Акции, за которыми стоит следить, поскольку Харрис и Трамп соперничают в финальной стадии гонки за Белый дом

Всего за несколько дней до президентских выборов в США 5 ноября инвесторы пытаются оценить, как отреагируют фондовые рынки, поскольку опросы и платформы для ставок указывают на напряженную борьбу между вице-президентом Камалой Харрис и бывшим президентом Дональдом Трампом. По данным опроса Reuters/Ipsos, опубликованного во вторник, преимущество Харрис над республиканцем сократилось до одного процентного пункта на завершающем этапе выборов. Большинство из дюжины аналитиков, с которыми общались Reuters, ожидают, что возвращение Трампа поддержит фондовые рынки, при этом некоторые выступают за разделенное правительство. Акции криптовалют и небольших компаний выросли в преддверии выборов. Обещание Трампа сократить корпоративные налоги и снизить регулирование может временно поддержать рынки, если он выиграет, отметил председатель Bel Air Investment Advisors Тодд Морган. С другой стороны, Трамп пообещал усилить торговые тарифы, особенно против Китая, а также «отменить все неиспользованные средства» по закону об климате, подписанному Байденом и Харрис, который включает сотни миллиардов долларов субсидий для электрических автомобилей, солнечной и других чистых энергетических технологий. Разделенный Конгресс может стать наилучшим исходом, поскольку он ограничивает возможности президента в достижении целей и расходах, по мнению Брайана Климке, главного рыночного стратегa Cetera Investment Management. Вот список акций и секторов, которые могут измениться в зависимости от результатов выборов: БАНКИ: Победа Трампа или республиканцев может поднять акции Уолл-стрит, таких как JPMorgan Chase (JPM.N), Bank of America (BAC.N) и Wells Fargo (WFC.N), благодаря улучшению внутренних инвестиций, ослаблению регулирования, созданию рабочих мест и налоговым льготам, как отметили аналитики Bank of America. Однако опасения по поводу увеличения торгового дефицита и тарифов рассматриваются как негативные для сектора. Бенефициарами сделок слияния и поглощения могут стать Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Lazard (LAZ.N) и Evercore (EVR.N) на фоне более мягкого подхода к соблюдению антимонопольного законодательства. КРИПТО: Более «восприимчивый» регуляторный подход к цифровым активам при победе Трампа может принести пользу акциям криптовалют, по мнению аналитиков TD Cowen, которые подчеркнули вероятность назначения Трампом председателя SEC, сторонника криптоиндустрии. Акции MicroStrategy (MSTR.O), Riot Platforms (RIOT.O), MARA Holdings (MARA.O), Hut 8 (HUT.O) и Bit Digital (BTBT.O) выросли в октябре на 3.4% до 45%. ЭНЕРГЕТИКА: Аналитики Morgan Stanley считают, что президентство Трампа будет сосредоточено на снижении регуляторной нагрузки на внутреннее производство нефти и газа, при этом рассматривая возможность более строгих торговых мер. «Поддержка Трампа для ископаемых видов топлива может оказать положительное влияние на акции нефтегазовой отрасли, поскольку он, вероятно, будет проводить политику, благоприятствующую внутреннему производству энергии», – сказала Даниэла Хатхорн, старший рыночный аналитик Capital.com. Трамп мог бы использовать свои полномочия для быстрого увеличения уровней производства, что принесло бы выгоду таким компаниям, как Chevron (CVX.N), Exxon Mobil (XOM.N) и ConocoPhillips (COP.N). Он также мог бы отменить приостановку администрации Байдена на разрешения для новых экспортных проектов по сжиженному природному газу (LNG), что, вероятно, принесло бы выгоду Baker Hughes и Chart Industries (GTLS.N). Однако предложенный Трампом тариф в 60% на импорт из Китая может ударить по экспортерам LNG, таким как Cheniere Energy (LNG.N) и New Fortress Energy (NFE.O), в случае любых ответных действий. АКЦИИ, СВЯЗАННЫЕ С ТРАМПОМ: Trump Media & Technology Group (DJT.O), в которой Трамп владеет контрольным пакетом акций, программная компания Phunware (PHUN.O) и видеоплатформа Rumble (RUM.O) могут получить дополнительные выгоды в случае его победы. Акции как Phunware, так и Trump Media & Technology удвоились в октябре после слабых показателей в предыдущие месяцы. ОПЕРАТОРЫ ТЮРЬМ: Geo Group (GEO.N) и CoreCivic (CXW.N) могут выиграть от переизбрания Трампа, обещавшего ужесточить борьбу с нелегальной иммиграцией и ограничить легальную иммиграцию, что может повысить спрос на центры задержания. ПЕРЕВОЗЧИКИ: Аналитики Wells Fargo отметили, что предложенный тариф на китайский импорт в случае президентства Трампа может негативно сказаться на спросе на курьерские службы, такие как FedEx (FDX.N) и United Parcel Service (UPS.N), а также на экспедитора C.H. Robinson Worldwide (CHRW.КОМПАНИИ С ЗНАЧИТЕЛЬНЫМ ВЫСТАВЛЕНИЕМ В КИТАЕ: Мелкие компании, ориентированные на США, могут извлечь выгоду из бизнес-стимулов и тарифов, которые поддерживают внутреннее производство. Индекс мелких компаний Russell 2000 (.RUT) вырос почти на 9% с начала 2024 года. СТРОИТЕЛИ ЖИЛЬЯ: Обещание Харрис строить больше домов и снижать затраты для арендаторов и покупателей жилья в основном за счет налоговых льгот, наряду с благоприятной процентной ставкой, может способствовать росту компаний-строителей жилья, таких как D.R. Horton (DHI.N), KB Home (KBH.N), Lennar (LEN.N), PulteGroup (PHM.N), Zillow Group (ZG.O) и Toll Brothers (TOL.N). ЗДРАВООХРАНЕНИЕ: Этот сектор является ключевым направлением кампании Харрис. Она пообещала снизить затраты на здравоохранение, внедрив предельные цены на рецептурные препараты, например, ограничив цену на инсулин до $35. Это может негативно сказаться на марже прибыли фармацевтических гигантов, таких как Eli Lilly (LLY.N), Merck (MRK.N) и Pfizer (PFE.N). Однако Эндрю Уэллс, CIO SanJac Alpha, ожидает, что страховые компании в области здравоохранения, такие как Humana (HUM.N) и UnitedHealth Group (UNH.N), вероятно, получат выгоду от расширенного покрытия в условиях президентства Харрис. КОРПОРАТИВНЫЕ НАЛОГИ: Предложение Харрис об налогообложении корпораций и богатых включает ставку корпоративного налога в 28%, что может помочь сократить дефицит бюджета США. Согласно данным Stock Analysis, Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O) и Alphabet (GOOGL.O) стали тремя компаниями, понесшими наибольшие налоговые выплаты за последние 12 месяцев, в общей сложности составившими $67.73 миллиарда. "Скорее всего, маловероятно увидеть синий сдвиг, но если это произойдет, реакция рынка может временно быть негативной из-за перспектив повышения корпоративных налоговых ставок", - сказал Климке из Cetera. ВОЗОБНОВЛЯЕМЫЕ АКЦИИ: Зеленая энергия, по прогнозам, будет процветать при Харрис, с возможностью увеличения стимулов и поддерживающих политик, а также регулирования крупных нефтяных компаний, согласно мнению Хэтхорна из Capital.com. Харрис намерена значительно сократить загрязнение к 2035 году, что соответствует Парижскому соглашению — климатическому пакту, из которого Трамп пообещал выйти. Крупные американские компании в области возобновляемой энергии, такие как NextEra Energy (NEE.N), а также производители водорода, включая Plug Power и Bloom Energy (BE.N), также могут получить выгоду.