Resumo Semanal do Mercado ☀️

As ações sobem para novos máximos, o Bitcoin dispara, mas as altcoins ficam para trás.

O ouro arrefece, a Fed mantém-se estável e os ETFs alimentam os fluxos institucionais.

Eis o que movimentou os mercados 👇

--------------------------------------------------------------------

• Resumo Semanal dos Mercados Globais 🏦

➡️ Os mercados de ações globais registaram ganhos robustos na semana passada, com o apetite pelo risco a aumentar e vários índices a atingir novos máximos.

• O Nasdaq 100 subiu de 21.834 em 20 de junho para 22.279 em 25 de junho, refletindo um forte avanço de cerca de 2%, com as ações de tecnologia a liderarem a subida.

• O S&P 500 também atingiu níveis recorde, impulsionado pelo ímpeto das ações de grande capitalização e pelo otimismo em torno dos lucros empresariais; o índice permanece acima de 5.900, com um aumento de mais de 2,6% semana após semana.

• Na Europa, o Euro Stoxx 50 pairou perto de 5.188, ligeiramente acima de 0,5% ao longo da semana, embora ainda longe do seu pico de maio, enquanto os investidores ponderavam os desenvolvimentos em curso da política fiscal e comercial.

• Os preços do ouro, entretanto, suavizaram à medida que os investidores rodavam para as ações. Depois de disparar para $3.391 por onça em meio a tensões geopolíticas, o ouro recuou para cerca de $3.330 em 26 de junho, marcando um declínio semanal de 1,4% e quatro dias consecutivos de fechos mais baixos.

O recuo reflete o enfraquecimento da procura por refúgio seguro, uma vez que um cessar-fogo frágil no Médio Oriente se manteve e a confiança do consumidor dos EUA diminuiu. No entanto, ano após ano, o ouro permanece acima de 43%.

• O Bitcoin recuperou acentuadamente, subindo de $100.800 em 23 de junho para $107.000 em 26 de junho — um ganho de mais de 6% em apenas três dias.

Esta subida foi sustentada por entradas institucionais contínuas e otimismo renovado em ativos digitais.

A valorização ano após ano do Bitcoin situa-se num notável 73,6%.

• O GMCI 30 ($GM30), um índice dos 30 principais ativos digitais, situa-se em 155 (-1,4%), revelando o desempenho inferior comparativo de ativos com maior risco.

--------------------------------------------------------------------

• Ambiente Macroeconómico e Desenvolvimentos Políticos 🔄

➡️ O panorama macroeconómico desta semana foi moldado por uma mistura de dados económicos, sinais políticos e conversações de paz em curso.

• Os lançamentos económicos dos EUA pintaram um quadro misto: o S&P Global US Manufacturing PMI subiu para 52, sinalizando uma expansão moderada, enquanto o Conference Board’s Consumer Confidence Index caiu acentuadamente para 93 (vs. 99,8 esperados), refletindo a incerteza persistente das tarifas e um arrefecimento do mercado de trabalho.

Espera-se que os pedidos iniciais de subsídio de desemprego diminuam, mas os pedidos contínuos permanecem elevados, sugerindo períodos prolongados de desemprego.

• O Presidente da Federal Reserve, Jerome Powell, manteve uma postura cautelosa no depoimento do congresso, sinalizando nenhum corte iminente nas taxas e destacando a necessidade de monitorizar a inflação, as tarifas e as incertezas globais.

As expectativas do mercado para cortes nas taxas moderaram-se: os futuros agora precificam uma probabilidade de 68% de um corte de 25 bp até setembro, com menos investidores a esperar múltiplas reduções este ano.

Em ativos digitais, os ETFs Bitcoin spot dos EUA registaram uma sequência de 12 dias de entradas líquidas, totalizando $3,9 bilhões, com 25 de junho sozinho a ver $547,7 milhões em novo capital.

O IBIT da @BlackRock liderou com $340,3 milhões em entradas diárias, sublinhando a robusta procura institucional.

Esta atividade sustentada de ETF tem sido um fator chave por trás da recente força do preço do Bitcoin.

--------------------------------------------------------------------

• Insights Específicos do Setor 🔍

➡️ Enquanto o mundo crypto se reunia no Brooklyn para o Permissionless IV, os mercados de previsão deram que falar.

A @Kalshi arrecadou $185 milhões e a @Polymarket está a aproximar-se de um acordo de $200 milhões, ambos com avaliações de mil milhões de dólares.

A recente integração da @Polymarket com o @X tornará os mercados de previsão disponíveis para um público mais vasto.

➡️ Os mercados Crypto sofreram um golpe esta semana, com as small caps a diminuírem mais.

• O índice Base Select Ecosystem da GMCI caiu 14% em comparação com a semana passada, enquanto o índice principal da GMCI, o GMCI 30, caiu 1,4%.

O sentimento e a atenção do capital mudaram para stablecoins e ações adjacentes a crypto, privando as altcoins de entradas de capital.

Será que os alocadores de capital se vão manter aos instrumentos TradFi para obter exposição a crypto?

As altcoins certamente enfrentam uma maior concorrência de produtos que não existiam em ciclos anteriores.

Mantê-lo-emos informado sobre todos os desenvolvimentos, mas sinta-se à vontade para seguir os nossos índices em tempo real.

Até à próxima semana!