen(Tinder 的共同創辦人)和他的兄弟 Tyler。他們的計畫是什麼?投入高達 $4000 萬美元進行翻新,增加精品零售空間,並可能開設會員俱樂部。對於 Mateens 來說,這是終極的房地產「右滑」時刻。
進入本週的主題🚦
🔴 美國經濟罕見的勞工警告 🧨
自 2023 年 3 月以來,美國私營部門的就業人數首次出現負增長,6 月份減少了 33000 個工作崗位。這一下降讓幾乎所有經濟學家都措手不及,因為大多數人預測會增加 95000 個工作崗位。通常被視為穩定的行業,如商業服務和醫療保健,出現了一些最大的裁員,而只有休閒和餐飲等少數領域出現了小幅增長。
這意味著什麼?影響很大。市場觀察人士現在正在加速押注聯準會降息。7 月降息的可能性升至 25%,交易員現在已完全消化了 9 月降息的預期。儘管如此,工資數據顯示出一定的韌性。跳槽者看到薪資上漲近 7%,這表明市場尚未完全進入危機模式。
但這種下滑引發了人們對今年秋季美國經濟整體實力的質疑。
🟡 流動性緊縮即將來臨?為什麼聯準會可能會暫停 QT 🛑
一項未被注意的舉措可能會在未來幾個月撼動金融市場:財政部即將吸納 $5000 億美元來補充其現金帳戶,從銀行系統中抽走流動性。這被稱為 TGA 重建,是由於川普新預算法案的通過而觸發的。
以下是它為何重要:隨著資金流入 TGA,銀行準備金下降,如果它們下降過多,可能會 destabilize 金融市場。我們在 2019 年就見過這種情況,當時類似的流動性抽走引發了 repo 危機。這一次,已經有傳言稱聯準會可能會提前結束其 Quantitative Tightening 計劃,以避免這些風險。
QT 今年已經減少了兩次,目前僅為每月 $200 億美元。完全結束它將消除市場上的一個重大阻力。它本身不會是大規模的流動性注入,但對投資者的心理和戰略信號將是明確的:risk-on 回歸。
🟢 加密貨幣沒有等待,牛市可能已經到來 📈
加密貨幣多頭正在醒來。數據表明,我們可能已經處於週期中期,而不是早期階段,因為全球流動性攀升,且即時通貨膨脹率接近聯準會 2% 的目標。這為多次降息奠定了基礎,這可能會加速風險資產,尤其是數位資產($BTC 創下 +11.8 萬美元的新高)。
其中一個更具說服力的指標是什麼?ISM 指數剛剛小幅上升,略低於 50,表明我們可能正處於新擴張階段的開始。該水準通常標誌著強勁的 altcoin 表現的開始。與此同時,Bitcoin 的漲幅似乎落後於全球流動性的增長,而從歷史上看,這已導致隨後幾個月的 explosive 價格走勢。
這不僅僅是關於 $BTC。隨著機構資本悄悄進入該領域,Altcoins 開始活躍起來。
今年有 90% 的可能性會降息 2-4 次,這為這一趨勢提供了額外的動力。