Como o Vietname está a usar criptomoedas para melhorar a sua reputação na FATF

Em 14 de junho de 2025, a Assembleia Nacional do Vietname aprovou a Lei da Indústria de Tecnologia Digital, sinalizando uma mudança significativa na forma como o país gere os ativos digitais. Com efeito a partir de 1 de janeiro de 2026, esta lei introduz regulamentos claros para o setor de criptomoedas do Vietname, que está a crescer rapidamente. Representa uma tentativa mais ampla do Vietname de melhorar a sua reputação financeira e sair da lista cinzenta da Financial Action Task Force (FATF). Com esta lei, o Vietname implementou um quadro jurídico abrangente para os ativos digitais. Isto inclui a classificação de ativos digitais, requisitos de licenciamento e mecanismos de conformidade robustos alinhados com os padrões internacionais. Ao regular o seu setor de criptomoedas, o Vietname pretende abordar as preocupações da FATF, impulsionar a confiança dos investidores e posicionar-se como um centro de economia digital no Sudeste Asiático. Este artigo explora como a reforma das criptomoedas apoia a estratégia de regresso da FATF do Vietname. Analisa a lei vietnamita sobre criptomoedas e explica como ela aborda as preocupações da FATF. Fundada em 1989 pelo G7, ou o Grupo dos Sete, a FATF é uma organização global que estabelece padrões para prevenir o branqueamento de capitais, o financiamento do terrorismo e outras ameaças ao sistema financeiro. A FATF cria políticas e supervisiona a sua adoção nos países membros. O G7 é uma organização intergovernamental composta por sete das principais economias avançadas: Canadá, França, Alemanha, Itália, Japão, Reino Unido e os EUA. A FATF fornece recomendações para moldar as leis nacionais e avalia a conformidade através de revisões por pares. Os países que não cumprem os padrões da FATF podem ser colocados numa "lista cinzenta" ou "lista negra", o que pode prejudicar a sua reputação financeira global e o ambiente de investimento. Sabia que? Ao cumprir as regras da FATF, o Vietname espera atrair VCs globais e crypto exchanges, transformando a clareza regulamentar numa ferramenta de desenvolvimento económico. Em junho de 2023, o Vietname foi colocado na lista cinzenta da FATF, oficialmente denominada "jurisdições sob monitorização acrescida", após concordar em abordar deficiências significativas nas suas medidas de Anti-Money Laundering (AML) e Countering the Financing of Terrorism (CFT). A FATF citou questões como a supervisão inadequada das instituições financeiras, a fraca Customer Due Diligence (CDD) e a regulamentação insuficiente dos prestadores de serviços de ativos virtuais. Também levantou preocupações sobre os esforços do Vietname para combater o financiamento ilícito ligado à proliferação de armas. Para ser removido da lista cinzenta, o Vietname deve implementar totalmente um plano de ação da FATF. Isto inclui o reforço das leis de AML, a melhoria da supervisão regulamentar, o reforço da CDD e a garantia de uma acusação eficaz dos crimes financeiros. A FATF monitoriza o progresso através de atualizações e visitas no local. Uma vez demonstrada a conformidade, os estados membros votam numa sessão plenária para decidir sobre a remoção, sinalizando uma confiança renovada na integridade financeira do país. O Vietname tornou-se o primeiro país do mundo a aprovar uma lei autónoma dedicada à indústria de tecnologia digital. A lei foi aprovada em junho de 2025; a implementação começa em janeiro de 2026. Aqui estão os principais destaques da Lei da Indústria de Tecnologia Digital do Vietname (Lei da Tecnologia Digital): A lei divide os ativos digitais em duas categorias: Esta classificação de ativos digitais facilita um quadro jurídico estruturado que permite o uso regulamentado destes ativos, ao mesmo tempo que diferencia estas categorias dos produtos financeiros tradicionais. Encarrega o governo de licenciamento, supervisão e diretrizes operacionais para cada categoria, sinalizando uma mudança em direção à transparência e conformidade. A lei exclui títulos, CBDCs e instrumentos financeiros tradicionais destas categorias. As principais mudanças para as crypto startups incluem o reconhecimento legal, um quadro para a regulamentação e incentivos fiscais. A lei também inclui disposições para mecanismos de sandbox piloto para produtos e serviços de ativos virtuais. Isenções fiscais, subsídios e programas de formação da força de trabalho estão disponíveis para as blockchain startups. Sabia que? A lei de criptomoedas do Vietname permite que as autoridades colaborem internacionalmente na fraude de ativos digitais, melhorando as investigações transfronteiriças e travando o crime global de criptomoedas. Mais do que apenas um marco doméstico, a Lei da Indústria de Tecnologia Digital do Vietname representa um passo crítico para alinhar o setor de ativos digitais do Vietname com os padrões da FATF em AML e Countering the Financing of Terrorism. Os principais destaques incluem: Estas reformas apoiam diretamente o objetivo do Vietname de sair da lista cinzenta da FATF, estabelecendo um ambiente de criptomoedas transparente e controlado que está em conformidade com os padrões globais. A legislação também capacita o governo a definir regras de licenciamento, classificação de ativos e mecanismos de supervisão, garantindo que os prestadores de serviços de criptomoedas e as instituições financeiras operem dentro de um ambiente regulamentado. Através destas medidas, o Vietname sinaliza o seu compromisso de cumprir os padrões da FATF e de recuperar a confiança internacional no seu ecossistema financeiro. A lei fornece às autoridades vietnamitas um quadro jurídico claro para investigar, processar e dissuadir a fraude de ativos digitais. Anteriormente, a ausência de ferramentas legais dificultava os esforços de aplicação da lei. A lei introduz obrigações de conformidade, tais como verificações de identidade, monitorização de transações e deveres de reporte. Dois casos recentes de fraude destacam a urgência destas reformas: A lei aprovada pela Assembleia Nacional do Vietname inclui medidas de AML e CFT, exigindo que os prestadores de serviços de criptomoedas implementem procedimentos de conformidade, tais como verificações de identidade, monitorização de transações e obrigações de reporte. As disposições da lei facilitam uma maior cooperação com os reguladores internacionais. O Vietname facilita a colaboração com autoridades estrangeiras em investigações transfronteiriças, alinhando os seus regulamentos de criptomoedas com os padrões globais. Esta lei é particularmente importante para abordar os crimes transnacionais de criptomoedas, onde os ativos e os suspeitos atravessam frequentemente jurisdições. Ao abordar as lacunas legais e melhorar a coordenação regulamentar, o Vietname reforçou os seus esforços de aplicação da lei nacional e a sua reputação na comunidade financeira global. Sabia que? Estar na lista cinzenta da FATF não prejudica apenas a reputação; pode fazer com que os bancos estrangeiros hesitem em trabalhar com instituições domésticas, limitando o fluxo de capital e os investimentos. A nova lei de criptomoedas do Vietname faz parte da sua ambição de se tornar um centro de tecnologia digital no Sudeste Asiático. Ao reconhecer formalmente os ativos de criptomoedas, o governo acolhe a inovação e atrai startups e investidores globais. A lei oferece incentivos significativos para as empresas de tecnologia, incluindo: Para apoiar este ecossistema, o governo também está a investir na educação digital através de programas de formação profissional, colaboração universidade-indústria e estágios tecnológicos, garantindo uma força de trabalho qualificada para o futuro. Estes esforços combinados visam estabelecer o Vietname como um líder regional em inovação digital. A lei de criptomoedas do Vietname é fundamental para a sua estratégia de conformidade com a FATF. Ao definir ativos virtuais e de criptomoedas e ao aplicar regras sobre licenciamento, AML/KYC, cibersegurança e supervisão de transações, o país alinhou-se com a Recomendação 15 da FATF, uma das principais questões citadas durante a sua listagem cinzenta. Em paralelo, o Banco Estatal do Vietname apertou as regras de AML, atualizou as avaliações de risco, padronizou as práticas de reporte e reforçou a CDD ao abrigo da Circular 09 revista. Se totalmente implementadas até janeiro de 2026, estas reformas poderão abrir caminho para a remoção do Vietname da lista cinzenta. Um ambiente regulamentar claro também aumenta a confiança dos investidores. As operações de câmbio legalizadas e os fortes padrões de conformidade tranquilizam as empresas internacionais de criptomoedas, os capitalistas de risco e as empresas de tecnologia. Além disso, a integração perfeita entre as criptomoedas e a banca tradicional melhora o acesso aos mercados de capitais e ao financiamento institucional. Em última análise, a regulamentação de criptomoedas do Vietname não só aborda as preocupações da FATF, como também melhora a sua imagem global como uma economia transparente e favorável à inovação.