Forexlive Americas FX news wrap 24 Jun: Пауэлл в своих показаниях проявил чуть больше "голубиных" настроений

Фондовые рынки США завершили торги уверенно, вблизи исторических максимумов, но FedEx предостерегает. Барр из ФРС: Денежно-кредитная политика хорошо позиционирована, чтобы выжидать. Предварительные данные разведки США предполагают, что удары по Ирану не уничтожили ядерные объекты - CNN. Нефть Crude oil резко подешевела второй день подряд. Уильямс из ФРС: Влияние тарифов, вероятно, усилится в ближайшие месяцы. Главные причины, по которым фондовые рынки США находятся вблизи рекордных максимумов. Кашкари: Я слышу от предприятий, что есть сильные фундаментальные показатели и опасения по поводу тарифов. Нефть стабилизировалась после падения до $64,00. Что дальше? Сенат планирует провести решающее голосование по законопроекту о бюджете США в пятницу. Казначейство США продает двухлетние ноты на сумму $69 млрд с высокой доходностью 3,786%. Еще от Уильямса из ФРС: Экономика будет расти более медленными темпами. Пауэлл: Мы ожидаем увидеть значимые тарифные инфляционные эффекты в июне, июле, августе. Уильямс из ФРС: Умеренно ограничительная денежно-кредитная политика дает пространство для изучения новых данных. Хассетт: Торговые сделки будут заключены после принятия налогового законопроекта. Технологические и финансовые акции лидируют: Всплеск полупроводников повышает уверенность рынка. Пауэлл: Возможны различные сценарии развития экономики. Бэйли из BOE: Я думаю, что мы начинаем видеть замедление на рынке труда. Индекс потребительской уверенности в США в июне составил 93,0 против ожидаемых 100,0. Индекс производственной активности Richmond Fed за июнь -7 против оценки -10. Лейн из ЕЦБ: У нас достаточно уверенности, доведение инфляции до целевого уровня в основном завершено. Рамсден из BOE отмечает ослабление на рынке труда, придает больше веса рискам снижения. Президент Ирана заявил, что будет уважать прекращение огня, если Израиль сделает то же самое. Трамп: Китай теперь может продолжать закупать нефть у Ирана. Хаммек из ФРС: Процентная политика может быть приостановлена на довольно долгое время. Индекс цен на жилье Case-Shiller 20-city в США в апреле -0,3% м/м против ожидаемых -0,1%. Индекс непроизводственной активности Philadelphia Fed в США -25,0 против -41,9 в предыдущем месяце. Индекс CPI в Канаде в мае +1,7% г/г против ожидаемых +1,7%. Казимир из ЕЦБ: Я думаю, что мы достигли целевого уровня, когда речь идет о нейтральной ставке. Данные по инфляции в Канаде открывают североамериканский календарь. Председатель ФРС Пауэлл дает показания, доллар падает после прекращения огня между Израилем и Ираном. Де Гиндос из ЕЦБ: Базовый процесс дезинфляции совсем не сорван. Доллар США сегодня упал по отношению к основным валютным парам. Наибольшее снижение было по отношению к JPY и CHF, при этом доллар упал на -0,92% по отношению к каждой из них. Доллар упал на -0,7% по отношению к GBP и на 0,50% по отношению к AUD и NZD. USDCAD почти не изменился, поскольку трейдеры подтолкнули эту пару вверх (более низкий CAD), чему способствовало резкое падение цены на нефть Crude oil. Цена на нефть Crude oil упала почти на 5% сегодня и упала более чем на $10,00 за два дня торгов. Предыдущему падению USDCAD частично способствовал рост канадского CPI на 0,6% за май месяц. Это немного охладило годовую инфляцию на год. Важным экономическим событием сегодня в США было выступление председателя ФРС Пауэлла в Капитолийском холме. Сегодня он выступил перед членами Палаты представителей и завтра выступит перед членами Сената. В своих вопросах и ответах он подчеркнул, что экономика США в настоящее время не находится в рецессии и что рынок труда остается сильным, без каких-либо очевидных признаков слабости. Он отметил, что любое появление смягчения на рынке труда повлияет на перспективы политики ФРС. На данный момент сила экономики позволяет ФРС приостановить изменения процентных ставок. Он также заявил, что еще слишком рано оценивать все последствия развития событий на Ближнем Востоке, и добавил, что США не сталкиваются с напряженностью в рамках своего двойного мандата по стабильности цен и максимальной занятости. Что касается жилья, Пауэлл признал долгосрочный структурный дефицит, который находится вне контроля ФРС, хотя он подтвердил, что восстановление стабильности остается ключевой целью. Он также указал, что преждевременно комментировать цепочки поставок каким-либо значимым образом. Что касается инфляции и тарифов, Пауэлл сказал, что инфляция может оказаться слабее, чем ожидалось, что поддержит более раннее снижение ставок. Однако, если инфляция или сила рынка труда сохранятся, это может задержать любое снижение ставок. Он признал, что прогнозы предполагают, что инфляция может вырасти из-за новых тарифов, при этом ФРС ожидает увидеть какое-либо значимое инфляционное воздействие в июне, июле и августе. Однако, что касается политического курса, Пауэлл отметил, что возможны различные сценарии, включая снижение ставки уже в июле — в зависимости от поступающих данных. Он подчеркнул, что ФРС не торопится и не имеет заранее установленного графика снижения ставок. Политики будут продолжать следить за условиями и «ждать и смотреть», прежде чем принимать решения. Он сказал, что явное большинство по-прежнему считает, что снижение ставок будет уместным позднее в 2025 году, хотя прогнозы остаются весьма неопределенными. Пауэлл добавил, что, если бы не опасения по поводу инфляции, ФРС, вероятно, уже возобновила бы снижение ставок. Задача сейчас состоит в том, чтобы точно определить правильное время, но он заверил, что как только инфляционное давление будет действительно сдержано, снижение ставок в конечном итоге произойдет. Наконец, Пауэлл коснулся текущих уровней ставок, отметив, что они значительно выше, чем почти нулевые ставки, наблюдавшиеся в предыдущие годы, что дает ФРС больше гибкости для снижения, если это необходимо. При повышенных ставках центральный банк может позволить себе сделать паузу. Однако он повторил, что продолжающаяся неопределенность, связанная с инфляцией, вызванной тарифами, до сих пор удерживает ФРС от действий по снижению ставок. Несколько других членов ФРС также выступили на сессии в США: Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс (член с правом голоса) сказал, что экономика США остается в хорошем состоянии с сильным рынком труда, хотя ожидается, что рост замедлится примерно до 1% в этом году, а безработица может вырасти до 4,5%. Он отметил, что тарифы и неопределенность оказывают давление на перспективы, при этом тарифы, вероятно, подтолкнут инфляцию к 3% в 2025 году, добавив около 0,25 процентных пункта. Тем не менее, он ожидает, что инфляция постепенно снизится до 2% в течение следующих двух лет. Денежно-кредитная политика остается хорошо позиционированной, и, хотя ставки в конечном итоге должны будут снизиться, текущие настройки дают ФРС возможность оценить поступающие данные. Президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари отметил, что, хотя инфляция остается выше целевого показателя ФРС в 2%, был достигнут значительный прогресс в ее снижении. Он сказал, что предприятия сообщают о сильных базовых показателях, но также выражают обеспокоенность по поводу неопределенности, связанной с тарифами, что добавило сложности экономическим перспективам. Кашкари, которого некоторые считают потенциальной темной лошадкой для раннего «голубиного» поворота, не стал называть сроки, но намекнул на более осторожный подход, зависящий от данных, в будущем. Член FOMC с правом голоса Майкл Барр подтвердил, что денежно-кредитная политика хорошо позиционирована для подхода «ждать и смотреть», что тесно согласуется с позицией председателя Пауэлла. Он отметил, что экономика США остается на прочной основе, с низкой и стабильной безработицей и продолжающимся прогрессом в дезинфляции. Однако он предостерег, что тарифы, вероятно, подтолкнут инфляцию вверх, а также могут замедлить экономику и привести к росту безработицы. Его комментарии усилили осторожную позицию, способствуя снижению рыночных шансов на снижение ставки в июле, которые упали до 18% с 25% днем ранее. Комментарии Пауэлла помогли сохранить и расширить рост акций, наблюдавшийся после объявления о прекращении огня между Израилем и Ираном поздно вчера. Эта новость дала толчок акциям в начале дня, а показания помогли добавить интерес к покупкам. В конце дня основные индексы выросли более чем на 1,1% каждый, при этом Nasdaq лидировал с ростом на 1,43%. Окончательные цифры показывают: Промышленный индекс Dow Jones вырос на 507,24 пункта или +1,19% до 43089,02. Индекс S&P вырос на 67,01 пункта или +1,11% до 6092,18. Индекс NASDAQ вырос на 281,56 пункта или 1,43% до 19912,53. На рынке долга США доходность снизилась, что стало еще одним попутным ветром для акций: Доходность 2-летних облигаций 3,818%, -1,0 базисных пункта. Доходность 5-летних облигаций 3,857%, -2,8 базисных пункта. Доходность 10-летних облигаций 4,292%, -3,0 базисных пункта. Доходность 30-летних облигаций 4,831%, -2,8 базисных пункта. Взгляд на другие рынки к концу дня показывает: Нефть Crude oil торгуется с понижением на $-3,50 или -5411% на уровне $65,01. Золото торгуется с понижением на $44,00 или -1,31% на уровне $3323,06. Bitcoin торгуется с повышением на $400,00 или 0,39% на уровне $105 870,00.