PancakeSwap e Pump.fun ajudam a impulsionar as taxas de DeFi para as máximas de 2025, à medida que a atividade onchain recupera o ímpeto

As taxas mensais de $DeFi demonstraram resiliência, subindo para aproximadamente 577 milhões de dólares nos últimos meses, representando uma recuperação notável da baixa de abril de 366 milhões de dólares.

Este aumento de 58% sinaliza uma atividade renovada nos protocolos de finanças descentralizadas, à medida que os participantes do mercado gravitam em direção aos serviços financeiros onchain. O aumento das taxas coincide com o aumento dos volumes de transações e o amadurecimento dos protocolos $DeFi que provaram sua sustentabilidade em vários ciclos de mercado.

Grandes protocolos como PancakeSwap emergiram como líderes geradores de taxas, acumulando 275 milhões de dólares em taxas por meio de seus serviços automatizados de criação de mercado e mecanismos de yield farming. As plataformas $DeFi oferecem vantagens competitivas por meio de transações peer-to-peer que eliminam os intermediários tradicionais, muitas vezes resultando em custos mais baixos em comparação com as taxas bancárias convencionais.

Os modelos de negócios de protocolo evoluíram para capturar valor por meio de diversas estruturas de taxas em serviços de empréstimo, negociação e staking. PancakeSwap gera receita por meio de taxas de negociação (normalmente de 0,17% a 0,25% por swap), taxas de farm e pool e mecanismos de loteria, enquanto Uniswap opera com uma taxa de negociação padrão de 0,3% que é distribuída aos provedores de liquidez. Protocolos de empréstimo como Aave e MakerDAO cobram taxas por meio de spreads de taxas de juros e penalidades de liquidação, criando fluxos de receita sustentáveis que sustentaram bilhões em valor total bloqueado.

O cenário competitivo se intensificou à medida que os protocolos otimizam a geração de taxas, mantendo a adoção do usuário. O destaque do Pump.fun nos gráficos de taxas reflete o boom de negociação de memecoin, onde a frequência das transações impulsiona a receita, apesar dos valores de transação individuais mais baixos. Essa mudança em direção a modelos descentralizados de coleta de taxas sugere que os protocolos estão encontrando caminhos sustentáveis para a monetização sem depender de intermediários bancários tradicionais.

Este é um trecho do boletim informativo Data & Insights do The Block. Mergulhe nos números que compõem as tendências mais instigantes do setor.