Nossos 3 principais ganhadores e perdedores no último mês em meio à incerteza tarifária e do Oriente Médio

O mercado de ações dos EUA subiu fortemente no último mês, apesar da crescente incerteza em torno das tarifas "recíprocas" do Presidente Donald Trump e da escalada do conflito no Médio Oriente. Desde a nossa última Reunião Mensal em 21 de maio até ao fecho de terça-feira, o S & P 500 saltou 4,2%, enquanto o Nasdaq subiu 5,5%. O Dow Jones Industrial Average também subiu quase 3% no período. (A Reunião Mensal de junho do Club será realizada na quarta-feira ao meio-dia ET. A transmissão ao vivo pode ser assistida pelos membros aqui .) Wall Street estava mista no início de quarta-feira. Wall Street tem encarado o obscuro ambiente macro com tranquilidade, enquanto os prazos das tarifas se aproximam. De facto, os principais parceiros comerciais dos EUA têm aproximadamente duas semanas para resolver as negociações. A Casa Branca, por exemplo, suspendeu a implementação de taxas adicionais mais elevadas, até 50%, sobre a União Europeia até 9 de julho. Dezenas de outras nações exportadoras, como o Canadá e o Japão, enfrentam o mesmo aperto de tempo. A China está no seu próprio caminho. Pequim tem um acordo com os Estados Unidos que se estende até agosto, proporcionando tempo adicional para o desenrolar das negociações comerciais. Até agora, Trump só conseguiu firmar um acordo com o Reino Unido. Os investidores também estão a acompanhar a guerra entre Israel e o Irão, que começou a 13 de junho, depois de Israel ter como alvo a nação rica em energia. O Irão retaliou pouco depois. Os EUA juntaram-se ao conflito e apoiaram Israel bombardeando três instalações nucleares iranianas durante o fim de semana. Na terça-feira, Trump anunciou que ambos os países do Médio Oriente tinham chegado a um cessar-fogo. Não é claro, no entanto, quanto tempo isso pode durar. Ainda assim, de alguma forma, o mercado ignorou amplamente estas manchetes. A única volatilidade real observada tem sido nos preços globais do petróleo, que têm flutuado drasticamente enquanto os traders especulam sobre o que a disputa Irão-Israel significa para o fornecimento de crude. Embora modestamente mais alto no início de quarta-feira, o benchmark de petróleo dos EUA, West Texas Intermediate, caiu 6% na terça-feira e 7% na segunda-feira. Ainda assim, o WTI subiu quase 6% no acumulado do mês, o que explica porque é que a nossa única ação de energia, Coterra, teve um junho tão forte. No geral, temos usado a subida do mercado de ações para nossa vantagem. Na terça-feira, o Club descarregou algumas ações da empresa de cibersegurança CrowdStrike e do conglomerado industrial Eaton — reservando lucros saudáveis em cada uma. Os melhores desempenhos do Club das nossas 30 ações — e os nossos retardatários, também — também destacam algumas das forças que impulsionam o mercado no último mês. O comércio de inteligência artificial generativa continuou a ganhar impulso, colocando nomes como Broadcom , GE Vernova e Nvidia no topo da lista. O afastamento da Street dos retalhistas como Home Depot e TJX como resultado. Salesforce também foi uma ação em dificuldades, mas por diferentes razões. Eis o que impulsionou os movimentos em cada um destes seis nomes desde a Reunião Mensal de maio até ao fecho de terça-feira. Ganhadores Broadcom subiu 14,8% AVGO YTD mountain Broadcom (AVGO) desempenho no acumulado do ano Tem havido um otimismo renovado na adoção da AI, o que beneficiou os fabricantes de chips como a Broadcom no último mês. As ações atingiram um máximo histórico na terça-feira depois de a HSBC ter melhorado a sua classificação para compra a partir de uma classificação de manutenção. Os analistas argumentaram que Wall Street tem subvalorizado o potencial de receita de chips personalizados da Broadcom. O negócio de chips personalizados da Broadcom é uma razão fundamental pela qual estamos otimistas com a ação. A nota da HSBC foi uma de várias chamadas positivas de analistas nas últimas semanas. Ainda assim, reduzimos parte da nossa posição na Broadcom em 27 de maio devido aos seus ganhos excessivos. Na terça-feira, Jim Cramer disse que teria sido tentado a vender mais uma vez se não estivesse restrito. GE Vernova subiu 12,8% GEV YTD mountain GE Vernova (GEV) desempenho no acumulado do ano Esta ação industrial deve os seus ganhos recentes ao comércio de AI também, especificamente à construção de centros de dados. Isso porque a GE Vernova vende as turbinas de gás e eólicas usadas para gerar energia para estas instalações com fome de energia. Na terça-feira, a ação atingiu um máximo histórico — um de vários no último mês sozinho — depois de a Morgan Stanley ter emitido um aumento do preço-alvo para $511 a partir de $422 cada, citando uma convicção mais forte na capacidade da empresa de capitalizar esta tendência de eletrificação. O aumento do PT foi uma chamada de acompanhamento e, no início de quarta-feira, as ações da GE Vernova já ultrapassaram esse nível. Nvidia subiu 12,2% NVDA YTD mountain Nvidia (NVDA) desempenho no acumulado do ano Tal como o resto dos nossos vencedores, a AI desempenha um papel fundamental na subida da Nvidia. Afinal, as unidades de processamento gráfico (GPUs) da Nvidia são um motor fundamental da revolução da AI. Um relatório de lucros trimestrais estelar em 28 de maio entusiasmou ainda mais os investidores. Esta foi uma prova para Wall Street de que as preocupações sobre uma desaceleração nos gastos com AI eram exageradas. Aumentámos o nosso preço-alvo na ação para $170 a partir de $165 como resultado do lançamento. Em 11 de junho, a Nvidia recebeu outro impulso quando o CEO Jensen Huang anunciou uma série de parcerias de infraestrutura com países e empresas europeias no evento GTC da Nvidia. Estes seguiram-se a grandes acordos que a Nvidia fez no Médio Oriente quando Trump visitou a Arábia Saudita, o Qatar e os Emirados Árabes Unidos no mês passado para angariar investimentos nos EUA. As ações da Nvidia estavam a caminho de um fecho recorde da negociação da manhã de quarta-feira. Retardatários TJX Companies caiu 4,9% TJX YTD mountain TJX Companies (TJX) desempenho no acumulado do ano As ações da TJX foram arrastadas para baixo com os outros retalhistas de desconto, uma vez que os investidores se voltaram para ações de tecnologia de alto crescimento. Exemplo disso: a Costco foi o nosso quarto nome com pior desempenho na carteira. A TJX, em particular, teve uma grande corrida nos meses passados depois de Trump ter revelado pela primeira vez as suas tarifas "recíprocas" no início de abril, porque a empresa-mãe da Marshalls tem pouca exposição aos mercados internacionais. Além disso, um ambiente macro incerto normalmente atrai os consumidores conscientes do valor que a TJX, que também está por trás das cadeias de baixo preço T.J. Maxx e HomeGoods. Agora que as preocupações com as políticas comerciais de Trump e a economia dos EUA aparentemente diminuíram, os investidores estão a colocar dinheiro para trabalhar noutras áreas do mercado. Salesforce caiu 3,9% CRM YTD mountain Salesforce (CRM) desempenho no acumulado do ano O nome do software empresarial sofreu um golpe após o seu relatório de lucros de 28 de maio. Embora a Salesforce tenha emitido um beat and raise, a sua ligeira falha no crescimento da obrigação de desempenho remanescente atual (cRPO) para o segundo trimestre desapontou os investidores. As preocupações de que a suíte de AI da Salesforce, Agentforce, não esteja a crescer suficientemente rápido também não ajudaram o sentimento. Além disso, a administração anunciou no mês passado uma compra de $8 bilhões do fabricante de software Informatica , a maior aquisição da empresa desde a Slack em 2021. Alguns em Wall Street não estão convencidos de que a aquisição dispendiosa valerá a pena. Jim, no entanto, tentou tranquilizar os investidores. "Este é um momento em que você precisa ter alguma fé na administração", disse ele no início deste mês . "Eu tenho fé, mas você precisa decidir por si mesmo se está disposto a confiar no [CEO] Marc Benioff e na sua equipa, porque, em última análise, é tudo o que isto resume, e para muitos eu sei que isso simplesmente não é suficiente." Home Depot caiu 2,8% HD YTD mountain Home Depot (HD) desempenho no acumulado do ano Tal como a TJX, as ações da Home Depot foram parcialmente pesadas pela rotação para ações relacionadas com a AI. Os dados do mercado imobiliário fracos, no entanto, foram a maior razão pela qual a Home Depot teve um desempenho inferior. Os lançamentos de casas, que medem a taxa de construção de novas casas, caíram para um mínimo de cinco anos em maio. Isso não é um bom presságio para as vendas de produtos da empresa, como ferramentas, eletrodomésticos e diferentes materiais de construção. Não estamos preocupados, desde que as taxas de juros permaneçam estáveis e o mercado imobiliário eventualmente se recupere. "As pessoas apenas olham para os lançamentos de casas e dizem: 'Vamos vender a Home Depot'. Não se deixe limitar por isso", disse Jim na semana passada. "Eles vão ter um ótimo ano. Vamos pensar em sete anos, não em sete dias." (Veja aqui para uma lista completa das ações no Charitable Trust de Jim Cramer.) Como assinante do CNBC Investing Club com Jim Cramer, você receberá um alerta de negociação antes de Jim fazer uma negociação. Jim espera 45 minutos após enviar um alerta de negociação antes de comprar ou vender uma ação na carteira do seu charitable trust. Se Jim falou sobre uma ação na CNBC TV, ele espera 72 horas após emitir o alerta de negociação antes de executar a negociação. AS INFORMAÇÕES ACIMA DO INVESTING CLUB ESTÃO SUJEITAS AOS NOSSOS TERMOS E CONDIÇÕES E POLÍTICA DE PRIVACIDADE , JUNTAMENTE COM O NOSSO AVISO LEGAL . NENHUMA OBRIGAÇÃO FIDUCIÁRIA OU DEVER EXISTE, OU É CRIADA, EM VIRTUDE DO SEU RECEBIMENTO DE QUALQUER INFORMAÇÃO FORNECIDA EM CONEXÃO COM O INVESTING CLUB. NENHUM RESULTADO OU LUCRO ESPECÍFICO É GARANTIDO.