🪂Три стратегии использования кредитного плеча, которые помогут вам эффективно захватить airdrop Sonic @SonicLabs в июне

Демонстрация секретной техники "Одна рыба, множество блюд".

Эта статья от: Bankless @BanklessHQ; Оригинальный автор: @0xSim0

В июне Sonic распределит 190.50 миллионов токенов $S, из которых 25% вознаграждений можно будет получить сразу, а 75% будут постепенно выпущены в виде торгуемых #NFT. Существует два способа квалификации: Баллы (для участников сети) и Гемы (для строителей), оба из которых могут принести доход, значительно превышающий спекулятивные airdrop.

Готовы увеличить свои баллы? Три стратегии, представленные ниже, могут помочь вам более эффективно захватить airdrop Sonic в июне. ⬇️⬇️⬇️

Подготовка
Для начала взаимодействия с протоколами на Sonic вам понадобятся первоначальные средства для выполнения операций, а также немного $S для оплаты комиссии за газ. Вы можете использовать любой стандартный EVM-кошелек (например, Rabby или Metamask) и воспользоваться кроссчейновыми мостами, такими как deBridge, чтобы перенести средства в Sonic.

Стратегия 1: Кредитование через Silo
Это в настоящее время одна из самых популярных и относительно простых стратегий на Sonic, направленная на максимизацию вознаграждений в баллах при получении базового дохода. Эта стратегия будет использовать широко известный протокол кредитования Silo v2 на Sonic.

Суть этой стратегии заключается в следующем операционном цикле:

1. Получите немного stS, ставя $S или обменивая любой токен на stS на DEX.

2. Внесите stS на рынок кредитования S/stS от Silo Finance, что принесет вам баллы Sonic, баллы Silo (баллы, перераспределяемые Silo через Гемы) и доход (stS в настоящее время генерирует около 5% базового дохода, плюс APY по депозитам Silo).

3. Занимайте $S на рынке (если вы хотите получать доход, APY по займам должен быть ниже суммы базового дохода stS и упомянутого APY по депозитам).

4. Обменяйте занятые $S на stS.

5. Повторите с шага 2, создавая цикл операций.

Благодаря тесной зависимости между stS и $S, риск ликвидации при заимствовании максимальной суммы невелик, что позволяет эффективно достичь эффекта кредитного плеча 20x (применимо как к баллам, так и к базовому доходу), с коэффициентом займа к стоимости (LTV) около 95%.

За каждый $1, который вы вносите в stS, вы можете заработать 8 раз больше Sonic points и 1 Silo point (при этом кредитное плечо может увеличить это до 20 раз). А за каждый $1, который вы занимаете в $S, вы дополнительно можете заработать 0.5 Silo points (это также можно увеличить до 20 раз).

Кроме того, вы в настоящее время получаете 2% базовой доходности на депозиты stS. Если ставка займа по $S слишком высокая, а ставка по депозитам stS слишком низкая, вы также можете развернуть цикл (внести $S и занять stS).

Примечание: Эта стратегия также может быть использована на Euler, но из-за ограничения LTV в 90% кредитное плечо составляет только 10 раз. Тем не менее, операции на Euler проще и подходят для пользователей, ищущих удобство.

Стратегия 2: Комбинированная стратегия Euler Finance + Rings Protocol
Эта стратегия будет использовать два основных протокола: Euler Finance и Rings Protocol.

Euler — это еще один кредитный протокол, который расширился в Sonic и предоставил дополнительные стимулы для сети; Rings — это новый активный протокол на Sonic, который в настоящее время поддерживает USDC, ETH и BTC. Пользователи могут вносить эти активы в Rings (которые затем будут внесены в стратегический сейф Veda для получения дохода) и выпускать версии токенов ликвидных деривативов Rings, которые можно ставить/блокировать для дополнительного дохода или использовать в экосистеме Sonic.

Основные моменты этой стратегии следующие:

- Выпуск токенов ликвидных деривативов Rings может приносить Sonic Points и Rings Points (т.е. Gems);

- Эти активы Rings могут использоваться на основных протоколах Sonic для получения дохода + стимулов;

- Euler предлагает функцию кругового кредитования в один клик, позволяя быстро получить 10x кредитное плечо в высоко коррелированных стратегиях.

Конкретные операционные шаги следующие:

1. Выберите рынок на Euler, который в настоящее время предлагает дополнительные стимулы (например, USDC.e/scUSD или scETH/wstscETH).

2. Сравните максимальную ROE на странице стратегии Euler, чтобы определить, какие активы вносить и занимать.

3. Если вы выбираете вносить токены ликвидных деривативов Rings, вам сначала нужно их выпустить в протоколе Rings.

4. Используйте функцию Multiply от Euler для достижения кругового кредитования в один клик, получая желаемое плечо.

Эта стратегия также предоставляет дополнительные возможности, поскольку ходят слухи, что Rings также проведет airdrop, что добавит ожидаемую доходность к данной стратегии.

Стратегия 3: Shadow LP
Shadow является одной из самых популярных децентрализованных бирж (DEX) на Sonic. Она имеет огромный объем торгов и интересную экономическую модель. Предоставление ликвидности на Shadow может приносить нативные токены SHADOW, Sonic points и бонусы в виде Gems.

Сначала давайте рассмотрим первые две стратегии. Если большое количество пользователей решит циклировать свои S/stS на Silo и других протоколах, где они будут обменивать эти активы?

Ответ - Shadow!

Если они будут делать это часто, это создаст значительное количество торговых сборов, которые будут принадлежать провайдерам ликвидности. Кроме того, провайдеры ликвидности также могут зарабатывать Sonic points, Sonic Gems и вознаграждения в виде токенов SHADOW, что естественным образом формирует стратегию с очень высокой капитализационной эффективностью.

При самой агрессивной настройке ценового диапазона (что возможно благодаря высокой корреляции $S и stS), этот пул в настоящее время предлагает APR в 169% и 16 раз Sonic points.

Стоит отметить, что вы также можете использовать https://t.co/pojEeK7PwH (инструмент управления ликвидностью от Sickle, теперь совместимый с Sonic и Shadow) для автоматического балансирования LP позиций, а также можете осуществлять вход и выход в один клик, автоматическое начисление и т.д., но в настоящее время неясно, можно ли заработать Sonic points этим способом.

Страхование хеджирования
Вышеописанные стратегии в основном зависят от волатильных активов, таких как $S или ETH. Если цены этих активов упадут, это может сильно повлиять на фактическую доходность и даже привести к убыткам. Поэтому нам нужно реализовать определенные операции по хеджированию.

Конкретный метод следующий:

Откройте короткую позицию с 1x капиталом на биржах с perpetual contract. Если цена упадет, прибыль от короткой позиции компенсирует капитальные потери от стратегии airdrop.

Иногда эти бессрочные позиции могут также приносить (или выплачивать) фонды.

Рекомендуемые платформы:

HyperliquidX: Поддерживает $S trading (необходимо кросс-чейн с Arbitrum).

Vertex protocol: Относительно новая биржа бессрочных контрактов, которая работает непосредственно на Sonic.

Стоит отметить, что этот механизм хеджирования также может привести к потере потенциальной прибыли от повышения цен на токены, такие как $S, в то время как убытки будут снижены.

Смотрим в будущее
Возможности заработка баллов и доходов на Sonic будут продолжать расти. Каждый день запускаются новые протоколы на цепочке, такие как предполагаемый Pendle, который вскоре будет развернут на Sonic (примечание Odaily: он уже был развернут, что позволяет участвовать в "Lazy U-based Wealth Management Guide (Issue 2)", эффективно зарабатывая баллы с использованием стейблкоинов), и будет появляться все больше новых стратегий.

Для пользователей, планирующих участвовать в июньском эирдропе Sonic, крайне важно следить за тенденциями развития этой экосистемы в реальном времени и своевременно искать и корректировать наиболее эффективные операции по "заработку баллов".