在美國11月5日總統選舉前的幾天,投資者正試圖評估股市將如何反應,因爲民調和博彩平臺顯示副總統Kamala Harris與前總統Donald Trump之間的競爭非常激烈。根據路透社與Ipsos聯合發佈的民調,Harris在總統競選的最後階段對共和黨的領先優勢已縮減至一個百分點。路透社採訪的十多位分析師中,大多數人預計Trump的迴歸將推動股市上漲,其中一些人傾向於支持分裂政府。隨着選舉的臨近,加密貨幣股票和小型股都有所上漲。Bel Air Investment Advisors的董事長Todd Morgan表示,如果Trump獲勝,他承諾削減企業稅和減少監管可能會在短期內推動市場上漲。另一方面,Trump承諾將加大對貿易關稅的力度,特別是針對中國,並“撤銷所有未支出的資金”,這些資金來自於拜登-Harris的氣候法案,該法案包含數百億美元用於電動車、太陽能和其他清潔能源技術的補貼。Cetera Investment Management的首席市場策略師Brian Klimke表示,分裂的國會可能是最佳結果,因爲這將限制總統的成就和支出。
以下是可能因選舉結果而波動的股票和行業列表:
銀行:根據Bank of America分析師的說法,Trump獲勝或共和黨全面勝利可能會提升華爾街銀行,如JPMorgan Chase (JPM.N)、Bank of America (BAC.N)和Wells Fargo (WFC.N),因爲這將改善國內投資、放鬆監管、增加國內就業和減稅。然而,關於貿易赤字擴大和關稅的擔憂被視爲該行業的負面因素。
併購受益者包括Goldman Sachs (GS.N)、Morgan Stanley (MS.N)、Lazard (LAZ.N)和Evercore (EVR.N),因爲對反壟斷監管執法的態度更加寬鬆。
加密貨幣:根據TD Cowen分析師的說法,如果Trump獲勝,針對數字資產的監管態度將更“友好”,這可能會使加密貨幣股票受益,他們強調前總統可能會提名一位支持加密貨幣的SEC主席。
MicroStrategy (MSTR.O)、Riot Platforms (RIOT.O)、MARA Holdings (MARA.O)、Hut 8 (HUT.O) 和 Bit Digital (BTBT.O) 在十月份的漲幅介於 3.4% 到 45% 之間。
能源:摩根士丹利的分析師認爲,特朗普的總統任期可能會優先減少國內石油和天然氣生產的監管負擔,同時考慮更嚴格的貿易政策的可能性。Capital.com 的高級市場分析師 Daniela Hathorn 表示:“特朗普對化石燃料行業的支持可能會使石油和天然氣股票受益,因爲他可能會推行有利於國內能源生產的政策。”特朗普可能利用其權力迅速提高生產水平,這將有利於像 Chevron (CVX.N)、Exxon Mobil (XOM.N) 和 ConocoPhillips (COP.N) 等勘探公司。他還可能會推翻拜登政府對新 LNG 出口項目的暫停,這可能會使 Baker Hughes 和 Chart Industries (GTLS.N) 受益。然而,特朗普提議對來自中國的進口徵收 60% 的關稅,可能會在發生報復性措施時影響 LNG 出口商,如 Cheniere Energy (LNG.N) 和 New Fortress Energy (NFE.O)。
特朗普相關股票:特朗普擁有多數股權的 Trump Media & Technology Group (DJT.O)、軟件公司 Phunware (PHUN.O) 和視頻分享平臺 Rumble (RUM.O) 如果特朗普獲勝,將進一步受益。Phunware 和 Trump Media & Technology 在經歷了近期的疲軟表現後,十月份的股價均翻了一番。
監獄運營商:Geo Group (GEO.N) 和 CoreCivic (CXW.N) 可能會因爲特朗普的連任而受益,特朗普承諾將打擊非法移民和限制合法移民,這可能會增加對拘留中心的需求。
承運人:富國銀行的分析師表示,特朗普任期內對中國進口的提議關稅可能會損害對包裹承運商 FedEx (FDX.N) 和 United Parcel Service (UPS.N) 以及貨運代理 C.H. Robinson Worldwide (CHRW.O) 的需求,這些公司在中國市場的暴露程度相當高。
小型股:專注於美國市場的公司可能會因有利於國內生產的商業激勵和關稅而受益。
小型股的Russell 2000指數(.RUT)在2024年迄今已上漲近9%。房屋建築商:哈里斯承諾通過稅收激勵措施建造更多住房,並降低租房者和購房者的成本,再加上良好的利率環境,可能會推動房屋建築商D.R. Horton(DHI.N)、KB Home(KBH.N)、Lennar(LEN.N)、PulteGroup(PHM.N)、Zillow Group(ZG.O)和Toll Brothers(TOL.N)的增長。醫療保健:該行業是哈里斯競選的重點。她承諾通過對處方藥價格實施上限來降低醫療保健成本,例如將胰島素價格限制在35美元。這可能會對製藥巨頭如Eli Lilly(LLY.N)、Merck(MRK.N)和Pfizer(PFE.N)的利潤率造成壓力。然而,SanJac Alpha的首席投資官Andrew Wells預計,像Humana(HUM.N)和UnitedHealth Group(UNH.N)這樣的醫療保險公司可能會在哈里斯總統任期內受益於覆蓋範圍的擴大。公司稅:哈里斯提議對企業和富人徵稅,包括28%的公司稅率,這可能有助於減少美國的赤字。根據Stock Analysis,微軟(MSFT.O)、蘋果(AAPL.O)和Alphabet(GOOGL.O)在過去12個月中承擔了最高的所得稅,總額達到677.30億美元。Cetera的Klimke表示:“看到藍色浪潮的可能性非常小,但如果發生,這可能會導致市場反應暫時負面,因爲企業稅率上升的前景。”可再生股票:根據Capital.com的Hathorn,綠色能源在哈里斯的領導下有望蓬勃發展,可能會獲得更多激勵措施和支持政策,以及對大型石油公司的監管。哈里斯計劃到2035年顯著減少污染,這與特朗普承諾退出的巴黎協定相一致。美國主要的可再生能源公司如NextEra Energy(NEE.N)以及氫氣生產商如Plug Power和Bloom Energy(BE.N)也可能受益。