Binance доминирует на рынке фьючерсов на Bitcoin с 87% объема тейкера: CQ

Свежие данные от платформы ончейн-аналитики CryptoQuant показывают, что Binance сейчас контролирует 87% мирового объема покупок тейкеров во фьючерсах на Bitcoin ($BTC).

Эта цифра затмевает совокупную активность основных конкурентов, таких как OKX, Deribit, BitMEX и Bybit, которые вместе составляют лишь около 10%.

Объем тейкеров сигнализирует о превосходстве на рынке

Тейкеры — это трейдеры, которые принимают существующие предложения или ставки в книге ордеров платформы, а не размещают свои собственные. Поскольку они хотят, чтобы их запрос был выполнен немедленно, они, как правило, «берут» значение, которое уже указано, чтобы иметь возможность быстро реагировать на движения цены cryptocurrency. Это делается с помощью так называемых рыночных ордеров.

Этот показатель имеет решающее значение: он показывает, где позиции заполняются быстрее всего и где наиболее сконцентрированы потоки капитала. Эксперты обычно считают объем тейкеров важным для оценки рыночной активности в реальном времени, и, по данным CryptoQuant, Binance является подавляющим лидером, охватывая 87% таких сделок.

Тот факт, что она занимает львиную долю этой активности, указывает на то, что Binance является основной платформой для трейдеров, стремящихся быстро реагировать на ценовые тенденции, особенно для тех, кто использует фьючерсные контракты на $BTC с высоким кредитным плечом. Как отметил аналитик J.A. Maartun, доминирование биржи означает, что ордера трейдеров будут выполняться быстро, а наблюдатели за рынком, такие как он, смогут «более эффективно отслеживать книги ордеров, уровни ликвидности и потоки капитала».

Контроль Binance над пространством не является чем-то новым, но он укрепился после краха FTX в 2022 году, которая в какой-то момент была одним из ее главных конкурентов. Пробел, который она оставила после себя, привел к тому, что фирма, возглавляемая тогда Changpeng Zhao, неуклонно увеличивала свой ежедневный объем торгов, чтобы закрепить свое место в качестве крупнейшей crypto exchange в мире на основе этого показателя.

За пределами фьючерсов

Однако ее доминирование проявляется не только в сфере фьючерсов. Как недавно сообщал CryptoPotato, майнинговый пул BTC.com направляет почти 98% своих идентифицируемых потоков Bitcoin exchange исключительно на Binance, что делает ее основным шлюзом для нового $BTC, поступающего на рынок.

Crypto exchange также доминирует в ликвидности USDT на Tron: ончейн-данные показывают, что она регулярно обрабатывает более 65% переводов stablecoin в сети. Это составляет от 2 миллиардов до 3 миллиардов долларов США в TRC-20 Tether, обрабатываемых каждый день.

Тем не менее, эта крайняя централизация — палка о двух концах. Хотя она предлагает беспрецедентную ликвидность и эффективность, она также концентрирует системный риск. Любая значительная операционная, нормативная или техническая проблема, затрагивающая Binance, может вызвать потрясения во всей crypto ecosystem, нарушив ценообразование деривативов, спотовую ликвидность и даже потоки stablecoin.