Wall Street Aquece aos Cortes de Taxas — Será a Crypto a Maior Vencedora?

Wall Street está cada vez mais apostando em cortes nas taxas de juros dos EUA antes do final de 2025. Ao mesmo tempo, a pressão política de Donald Trump se intensificou, à medida que ele se torna mais vocalmente agressivo em relação a Powell por cortes nas taxas. Com o arrefecimento da inflação e os mercados ajustando as expectativas, as criptomoedas podem ser as que mais ganham com uma política monetária mais flexível. Trump quer que o Fed reduza a taxa de juros para 1% Mais cedo, Trump renovou seu ataque ao presidente do Federal Reserve, Jerome Powell. Ele pediu um corte de 3 pontos percentuais na taxa e afirmou que isso economizaria US$ 1 trilhão por ano para a economia dos EUA. O presidente dos EUA também acusou Powell de manter as taxas elevadas por “razões políticas”. Embora o Fed tenha mantido as taxas estáveis em 4,25%–4,50% desde junho, a especulação está aumentando. O Goldman Sachs agora espera que o primeiro corte chegue em setembro. Enquanto isso, os traders no mercado de previsão Kalshi veem uma chance de 40% de dois cortes antes do final do ano. Essa mudança segue uma queda acentuada nas expectativas de inflação nos EUA. As expectativas do consumidor para um ano caíram para 4,4% em julho, o menor valor desde fevereiro. Isso representa uma queda de 2,2 pontos percentuais em apenas dois meses — uma das maiores quedas de dois meses da história. As expectativas de inflação de longo prazo também estão diminuindo. As perspectivas de cinco anos caíram 0,8 ponto percentual no último trimestre, situando-se agora em 3,6%. No geral, essas tendências sugerem que o Fed tem mais espaço para relaxar sem despertar temores de uma espiral de preços. O mercado de criptomoedas está prestando muita atenção. Bitcoin permanece acima de US$ 118.000, enquanto Ethereum se mantém perto de US$ 3.700. Ambos os ativos historicamente se recuperaram após os cortes nas taxas do Fed, beneficiando-se do aumento da liquidez e do apetite ao risco dos investidores. Poderia começar uma grande corrida de touros de criptomoedas? Historicamente, os cortes nas taxas deram início a fortes mercados de touros de criptomoedas. Depois que o Fed cortou as taxas em março de 2020 durante a crise da COVID-19, o Bitcoin disparou de menos de US$ 10.000 para mais de US$ 60.000 em um ano. Ethereum seguiu, apoiado pelo crescimento de DeFi e NFTs. Se um novo ciclo de corte de taxas começar em setembro, isso poderá trazer condições semelhantes. Rendimentos mais baixos empurram os investidores para ativos de risco, incluindo criptomoedas. O capital também pode girar de títulos e dinheiro para Bitcoin, Ethereum e altcoins de alta convicção. Além disso, a queda das expectativas de inflação e a melhoria da clareza regulatória — como os Atos GENIUS e CLARITY — podem reforçar a confiança do investidor. Essa convergência de sinais macro e de política pode estender o ciclo atual além das máximas históricas anteriores. No entanto, o tempo é importante. As criptomoedas já estão perto de níveis recordes, então o ímpeto pode depender de quão rápidos e profundos são os cortes. Uma resposta atrasada ou superficial do Fed pode limitar a vantagem. Datas importantes para observar A próxima reunião de política do Federal Reserve acontecerá de 29 a 30 de julho. Embora os mercados não esperem nenhuma mudança, os comentários do Fed serão analisados de perto em busca de sinais sobre setembro. A próxima data crítica é 16 a 17 de setembro, quando o FOMC se reúne novamente. Esta é amplamente vista como a primeira janela realista para um corte na taxa, especialmente se a inflação continuar a diminuir. Outros indicadores-chave a serem monitorados: Para os traders de criptomoedas, essas datas oferecem pistas para potenciais pontos de inflexão do mercado. Uma mudança confirmada do Fed pode desencadear uma pressão de compra renovada, particularmente em Bitcoin, Ethereum e altcoins de alta liquidez.