Ежедневный отчет по блоковым сделкам

BTC: Продажа непокрытых коллов, ставка на краткосрочное понижательное давление
Текущая цена: $92 415,55 (DVOL 48,08)
Значительная активность:
Сделка с одной ногой: Продажа 200 контрактов 2MAY25-92000-C
Логика стратегии:
Получение высокой премии IV: Продажа слегка вне денег коллов (цена исполнения 92k) с истечением срока действия 2 мая, при этом спотовая цена приближается к уровню исполнения. Подразумеваемая годовая доходность по премии составляет около 40%, ставка на то, что $BTC будет изо всех сил пытаться пробить сопротивление 92k в краткосрочной перспективе.
Защита, обусловленная событиями: В связи с такими заголовками, как «Рыночная капитализация Bitcoin достигает $1,87 трлн, впервые обогнав Google», институты считают, что позитивные новости уже учтены в цене, и теперь ожидают потенциального давления со стороны продавцов-майнеров (коэффициент нереализованной прибыли в сети на уровне 0,65) и фиксации прибыли розничными инвесторами.
Хеджирование рисков: Если цена прорвется выше 92k, хеджируйте Delta-экспозицию, покупая коллы 95k ближнего месяца или спотовый BTC.
Рыночный сигнал:
Краткосрочные осторожные настроения: После достижения рубежа в рыночной капитализации институты фиксируют прибыль, продавая коллы, что отражает консенсус в отношении сопротивления выше 92k.

ETH: Защитные непокрытые путы и игра на волатильности с помощью Straddle
Текущая цена: $1 746,34 (DVOL 70,07)
Значительная активность:
Сделка с одной ногой: Продажа 2 760 контрактов 25APR25-1800-P
Логика стратегии:
Ставка на сильную поддержку: Продажа путов с ценой исполнения 1800 и истечением срока действия 25 апреля для получения высокой премии IV (71,12) на основании ожидания, что $ETH будет поддержан притоком средств в US ETF (заголовок) и вряд ли упадет ниже $1 800.
Порог ликвидации в сети: $1 800 — это плотная зона ликвидации для застейканных активов; прорыв ниже может спровоцировать программные распродажи.
Первая сделка с двумя ногами:
Продажа 2 500 x 2MAY25-1800-C + Продажа 2 500 x 2MAY25-1800-P
Логика стратегии: Короткий Straddle: Продажа колла и пута с одинаковой ценой исполнения (1800), ставка на то, что $ETH будет торговаться в узком диапазоне около $1 800 до 2 мая, чтобы заработать на распаде времени (Theta) и короткой Vega-экспозиции.
Вторая сделка с двумя ногами:
Покупка 1 000 x 25APR25-1500-P + Продажа 1 000 x 25APR25-1800-P
Логика стратегии: Bear Put Spread: Покупка глубоко в деньгах путов (1500) для защиты от событий хвостового риска и продажа вне денег путов (1800) для снижения чистой стоимости. Это ограничивает подверженность риску в диапазоне 1500–1800.