根據 Global Ledger 的最新數據顯示，自 Huione 的非法市場據稱關閉以來，主要的中心化交易所 (CEXs) 已暴露於近 10 億美元的 $USDt 轉帳，這些轉帳與和 Huione 相關的錢包有關。5 月 1 日，美國金融犯罪執法網絡 (FinCEN) 根據《愛國者法案》將 Huione 指定為主要的洗錢關注對象。此後，法證專家對於該平台關閉的程度存在分歧。Global Ledger 在一份獨家與 Cointelegraph 分享的研究報告中表示，在 5 月 1 日至 6 月 17 日期間，他們觀察到與 Huione 相關的錢包在 Tron 上有 101.3 億美元的 Tether $USDt ( $USDT ) 交易，在 Ethereum 上有 2.19 億美元的交易。最終有 9.429 億美元流入 CEXs。瑞士區塊鏈分析公司 investigations lead 的 Yury Serov 告訴 Cointelegraph，來自與 Huione 相關的錢包的活動表明，主要交易所持續面臨風險，儘管通常是通過間接途徑。「與 Huione 相關的資金可能會通過嵌套服務提供商、場外交易平台或分層交易來轉移，從而掩蓋原始來源，」Serov 說。「雖然這些方法可以隱藏直接的交易所互動，但底層的移動模式仍然會導致主要的中心化交易所，表明其持續的運營使用。」FinCEN 的指定禁止美國金融機構為總部位於柬埔寨並在香港註冊的 controversial 集團開設或維持代理帳戶。Huione 被指控充當跨國欺詐和洗錢平台，供網路犯罪集團使用，包括北韓國家贊助的 Lazarus Group 和參與「殺豬盤」詐騙的網路。區塊鏈分析公司 Elliptic 已將該集團的業務與柬埔寨執政的洪氏家族聯繫起來。該集團至少經營三個已知的子公司：Huione Crypto 於 2023 年年中在波蘭註冊，但主要在柬埔寨運營，根據 FinCEN 的說法。截至 2025 年 7 月 8 日，它仍然在波蘭的商業登記冊上。Global Ledger 表示，在波蘭註冊的實體顯然是更廣泛的 Huione 結構的一部分，理由是命名和許可證的聯繫以及錢包活動。「根據我們的分析，我們可以確認利用波蘭註冊實體的區塊鏈基礎設施在更廣泛的 Huione 集團的運營結構下運營，其中包括 Huione Pay，」Serov 說。「涉及波蘭 VASP 的交易流無法與其他 Huione 子公司的交易流分開，因為錢包基礎設施是相互關聯的。」相關文章：FATF 的加密貨幣檢查清單暗示了下一次監管打擊。自 FinCEN 採取行動以來，多個與 Huione 相關的網站和社交頻道已下線，但已在新域名下重新出現。其中一個網站 Super-exchange.co 截至 7 月 8 日仍然可以訪問，並顯示一則通知，聲明 Huione 的加密貨幣業務和相關服務將於 2025 年 6 月 30 日暫停。儘管有此通知，該網站仍然可以正常使用。Huione Guarantee 是柬埔寨集團 Huione Group 旗下最受關注的詐騙平台之一。這個以中文為主的市場託管在 Telegram 上，促進了非法商品和服務的銷售，包括被盜數據和詐騙收益的清洗。它被描述為有史以來最大的暗網市場，交易量超過 240 億美元。5 月 13 日，Huione Guarantee（當時以 Haowang Guarantee 的名義運營）宣布，在對其 Telegram 頻道進行打擊後，將暫停運營。在同一條消息中，它指示用戶訪問另一個名為 Tudou 的市場，據報導 Huione 持有該市場 30% 的股份。相關文章：Garantex 的繼任者通過加密貨幣交易所轉移了 16.66 億美元：Global Ledger 儘管關閉了，但與 Huione 相關的服務的活動並未完全下降。在 6 月份的一份報告中，總部位於紐約的區塊鏈分析公司 Chainalysis 觀察到與 Huione 市場運營相關的活動有所增加。然而，這種觀點存在爭議。Elliptic 聲稱 Huione Guarantee 的活動已基本停止。「一些研究人員錯誤地將 Huione Guarantee 與其他 Huione 集團業務混為一談，最值得注意的是 Huione Pay，這是一家大型支付業務，在柬埔寨各地設有實體店，也接受加密貨幣，」Elliptic 說。「Huione Pay 和 Huione Guarantee 從事非常不同的活動，具有不同的加密貨幣錢包基礎設施。通過在更精細的層面上分析區塊鏈交易，很明顯，儘管 Huione Pay 繼續交易大量交易，但 Huione Guarantee 的交易實際上已經停止。」Elliptic 還指出，Huione Guarantee 的關閉導致至少 30 個新的非法市場興起，試圖填補它留下的空白。在 Huione Guarantee 崩潰後，新市場的激增反映了曾經佔據主導地位的暗網平台 Hydra Market 倒閉後發生的情況。Chainalysis 將 Hydra 確定為 2022 年收入最高的暗網市場，儘管當年 4 月在美國財政部外國資產管制辦公室 (OFAC) 的製裁後關閉。與 Hydra 一樣，Huione 的關閉引發了迎合尋求替代非法渠道的用戶的後繼市場的迅速出現。取締非法服務很少會立即停止犯罪活動。在許多情況下，服務會以新的品牌重新出現或以隱身模式繼續存在。Garantex 是一家與俄羅斯有關的加密貨幣交易所，於 2022 年與 Hydra 一起受到 OFAC 的製裁，後來於 2025 年受到歐盟的製裁，據報導已更名為 Grinex 並繼續促進資金轉帳。截至 5 月 30 日，區塊鏈情報公司 Global Ledger 發現至少有 16.66 億美元從與 Grinex 相關的錢包流入中心化交易所。同樣，eXch 是一種沒有了解你的客戶 (KYC) 要求的加密貨幣交換服務，在德國當局查獲其伺服器和加密資產後宣布關閉。但根據 TRM Labs 的說法，儘管公開取締，該服務還是悄悄地以隱身方式恢復了運營。在 Huione 的案例中，該集團似乎通過間接渠道保持活躍。據報導，它持有 Tudou 30% 的股份，Tudou 現在被認為是 Huione Guarantee 市場的領先繼承者。與 Huione Pay 及其加密貨幣交易所服務相關的錢包活動也表明，該集團並未從區塊鏈領域消失。雜誌：隨著 GENIUS 法案臨近，Bitcoin 與 stablecoins 的攤牌即將來臨 [Odaily星球日報]