DeFi正在改變資產管理領域，但機構和個人在採用這項新技術方面仍面臨挑戰。

去中心化金融（DeFi）與資產管理的結合正在標誌着金融世界的重大變革。DeFi的去中心化和透明架構爲傳統金融系統提供了引人注目的替代方案。它可能改善資產管理方式，爲投資者帶來更好的回報，並使投資機會更廣泛地可用——不僅適用於機構參與者，也適用於個人。DeFi的增長促使傳統資產管理公司謹慎地探索DeFi整合的潛在益處。但是，機構和個人進入DeFi領域面臨着什麼挑戰，以及是什麼推動了機構對DeFi的採納？在這次採訪中，Velvet Capital的首席執行官瓦西里·尼科諾夫分享了他對機構和私人投資者使用DeFi的細節和可能性的看法。 Cointelegraph：BlackRock認爲機構對DeFi的採納還需要很多年。您同意嗎？ 瓦西里·尼科諾夫：這取決於你所談論的機構類型以及它們所在的地區。由於監管不確定性，對於像BlackRock這樣的美國大型機構來說，DeFi的採納可能需要三年時間。然而，亞洲和中東地區的較小參與者已經積極探索DeFi並試點新產品。 CT：在您看來，是什麼推動了機構對DeFi的採納？ VN：魔燈已經出瓶——DeFi是不可避免的。資產管理，一個數萬億美元的行業，正處於一個變革時代，預計未來十年內將有價值8至19萬億美元的資產，既來自Web3，也來自現實世界，預計將存儲在區塊鏈上。越來越多的專業資產管理人員正在積極探索DeFi，認識到需要強大的鏈上金融基礎設施來管理這些資產。更清晰和規範的環境將加速這一進程——尤其是美國。但除此之外，機構需要專業級的DeFi工具包。Velvet Capital致力於提供工具和基礎設施，推動這一轉變的發生。 CT：機構進入DeFi領域面臨什麼挑戰？ VN：機構在DeFi中面臨許多在傳統金融中並不常見的挑戰。例如，到2023年，DeFi協議已經被黑客攻擊超過10億美元，這是傳統金融中不常見的風險。這些攻擊包括橋接、密鑰被篡改、流動性池被抽空等。另一個挑戰是託管。特別是總部位於美國的機構，法律上不允許他們自行持有資金，並且法律要求他們必須有託管人。例如，206(4)-2規則要求金融顧問保護客戶資金和證券，這使得美國金融顧問幾乎不可能代表客戶與DeFi協議進行交互，因爲他們必須使用第三方託管人。 CT：Velvet Capital如何解決所有這些挑戰？ VN：Velvet Capital通過實施全面的多層安全策略來優先考慮安全性，包括來自PeckShield和Shellboxes等獨立安全公司的審計。爲了進一步增強安全性，我們推出了漏洞賞金計劃，以激勵白帽黑客發現並報告我們合約中的漏洞。此外，我們採用Forta、Open Zeppelin和Tenderly等實時安全監控解決方案，及時發現並應對潛在威脅。關於監管不確定性，我們意識到需要適應不斷變化的監管環境。雖然我們無法直接影響不利司法管轄區的政策，但我們已經實施了多重簽名保險庫、可選的KYC和瞭解您的交易對方協議等功能，以適應某些地區機構的監管要求，並增強合規性。儘管如此，我們優先與那些支持DeFi創新的司法管轄區的機構合作。 CT：Velvet Capital如何區別於其他去中心化資產管理平臺？ VN：沒有專業工具包，機構對DeFi的採納是不可能的。這就是Velvet Capital的價值所在。我們通過卓越的靈活性、功能性和用戶界面脫穎而出。我們提供了創建和管理DeFi產品所需的所有基礎設施。每個人都可以從專業級的DeFi基礎設施中受益。Velvet Marketplace是開放的，任何人都可以建立自己的保險庫，並無縫地管理個人的DeFi投資組合。對於希望利用我們的DeFi操作系統並保留自己品牌和客戶關系的大型機構投資者，我們提供了一種白手套式的DeFi即服務解決方案，使他們能夠以白標方式使用Velvet基礎設施。 CT：您能解釋一下Velvet Capital的全鏈DeFi操作系統是如何工作的，以及它的主要特點是什麼嗎？ VN：我們提供一個無縫且用戶友好的平臺，賦予任何人創建、管理和啓動鏈上基金、結構化產品和代幣化投資組合的能力。通過Velvet，用戶可以將他們的DeFi交互整合到一個平臺，並通過借貸、質押或在不同資產和生態系統之間提供流動性來優化回報。Velvet Marketplace作爲一個中心樞紐，用於探索表現優異的DeFi保險庫，並打造符合個人策略的定製保險庫。資產管理人員可以通過選擇與他們的目標一致的參數迅速建立新的保險庫。此外，Velvet Capital提供一系列增強DeFi體驗的高級功能，包括卓越的鏈上交易執行、輕鬆的意向式挖礦、本地賬戶抽象、全面的KYC/KYB權限管理能力、衍生策略的全渠道曝光、對現實世界資產（RWAs）的訪問，以及即將推出的API層。 CT：Velvet的原生治理代幣在與機構服務/特性/合作伙伴相關的決策過程中扮演什麼角色？ VN：Velvet引入了一種名爲ve(3,3)的新的代幣經濟模型，將投票鎖定機制與(3,3)質押相結合，以促進長期承諾並激勵增長。該模型使代幣持有者、保險庫投資者和保險庫管理人的利益保持一致。我們的原生VLVT代幣尚未推出，但將用於獎勵保險庫管理人、投資者和推薦計劃參與者。用戶可以質押VLVT來賺取veVLVT，即投票鎖定的代幣版本，以對Velvet DAO的決策進行投票，並賺取投票的VLVT獎勵。 CT：Velvet Capital是否計劃在不久的將來推出針對機構客戶量身定製的特定策略或DeFi產品？ VN：Velvet的機構級產品已經成功推出，這對平臺來說是一個重要的里程碑。包括在DefiLlama的BSC生態系統項目中月度TVL增長排名中名列前茅在內的顯著增長指標，使Velvet在持續擴張的位置上。計劃在未來幾個月內在Arbitrum、Optimism和以太坊主網上部署，進一步鞏固Velvet在DeFi領域的地位。瞭解更多關於Velvet Capital的信息免責聲明。Cointelegraph不認可本頁上的任何內容或產品。雖然我們致力於爲您提供本贊助文章中所能獲取的所有重要信息，但讀者在採取與該公司相關的任何行動之前應進行自己的研究，並對其決定承擔全部責任，本文也不能被視爲投資建議。

解決 DeFi 採用的障礙 — 與 Velvet Capital 的訪談