$BTC LSD: Как это может помочь большему числу пользователей делиться вознаграждениями от стейкинга $BTC?

$BTC liquid staking использует бездоверительный механизм, основанный на криптографии, для безопасного стейкинга Биткойна в основной сети, генерируя доход, который также может извлекать выгоду из других #DeFi проектов. Этот подход решает проблемы инфляции и стартапов, с которыми сталкиваются малые и средние #PoS цепочки, предоставляя держателям Биткойна новые возможности для заработка.

Добро пожаловать всем, ставьте лайки 🤗

@babylon_chain — это некостодиальное решение для стейкинга Биткойна, которое обеспечивает стейкинг нативных активов $BTC на первом уровне без доверия. Путем повторного стейкинга оно предоставляет гарантии безопасности для других блокчейнов с POS, генерируя доход.

Биткойн, помещенный в стейкинг под управлением Babylon, не покидает основную сеть; безопасность обеспечивается механизмом #PoW. Процесс стейкинга полностью осуществляется через криптографический метод, называемый "Extractable One-Time Signature (EOTS)", без зависимости от каких-либо сторонних мостов или кастодианов. В результате это решение было тепло принято в сообществе $BTC, заботящемся о безопасности.

Babylon позволяет держателям Биткойна зарабатывать вознаграждения от стейкинга, обеспечивая безопасность, открывая путь для стейкинга $BTC и кардинально меняя правила игры в экосистеме BTC. Кроме того, введение стейкинга $BTC может также решить проблемы инфляции для малых и средних POS цепочек (убеждение всех участвовать в стейкинге требует предложения относительно высоких инфляционных доходов, таких как 10-20% токенов за год стейкинга) и сложности с началом (создание узлов валидации требует значительного капитала).

$BTC Liquid Staking

Аналогично традиционным решениям с ликвидными токенами для $ETH, решение $BTC liquid staking направлено на предоставление востребованного депозита для $BTC, позволяя пользователям вносить и снимать средства по своему усмотрению, зарабатывая при этом проценты. Более того, токены ликвидного стейкинга также могут быть использованы в других DeFi проектах для получения дополнительного дохода (например, предоставление ликвидности, кредитование и т.д.). Стейкинг на Babylon можно рассматривать как форму фиксированного депозита, предлагающую высокие доходы, но не позволяющую немедленно вывести депозит.В то же время это может привлечь больше пользователей $BTC, не использующих основную сеть, таких как те, кто держит wBTC на Ethereum, позволяя им участвовать в стекинге в Babylon.

По сути, ликвидный стекинг можно рассматривать как заимствование $BTC пользователей командой проекта для стекинга в Babylon, при этом вознаграждения за стекинг используются для выплаты процентов пользователям, а облигации (токены ликвидного стекинга), предоставляемые пользователям, также могут быть проданы.

В настоящее время большинство токенов ликвидного стекинга Babylon построены на Ethereum, с планами поддержки нескольких блокчейнов в будущем. За исключением Lombard, где пользователи ставят напрямую в Babylon, другие проекты используют кастодиальную модель, при которой команда проекта ставит от имени пользователей в Babylon, поддерживаемая сторонними поставщиками ликвидности.

pSTAKE

@pStakeFinance применяет институциональную кастодиальную модель ликвидности, где средства пользователей ставятся на адрес депозита pSTAKE, а ликвидность предоставляется кастодиальными провайдерами, такими как Cobo. Проект затем повторно ставит $BTC в Babylon.

yBTC — это официальный токен ликвидного стекинга, который еще не был выпущен. Ожидается, что он позволит пользователям использовать yBTC для получения дохода в других DeFi проектах, таких как предоставление ликвидности, кредитование и т.д. yBTC изначально будет выпущен на Ethereum, а затем и на других #L2.

Прогресс проекта и возможности участия

Тестовая сеть v1 включает в себя депозит и вывод sBTC (тестовый $BTC) на pSTAKE в тестовой сети BTC. v2 предоставит пользователям возможность получать вознаграждения за стекинг от Babylon в основной сети. v3 создаст токен ликвидного стекинга под названием yBTC, позволяя пользователям зарабатывать вознаграждения за стекинг, а также использовать yBTC для участия в других DeFi проектах. v4 диверсифицирует источники дохода.

В настоящее время продукт находится на стадии v1, и программы начисления баллов еще не запущены, что ожидается одновременно с основной сетью. Участие в стекинге тестовой сети принесет дополнительные бонусы. На данный момент в v1 участвуют 44,813 пользователей, ставящих 40.65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo реализовал модель разделения основного долга и процентов, аналогичную @pendle_fi, в своем решении по ликвидности BTC.Протокол Lorenzo стремится соединить держателей Bitcoin с проектами, которым нужна ликвидность Bitcoin, выпуская облигации (токен накопления дохода YAT) для держателей Bitcoin. Затем Lorenzo ставит ликвидность Bitcoin на Babylon.

Пользователи отправляют $BTC в мультиподписной кошелек Lorenzo, который управляется агентами по ставкам (группой доверенных Bitcoin-институтов и крупных финансовых корпораций), и получают stBTC в качестве подтверждения ставки. Lorenzo затем ставит $BTC на Babylon.

После обеспечения ликвидности Bitcoin Lorenzo выпускает три типа токенов:

1. Токен основного капитала ликвидности (LPT): представляет токенизацию выкупаемого основного капитала $BTC, при этом stBTC является официальным LPT Lorenzo.

2. Токен накопления дохода (YAT): представляет право на получение вознаграждений от проектов по ставкам в конце периода повторной ставки. YAT может быть торгуемым и передаваемым, но не может быть передан после погашения. Пользователи могут получать вознаграждения от проектов на основании YAT, который они держат. YAT является токеном ERC-20, выпущенным через повторную ставку для агентов по ставкам.

3. Токен подтверждения ставки (SPT): После того как пользователи получают вознаграждения от проектов, используя YAT, YAT автоматически конвертируется в эквивалентный SPT, входя в единую очередь и не подлежит торговле. Единственной целью SPT является последовательное уничтожение, когда пользователи сжигают stBTC для вывода BTC. agentID, связанный с сожженным SPT, определяет, какой агент по ставкам будет выкупать BTC. Если в очереди недостаточно SPT, пользователям придется ждать, когда новые SPT войдут в очередь. Пользователи, генерирующие SPT,Claiming YAT могут иметь приоритет при выкупе $BTC, используя свои сгенерированные SPT.

Поскольку LPT и YAT могут быть оба торгуемыми, любой, кто владеет YAT и LPT, может использовать их для получения вознаграждений и вывода повторно ставленного $BTC соответственно.

LPT, как и stBTC, можно рассматривать как еще одну форму обернутого Bitcoin, и Lorenzo стремится в конечном итоге заменить wBTC. Ценность YAT исходит от накопленных доходов и спекуляций на будущие доходы, а YAT характеризуется высокой волатильностью. Торговые пары между stBTC и всеми YAT будут основными торговыми парами.Могут также существовать торговые пары между LPT, YAT и такими активами, как $ETH, BNB и стейблкоины, что создаёт значительные возможности для арбитража и инвестиций для инвесторов.

В кредитных протоколах заёмщики могут использовать LPT и YAT в качестве залога для займа любых желаемых активов; в свою очередь, участники получают больший контроль над своими инвестициями и ликвидностью.

Прогресс проекта и возможности участия

Основная сеть Lorenzo будет запущена в два этапа (Lorenzo Phase One и Lorenzo Phase Two).

Lorenzo Phase One в основном тестирует создание stBTC из $BTC и обмен stBTC на BTC.

Lorenzo Phase Two вводит стейкинговых агентов для децентрализации управления стейкнутыми пользователями $BTC и выпускает токены ликвидного повторного стейкинга, поддерживаемые $BTC, где стейкинговые агенты могут выпускать YAT, чтобы представлять доходы пользователей от стейкинга. Когда пользователи требуют вознаграждения за проект с использованием YAT, он автоматически конвертируется в эквивалентное количество SPT, определяя, какой стейкинговый агент выкупает BTC.

Участие в стейкинге до запуска может принести вознаграждения и очки: https://t.co/h1givuciFs

Lombard

@Lombard_Finance более децентрализован, где средства пользователей непосредственно ставятся на Babylon, а не предоставляются надежной третьей стороной для ликвидности. Общая архитектура состоит из пользователей, биткойн-узлов, бэкенда и Консорциума (используемого для управления процессом стейкинга, который является децентрализованной машиной состояний, достигающей консенсуса с использованием алгоритма Raft).

Процесс стейкинга Lombard управляется децентрализованным Консорциумом, где пользователи отправляют нативные $BTC на адрес Консорциума. Как только бэкенд обнаруживает депозит на этом адресе от биткойн-узла, он инициирует процесс нотариального заверения депозита в Консорциум, который проверяет транзакцию для подтверждения депозита, затем ставит $BTC на Babylon и выпускает LBTC, равный количеству стейкнутых пользователем средств.

Роль LBTC

LBTC — это токен ликвидного стейкинга Lombard, позволяющий держателям зарабатывать нативный доход через стейкинг на Babylon.LBTC обменяется 1:1 с $BTC, может работать через разные блокчейны и совместим с DeFi, используется в качестве залога для кредитных протоколов, perp DEX и других приложений. Первая фаза LBTC будет выпущена на Ethereum, после чего планируется расширение на несколько блокчейнов.

Прогресс проекта и возможности участия

Lombard в настоящее время находится на первой фазе и работает в режиме закрытого бета-тестирования на основной сети Ethereum; участники, соответствующие критериям, могут ставить нативный $BTC и создавать LBTC. Важно отметить, что Lombard в данный момент позволяет ставить, но не дает возможность вывода, и пользователям следует следить за обновлениями на X.

Вторая фаза начнется через несколько недель и откроет доступ к LBTC для широкой аудитории, при этом будет установлен лимит на депозиты. Ожидательный список LBTC будет управлять спросом на LBTC и предоставит механизм для вознаграждения ранних участников эксклюзивным доступом и преимуществами со временем.

Ожидательный список LBTC: https://t.co/kmpPxJc3D6

Solv

@SolvProtocol токенизирует доходы от ставок и повторных ставок (интегрированные с Babylon) с $BTC Layer 2, а также доходы от DeFi с $ETH Layer 2 в SolvBTC. SolvBTC бесшовно интегрируется с другими протоколами, обеспечивая ликвидность Bitcoin для различных приложений; в настоящее время Solv поддерживает Ethereum, BNB, ARB и Merlin.

Solv использует архитектуру децентрализованного управления активами, включая встроенные средства безопасности, ценовые оракулы и модули токенов, основанные на стратегиях ликвидности, устанавливая стандарты доверительного процесса через смарт-контракты.

Solv также применяет модель кастодиального управления, при которой средства вне цепи хранятся у надежных кастодианов.

Функции solvBTC.BBN

solvBTC.BBN является официальным токеном ликвидного стекинга от Solv, который будет интегрирован с различными DeFi протоколами.

Функции включают:

1. DEX: Обеспечение держателям solvBTC.BBN моментальной ликвидностью и возможностями для получения высокого дохода без необходимости в KYC.

2. Кредитный протокол: Позволяет держателям solvBTC.BBN ставить токены для дополнительных заработков, одновременно давая возможность заемщикам занимать средства с плечом.

3.Протокол торговли доходностью: Позволяет пользователям торговать будущими доходами от BBN, управлять волатильностью доходности и оптимизировать прибыль.

Прогресс проекта и возможности участия

С момента запуска в апреле, SolVBTC привлек более 12,000 заблокированных биткойнов и 20,000 пользователей, участвующих в Merlin Chain, Arbitrum и BNB Chain.

Общее количество очков (XP) состоит из трех частей: базовых очков, очков ускорения и реферальных очков. Общее количество очков — это сумма всех трех типов очков.

Базовые очки

Базовые очки зарабатываются путем внесения средств в Solv Vaults. Чем больше средств пользователь вносит, тем больше базовых очков он получает. Кроме того, чем дольше срок хранения, тем больше базовых очков накапливается. Базовые очки = (очки за доллар, внесенный) × (время хранения). Очки обновляются ежедневно, и делается снимок, чтобы зафиксировать значение залога в Vaults. Примечание: SolvBTC, купленный на вторичном рынке, не генерирует никаких очков.

Очки ускорения

Условие для разблокировки карты ускорения — пригласить трех реальных инвестиционных пользователей, без минимальной суммы, требуемой для этого. Ваше окончательное количество очков = (базовые очки) x (коэффициент карты ускорения). Существует два типа карт ускорения:

1. XP Boost: Получается после достижения определенного порога инвестиций; чем больше сумма, тем больше множитель. Каждый может видеть свое ускорение и сумму, необходимую для достижения следующего этапа, а также соответствующий коэффициент ускорения, который предлагает значительные предельные преимущества.

2. Event XP Boost: Получается за участие в мероприятиях, действителен в течение 7 дней и может накапливаться. В середине апреля система отобразит карты ускорения и заработанные коэффициенты ускорения в вашем кошельке карт. В будущем будут проводиться новые раунды мероприятий по раздаче карт ускорения.

Реферальные очки

Пользователи могут зарабатывать 10% от базовых очков (Basic XP) своих реферальных пользователей, не влияя на общий счет реферальных пользователей; ограничений нет, и чем больше реальных пользователей вы пригласите, тем больше сможете заработать.

Bedrock

@Bedrock_DeFi, как механизм ликвидного стекинга, изначально был разработан для экосистемы Eigenlayer и постепенно превратился в крупнейшую точку стекинга на IOTX, достигнув общего объема почти 200 миллионов TVL в экосистемах $ETH и IOTX.

В последнее время они разработали протокол ликвидного стекинга $BTC под названием UniBTC, заказанный и поддерживаемый Babylon, который позволяет пользователям Ethereum ставить wBTC с Babylon. uniBTC в настоящее время доступен на Ethereum.

Прогресс проекта и возможности участия

Пользователи могут держать uniBTC, чтобы зарабатывать вознаграждения Bedrock и баллы Babylon. Важно отметить, что uniBTC в настоящее время нельзя снять со стейка, но его можно напрямую продать, так как он может обмениваться на WBTC по соотношению 1:1.

Master Protocol

Master Protocol — это платформа агрегации доходности, которая объединяет проекты экосистемы $BTC, такие как Bouncebit (stBBTC), Babylon и BitLayer, позволяя пользователям ставить или торговать через платформу.

Два основных продукта Master Protocol:

1. Master Yield Market: Предоставляет возможности торговли доходностью, агрегирует активы экосистемы Bitcoin, оборачивает их в MSY и делит на MPT (основной капитал) и MYT (процент) для торговли пользователями.

2. LST Protocol на Botanix Spiderchain: Протокол ликвидного стекинга, который увеличивает ликвидность и доходность Bitcoin. Он еще не был запущен и будет сотрудничать с Botanix в будущем.

Master Yield Market

Основная функция Master Yield Market заключается в агрегировании активов экосистемы Bitcoin, их оборачивании в MSY и делении на MPT и MYT для торговли пользователями. Его принцип схож с протоколом Pendle:

• MPT (Master Principal Token): Представляет основной капитал; покупка MPT позволяет заранее зафиксировать прибыль от базовых активов, подобно продуктам с фиксированным доходом. Киты или учреждения предпочли бы такие низкорисковые продукты. Приобретенные средства будут направлены в LST протокол и $BTC L2.
• MYT (Master Yield Token): Представляет процент, MYT имеет низкую цену за единицу, но может повысить использование капитала, подобно левереджированным спекуляциям на ожидаемую доходность, что делает его более привлекательным для розничных инвесторов, с ценовой волатильностью.

Программа баллов

Master Yield Pass - это мера поощрения, запущенная Master Protocol, с общим количеством 10,000 единиц, которые были эмитированы бесплатно 24 июня на Base. В настоящее время все NFT были эмитированы бесплатно. Права после стекинга Master Yield Pass включают:

1. Заработок баллов из Trading Pool и Referral Pool, которые можно обменять на будущие токен-эйрдропы.

2. Дивиденды от платформенных сборов: Предполагая, что общий объем торгов достигнет 200 миллионов USD, а сборы платформы достигнут миллионного уровня, каждый NFT сможет принести более 100 USD в виде дивидендов. (Для сравнения, совокупный объем торгов платформы yield trading Pendle в Ethereum достиг нескольких миллиардов долларов.)

3. Будущие преимущества: Квалификация для вайтлистов на #NFTs/мероприятия/#IDOs и т.д.

Chakra

@ChakraChain - это #ZK-ориентированный общий модульный слой расчетов Bitcoin, который предоставляет единые услуги расчетов для всех сетей второго уровня, создавая агрегированную сеть ликвидности и взаимодействия для вывода ликвидности Bitcoin в экосистему всей цепи.

Средства в сети Bitcoin для Chakra будут размещены с помощью решения MPC, предоставленного Cobo, которое затем будет ставиться в Babylon для получения вознаграждений за стекинг. После извлечения и проверки транзакций tlBTC будет служить сертификатом стекинга, позволяя стекинговым пользователям эмитировать.

Функция tlBTC

tlBTC соответствует 1:1 количеству $BTC, ставленному в сети Bitcoin. tlBTC имеет три типа использования:

1. В качестве сертификата стекинга пользователи, обладающие им, могут наслаждаться вознаграждениями от стекинга в базовом Babylon.

2. В качестве ликвидного актива пользователи могут инвестировать его в экосистему DeFi (Dex, Lending, Stablecoin) для получения дополнительного дохода.

3. В качестве нативного актива для расчетов по всей цепи, используя сильную ликвидность и стабильность Bitcoin для достижения высокой эффективности, низкой задержки и низкого проскальзывания в расчетах.

Ход проекта

В последнее время было запущено несколько совместных тестовых сетей с Babylon, стабильно занимая первое место на трех этапах Cap.В последнем Testnet-4 Cap 3 проект Chakra занял первое место в качестве провайдера финальности Babylon, с общим подтвержденным TVL в размере 258.401 sBTC (что составляет 36% от общего TVL Babylon) и 171,142 делегирований стейкинга (что соответствует 37% от общего числа делегирований стейкинга Babylon).
Chakra запустила систему начисления баллов на тестовой сети, где стейкинг 0.0005 sBTC на один день приносит 1 балл, а приглашение других пользователей позволяет заработать 10% от баллов, полученных приглашенным. Тестовая сеть поддерживает как стейкинг с самоконтролем, так и MPC-стейкинг, причем оба метода стейкинга могут зарабатывать баллы.

В заключение

Стейкинг $BTC от Babylon также скоро будет запущен, и изменения, которые он внесет в экосистему $BTC, будут значительными.

Стейкинг $BTC, как и DeFi на $ETH, увеличивает общий доход от активов. В настоящее время рынок получения дохода от $BTC превышает 10 миллиардов долларов, с доходностью от 0.01% до 1.25%. В то время как вознаграждения за стейкинг PoS-блокчейнов обычно колеблются от 5% до 20%, стейкинг $BTC может предоставить доходность для других PoS цепей, которая может быть в десятки раз выше традиционных доходов от BTC. Несмотря на то, что некоторые представители сообщества $BTC предпочитают культуру хранения монет, рост доходов очевиден. Пользователи могут зарабатывать доходы, используя $BTC, которые затем перепадают на $BTC L2 и другие экосистемы, инициируя положительную обратную связь.

Конечно, стейкинг $BTC, проводимый Babylon, не может быть сравнён со стейкингом $ETH, поскольку сама цепь $BTC не имеет нативной доходности, а скорее напоминает бизнес #restaking от @eigenlayer. Связанная экосистема будет также похожа на протокол #LRT под управлением eigenlayer.

Таким образом, монопольная модель, наблюдаемая в стейкинге $ETH, вряд ли появится в стейкинге $BTC, и мотивация для участия бирж также относительно слаба, поскольку экономия на масштабе не приводит к более стабильной прибыли. Ранние проекты в сфере стейкинга $BTC имеют возможность захвата земли, и инвесторы могут легко добиться высокой доходности за счёт стремительного роста.