Компания Metaplanet из Японии, владеющая Bitcoin, продемонстрировала выдающиеся результаты акций в 2021 году и недавно стала самой шортируемой акцией на японском рынке. 20 мая на её акции был зафиксирован рекордный объём торгов, с месячным ростом на 121% и увеличением на 57% за последнюю неделю.

Акции Metaplanet два дня подряд достигали дневного лимита цен на Токийской фондовой бирже при огромном объёме торгов. Некоторые аналитики сравнивают эту ситуацию с коротким сжатием акций Gamestop (GME) в США в 2021 году. Генеральный директор Simon Gerovich раскритиковал стратегию хедж-фондов по шортингу Bitcoin, в то время как CEO BlockStream Adam Back считает акции недооценёнными и предупреждает о значительных рисках для тех, кто их шортит. Инвесторы прогнозируют, что акции могут продолжать достигать ценовых лимитов, что приведёт к «замедленному» короткому сжатию.

Так как Metaplanet сильно коррелирует с ценами Bitcoin и растёт институциональный интерес к криптовалюте, хедж-фонды, шортящие акции, подвергаются серьёзным рискам. Пробой Bitcoin исторических максимумов может спровоцировать более масштабное короткое сжатие.

<h2>Основные моменты</h2> <p>Metaplanet стал самой шортируемой акцией в Японии после впечатляющего месячного роста на 121%. 20 мая была зафиксирована беспрецедентная торговая активность — на внебиржевом рынке США было продано 21.14 миллиона акций $MTPLF. Генеральный директор BlockStream Адам Бэк отмечает низкую оценку Metaplanet по сравнению с историческими показателями.</p> <p>Metaplanet (TYO: 3350) оказался в центре внимания, став самой шортируемой акцией в Японии. После стремительного роста на 57% за последнюю неделю и 163% за месяц акции привлекли внимание хедж-фондов. Цена достигла годового максимума в 933 JPY, что вызвало резкий рост коротких позиций. Многие аналитики проводят параллели с эйфорическим Short Squeeze акций GME в 2021 году.</p> <h3>Ставки против Bitcoin? Генеральный директор Metaplanet критикует хедж-фонды</h3> <p>Благодаря агрессивным покупкам Bitcoin и впечатляющим результатам за первый квартал, акции японской компании демонстрируют колоссальные объемы торгов как на Токийской бирже, так и на других мировых площадках. Однако данные по японскому рынку показывают, что Metaplanet — самая шортируемая акция среди хедж-фондов страны. Генеральный директор Simon Gerovich прокомментировал ситуацию так:</p> <blockquote>"По всей видимости, Metaplanet — самая шортируемая акция в Японии. Неужели они действительно считают, что ставка против Bitcoin — выигрышная стратегия?"</blockquote> <p>Стратег по Bitcoin в компании, Dylan LeClair, продемонстрировал рекордные объемы торгов 20 мая: в Германии акции DN3 были проданы на 2.51 миллиона штук с общей стоимостью €15.35 миллиона, а внебиржевой американский тикер $MTPLF — 21.14 миллиона акций на сумму $150.29 миллиона.</p> <h3>Скоро ли хедж-фонды столкнутся с Short Squeeze?</h3> <p>Эксперты криптоиндустрии считают, что несмотря на сильный рост, акции Metaplanet остаются относительно недооценёнными. Генеральный директор BlockStream Адам Бэк подчеркнул:</p> <blockquote>"По моему мнению, @Metaplanet_JP относительно недооценён на фоне исторических диапазонов mNAV и показателя месяцев до покрытия, поэтому шортить её — крайне плохая идея! Сегодня на Токийской бирже уже второй день подряд срабатывает лимит на рост акций 3350:TYO, это очень неудачное время для шортов."</blockquote> <p>Сегодня акции снова достигли лимита роста всего за 2 минуты после открытия торгов. Инвестор Brian Brookshire предположил, что и завтра может быть очередной день с лимитированным повышением $MTPLF, ожидая продолжения роста:</p> <blockquote>"Если ориентироваться на $MTPLF, 3350 снова достигнет лимита роста завтра. Интересно, сколько дней подряд это может продолжаться... Это замедленный short squeeze," — отметил он. Известный сторонник Bitcoin Michael Saylor также похвалил недавний рост акций.</blockquote> <h3>Это момент Gamestop (GME) 2021 года?</h3> <p>В 2021 году Gamestop (GME) был одной из самых шортируемых акций — крупные хедж-фонды делали ставку на спад бизнеса. Однако стоимость акций выросла на 3200%, что привело к ликвидации шортов у хедж-фондов. Это было бычье ралли, организованное популярным сообществом на Reddit — wallstreetbets.</p> <p>Аналитики проводят сравнение с текущей ситуацией вокруг Metaplanet, которая также сильно шортируется японскими хедж-фондами. Акция не отличается высокой ликвидностью, что усложняет выход из позиций при возможном short squeeze. Учитывая значительные инвестиции Metaplanet в Bitcoin, её цена тесно коррелирует с курсом BTC.</p> <p>Институциональный интерес к Bitcoin только растёт, и при приближении BTC к историческим максимумам эти хедж-фонды оказываются в весьма рискованном положении.</p>

Акции Metaplanet стали самыми продаваемыми в короткую в Японии, что может привести к короткому сжатию, аналогичному ситуации с GME в 2021 году.