Resumo Semanal do Mercado ☀️

As ações atingem novos recordes, a Bitcoin mira novas máximas e o ouro se mantém firme.
O projeto de lei de Trump agita a política, os ETFs impulsionam os fluxos e os memes da Solana lideram o ataque.

Aqui está o que movimentou os mercados globais esta semana 👇

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• Resumo Semanal dos Mercados Globais 🏦

➡️ O Nasdaq 100 alcançou um novo recorde de 22.685 em 30 de junho, ainda sendo negociado ligeiramente abaixo deste marco hoje (+1,8%).

O S&P 500 também manteve sua posição em território recorde, subindo para 6.227 no momento da redação (+2,2%).

Este desempenho coroou um primeiro semestre de 2025 turbulento, mas, em última análise, positivo para os índices dos EUA.

➡️ Os mercados europeus mostraram um desempenho mais modesto, com o STOXX 50 aumentando 1,4%, excedendo o nível de 5.300.

No acumulado do ano, o STOXX 50 ganhou 9,2%, apesar de experimentar flutuações intradiárias significativas.

➡️ O ouro manteve sua posição elevada perto de níveis recordes, sendo negociado a $3.365 por onça em 3 de julho (+0,2%).

O metal precioso experimentou um crescimento notável de 44% nos últimos 12 meses, rompendo o marco de $3.000 em março e atingindo novos recordes acima de $3.400 em abril.

➡️ A Bitcoin encerrou o primeiro semestre de 2025 acima do nível de $100.000 e ganhou novo impulso ontem, quando o "grande e belo projeto de lei" de Trump foi aprovado no Senado e agora está indo para uma votação final.

Negociada a $108.927, com alta de 1,5% na semana, a cryptocurrency parece estar marchando em direção a novas máximas históricas.

➡️ O GMCI 30 ($GM30), um índice dos 30 principais ativos digitais, está em 164 (+5,3%), revelando uma aposta em ativos de maior risco.
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• Ambiente Macroeconômico e Desenvolvimentos Políticos 🔁

➡️ O cenário macroeconômico desta semana foi moldado por uma mistura de dados econômicos, sinais de política e o projeto de lei de gastos de Trump.

Os dados econômicos revelaram uma suavização significativa do mercado de trabalho, com o relatório de emprego da ADP mostrando uma queda inesperada de 33.000 empregos no setor privado em junho, bem abaixo do aumento antecipado de 100.000.

Esta foi a primeira leitura negativa desde a recuperação da pandemia, com os serviços profissionais e empresariais liderando a queda.

Os dados decepcionantes aumentaram as expectativas de cortes nas taxas do Federal Reserve, com os mercados agora precificando uma probabilidade de 25% de um corte nas taxas em julho.

➡️ As tensões comerciais permanecem elevadas à medida que se aproxima o prazo de 9 de julho para as tarifas. A atual suspensão de 90 dias das tarifas recíprocas está programada para expirar, potencialmente restabelecendo taxas de 34% sobre produtos chineses.

O governo Trump tem conduzido negociações bilaterais com 18 parceiros comerciais, embora o progresso limitado tenha sido divulgado.

As estruturas tarifárias atuais incluem uma linha de base de 10% sobre todas as importações, mais uma taxa de 30% sobre produtos chineses.
(Combinando as tarifas recíprocas de 10% e as tarifas de fentanil de 20%).

➡️ A enorme legislação de política doméstica do Presidente Trump atingiu um momento crítico quando os republicanos da Câmara avançaram com o controverso projeto de lei de gastos após uma votação processual noturna que durou mais de sete horas.

O abrangente pacote de 800 páginas, apelidado de "One Big Beautiful Bill", visa estender $4,5 trilhões em cortes de impostos, ao mesmo tempo em que corta quase $1 trilhão do Medicaid e reduz os programas de rede de segurança social.

A legislação enfrenta resistência tanto de republicanos moderados preocupados com cortes de programas quanto de conservadores preocupados em adicionar trilhões à dívida nacional.

A liderança republicana está correndo para cumprir o prazo autoimposto de 4 de julho de Trump para a aprovação final, com o Presidente expressando frustração no Truth Social sobre os resistentes do GOP que inicialmente paralisaram o progresso do projeto de lei.

➡️ Em ativos digitais, os ETFs Bitcoin à vista dos EUA registraram uma sequência de 12 dias de entradas líquidas, totalizando $3,9 bilhões, com apenas 25 de junho vendo $547,7 milhões em novo capital.

O IBIT da BlackRock liderou com $340,3 milhões em entradas diárias, sublinhando a robusta demanda institucional.

Esta atividade sustentada de ETFs tem sido um fator chave por trás da recente força do preço da Bitcoin.
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• Insights Específicos do Setor 🔍

➡️ As ações estão chegando onchain! Esta semana assistiu a grandes anúncios da Robinhood e de outros grandes players da indústria.

A plataforma xStocks da @Krakenfx lançou recentemente, oferecendo 60 ações e ETFs dos EUA como ativos tokenizados cunhados pela Backed, permitindo negociação 24/5 e autocustódia para investidores globais.

Estas ações tokenizadas podem ser usadas em protocolos DeFi para empréstimos ou garantias, aumentando sua utilidade além das ações tradicionais.

Embora as ações tokenizadas representem apenas 1,5% dos $24 bilhões de ativos do mundo real onchain, o rápido crescimento e as parcerias institucionais sinalizam um potencial inexplorado.

➡️ Outra grande estreia foi o REX-Osprey Solana + Staking ETF, marcando o primeiro ETF listado nos EUA a combinar exposição à Solana à vista com rendimentos de staking on-chain.

O fundo viu $12 milhões em entradas e $33 milhões em volume de negociação no seu primeiro dia, sublinhando o forte interesse dos investidores.

Os investidores institucionais agora têm acesso regulamentado tanto aos movimentos de preços de $SOL quanto às recompensas de staking, com a Anchorage Digital atuando como custodiante e parceiro de staking.

➡️ Isso prontamente fez com que o Índice Solana Select do GMCI subisse 15% esta semana, sendo apenas superado pelo Índice Solana Memes (+21%).

O capital especulativo parece estar pronto para entrar no mundo dos ativos digitais, e os crypto degens estão pulando direto para os memes.

Você pode verificar se esta tendência verá uma reversão de curto prazo de volta para grandes capitalizações seguindo os índices GMCI em https://t.co/VJy5ijScWl.

Até a próxima semana! ☀️