Уолл-стрит позитивно оценивает снижение процентных ставок — станет ли крипта главным победителем?

Уолл-стрит все больше делает ставку на снижение процентных ставок в США до конца 2025 года. В то же время усилилось политическое давление со стороны Дональда Трампа, который все более агрессивно высказывается в адрес Пауэлла, требуя снижения ставок. На фоне снижения инфляции и корректировки ожиданий рынков, криптовалюты могут выиграть больше всего от более мягкой денежно-кредитной политики. Трамп хочет, чтобы ФРС снизила процентную ставку до 1% Ранее сегодня Трамп возобновил свою атаку на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла. Он призвал снизить ставку на 3 процентных пункта и заявил, что это сэкономит экономике США 1 триллион долларов в год. Президент США также обвинил Пауэлла в поддержании высоких ставок по "политическим причинам". В то время как ФРС удерживает ставки на уровне 4,25%–4,50% с июня, спекуляции растут. Goldman Sachs теперь ожидает, что первое снижение произойдет в сентябре. Между тем, трейдеры на рынке прогнозов Kalshi видят 40% вероятность двух снижений до конца года. Этот сдвиг произошел после резкого падения инфляционных ожиданий в США. Ожидания потребителей на год вперед упали до 4,4% в июле, что является самым низким показателем с февраля. Это означает снижение на 2,2 процентных пункта всего за два месяца - одно из самых больших двухмесячных снижений в истории. Долгосрочные инфляционные ожидания также ослабевают. Пятилетние прогнозы снизились на 0,8 процентных пункта в последнем квартале и сейчас составляют 3,6%. В целом, эти тенденции говорят о том, что у ФРС больше возможностей для смягчения политики, не вызывая опасений по поводу ценовой спирали. Криптовалютный рынок внимательно следит за этим. Bitcoin остается выше $118 000,00, а Ethereum держится около $3 700,00. Оба актива исторически росли после снижения ставок ФРС, извлекая выгоду из увеличения ликвидности и склонности инвесторов к риску. Может ли начаться крупный бычий забег криптовалют? Исторически сложилось так, что снижение ставок давало старт сильным бычьим рынкам криптовалют. После того как ФРС резко снизила ставки в марте 2020 года во время кризиса COVID-19, Bitcoin взлетел с менее чем $10 000,00 до более чем $60 000,00 в течение года. Ethereum последовал за ним, поддерживаемый ростом DeFi и NFTs. Если в сентябре начнется новый цикл снижения ставок, это может создать аналогичные условия. Более низкая доходность подталкивает инвесторов к рискованным активам, включая криптовалюты. Капитал также может перетекать из облигаций и наличных денег в Bitcoin, Ethereum и альткоины с высокой степенью убежденности. Кроме того, снижение инфляционных ожиданий и повышение нормативной ясности, например, GENIUS и CLARITY Acts, могут укрепить доверие инвесторов. Это сближение макро- и политических сигналов может продлить текущий цикл за пределы предыдущих рекордных максимумов. Однако время имеет значение. Криптовалюты уже находятся вблизи рекордных уровней, поэтому динамика может зависеть от того, насколько быстрыми и глубокими будут сокращения. Запоздалая или неглубокая реакция ФРС может ограничить рост. Ключевые даты, за которыми нужно следить Следующее заседание Федеральной резервной системы по вопросам политики состоится 29–30 июля. Хотя рынки не ожидают никаких изменений, комментарии ФРС будут внимательно изучены на предмет сигналов о сентябре. Следующая важная дата - 16–17 сентября, когда вновь соберется FOMC. Это широко рассматривается как первое реальное окно для снижения ставки, особенно если инфляция продолжит снижаться. Другие ключевые показатели для мониторинга: Для криптотрейдеров эти даты предлагают подсказки для потенциальных точек перегиба рынка. Подтвержденный разворот ФРС может вызвать возобновление давления покупателей, особенно в Bitcoin, Ethereum и высоколиквидных альткоинах.