Coinbase совершила рекордную сделку по приобретению Deribit за 2.90 billion USD, быстро заняв лидирующие позиции в секторе криптодеривативов. Deribit является крупнейшей в мире платформой для торговли опционами на Bitcoin и Ethereum с объёмом торгов почти 1.20 trillion USD в 2024 году, в основном обслуживая институциональных инвесторов и трейдеров с высокой частотой сделок. В сделку входит 700 million USD наличными и 11 million акций обыкновенных акций Coinbase, что считается одной из самых ценных сделок в отрасли. Аналитики смотрят оптимистично на дальнейшее развитие Coinbase, прогнозируя, что её рыночная капитализация может достичь 1 trillion USD. Эта сделка усиливает конкурентоспособность Coinbase на мировом рынке деривативов и продвигает компанию к становлению мультиактивной универсальной платформой. После объявления о сделке цена акций Coinbase выросла на 5.2%, при этом компания вскоре представит свой квартальный финансовый отчёт.

Coinbase совершила рекордное приобретение Deribit за $2.9 миллиарда, что откроет американской криптобирже мгновенный и значительный доступ к быстрорастущему рынку деривативов на фоне растущего институционального интереса к цифровым активам.«Это невероятно удачное приобретение», — отметил CIO Bitwise Мэтт Хоуган в посте на X. «Однажды Coinbase станет компанией с капитализацией в $1 триллион».Deribit — крупнейшая в мире платформа для опционов на bitcoin и ether с объемом торгов почти в $1.2 триллиона в 2024 году. Компания известна своим ассортиментом деривативных продуктов, включая perpetual swaps и опционы европейского типа. Инструменты для трейдинга ориентированы на институциональных и высокочастотных трейдеров, что, по мнению Benchmark, может усилить платформу Coinbase Prime и её привлекательность для институциональных клиентов.«Глобальное доминирование компании в сегменте криптоопционов подтверждается стабильным высоким открытым интересом и объемами торгов, часто превосходящими таких конкурентов, как CME Group и Binance в этих категориях», — отметил аналитик Benchmark Марк Палмер в срочном отчете для клиентов. «Deribit также предоставляет данные рынка в реальном времени, адаптированные для алгоритмических и высокочастотных трейдеров».Палмер присвоил акции Coinbase рейтинг «покупать» с целевой ценой $252.Сумма сделки в $2.9 миллиарда включает $700 миллионов наличными и 11 миллионов акций Coinbase (тикер COIN), что, по словам Спенсера Янга, является «выгодным приобретением» для акционеров, поскольку способствует глобальному расширению компании. Эта сделка превзошла предыдущий рекорд в отрасли — покупку NinjaTrader компанией Kraken за $1.5 миллиарда.«Глобальная торговля деривативами — ключевой фактор роста для Coinbase», — подчеркнул Янг, сооснователь Fractal Bitcoin и бывший руководитель продукта Coinbase Wallet. «Платформа Deribit имеет солидную операционную историю и является единственной крупной независимой компанией с близкой корпоративной культурой к Coinbase».В настоящее время Coinbase предлагает торговлю фьючерсами в США, а также спотовую и perpetual futures торговлю на международных рынках.«Я хотел бы видеть, чтобы Coinbase также предложила торговлю опционами на Bitcoin через брокера-дилера на MSTR/IBIT в дополнение к приобретению Deribit как кастодиальной биржи, что будет способствовать глобальному росту», — отметил Янг в письме. «Coinbase также имеет лицензию FCM/DCM и благодаря этому охватывает все возможные регулируемые и саморегулируемые деривативные продукты».Криптобиржи и брокеры-дилеры делают «решительные шаги в сфере слияний и поглощений», поскольку индустрия движется к созданию многофункциональных платформ «всё-в-одном», как сообщил Джеймс Хант из The Block в марте, ссылаясь на аналитиков Bernstein.Аналитики отметили, что рынок криптодеривативов в США имеет потенциал для роста: офшорные рынки perpetual futures торгуются в 3-4 раза активнее спотовых. В прошлом году объем фьючерсов на Bitcoin и Ethereum за рубежом составил $31 триллион, тогда как на американской CME — около $2.5 триллиона.По данным The Block, на момент публикации акции Coinbase выросли на 5.2% до $206.88. Компания планирует представить квартальные отчеты после закрытия торгов.

Coinbase покупает Deribit за 2.90 billion USD, делая ставку на перспективы рынка криптодеривативов.