Resumo de notícias FX da Forexlive Americas, 24 de junho: Powell inclina-se um pouco mais dovish em depoimento

Os mercados de ações dos EUA fecharam em alta, próximos das máximas históricas, mas a FedEx emite um alerta. Barr do Fed: A política monetária está bem posicionada para esperar para ver. A inteligência inicial dos EUA sugere que os ataques ao Irã não destruíram locais nucleares - CNNCrude oil fecha em forte baixa pelo segundo dia consecutivo. Williams do Fed: O impacto das tarifas provavelmente aumentará nos próximos meses. As principais razões pelas quais os mercados de ações dos EUA estão próximos de um recorde histórico. Kashkari: Estou ouvindo das empresas que há fundamentos fortes e preocupações com as tarifas. O petróleo se estabiliza após uma queda para $64. Qual o próximo passo? O Senado planeja uma votação decisiva sobre o projeto de lei orçamentária dos EUA na sexta-feira. O Tesouro dos EUA vende $69 bilhões em títulos de dois anos com um rendimento alto de 3,786%. Mais de Williams do Fed: A economia crescerá em um ritmo mais lento. Powell: Esperamos ver efeitos significativos da inflação tarifária em junho, julho e agosto. Williams do Fed: A política monetária modestamente restritiva dá espaço para examinar novos dados. Hassett: Acordos comerciais chegando após a aprovação do projeto de lei tributária. Ações de tecnologia e financeiras lideram o caminho: A alta dos semicondutores impulsiona a confiança do mercado. Powell: Muitos caminhos na economia são possíveis. Bailey do BOE: Acho que estamos começando a ver uma desaceleração do mercado de trabalho. Confiança do consumidor dos EUA em junho: 93,0 vs 100,0 esperado. Índice de manufatura do Fed de Richmond para junho: -7 versus estimativa de -10. Lane do BCE: Temos confiança suficiente, levar a inflação à meta está praticamente concluído. Ramsden do BOE observa afrouxamento no mercado de trabalho, atribui mais peso aos riscos de queda. O presidente do Irã diz que respeitará o cessar-fogo se Israel o fizer. Trump: A China agora pode continuar a comprar petróleo do Irã. Hammack do Fed: A política de taxas pode ficar em espera por um bom tempo. Índice de preços de casas Case-Shiller de 20 cidades dos EUA em abril: -0,3% m/m vs -0,1% esperado. Índice não manufatureiro do Fed da Filadélfia dos EUA: -25,0 vs -41,9 anterior. IPC do Canadá em maio: +1,7% a/a vs +1,7% esperado. Kazimir do BCE: Acho que estamos na meta quando se trata de taxa neutra. Os dados de inflação canadenses dão o pontapé inicial no calendário norte-americano. O presidente do Fed, Powell, testemunha, o dólar cai após o cessar-fogo entre Israel e Irã. De Guindos do BCE: O processo de desinflação subjacente não foi prejudicado em nada. O dólar americano caiu em relação aos principais pares de moedas hoje. A maior queda foi em relação ao JPY e ao CHF, com a moeda americana caindo -0,92% em relação a cada um. O dólar caiu -0,7% em relação ao GBP e 0,50% em relação ao AUD e ao NZD. O USDCAD ficou quase inalterado, pois os traders impulsionaram esse par para cima (CAD mais baixo), ajudado por uma forte queda no preço do crude oil. O preço do crude oil caiu perto de 5% hoje e caiu mais de $10 em dois dias de negociação. A queda anterior no USDCAD foi parcialmente ajudada por um aumento de 0,6% no IPC canadense para o mês de maio. Isso colocou um pouco de freio na inflação a/a por - bem, um ano. O grande evento econômico de hoje nos EUA foi o depoimento do presidente do Fed, Powell, no Capitólio. Ele falou com membros da Câmara hoje e falará com os membros do Senado amanhã. Em sua sessão de perguntas e respostas, ele enfatizou que a economia dos EUA não está atualmente em recessão e que o mercado de trabalho permanece forte, sem sinais evidentes de fraqueza. Ele observou que qualquer surgimento de enfraquecimento do mercado de trabalho influenciaria a perspectiva de política do Fed. Por enquanto, a força da economia permite que o Fed pause as mudanças nas taxas de juros. Ele também afirmou que é muito cedo para avaliar as implicações completas dos desenvolvimentos no Oriente Médio e acrescentou que os EUA não estão enfrentando tensões dentro de seu duplo mandato de estabilidade de preços e emprego máximo. Sobre habitação, Powell reconheceu uma escassez estrutural de longo prazo que está além do controle do Fed, embora tenha mantido que restaurar a estabilidade continua sendo um objetivo fundamental. Ele também indicou que é prematuro comentar sobre as cadeias de suprimentos de forma significativa. Sobre inflação e tarifas, Powell disse que a inflação pode ser mais fraca do que o esperado, o que apoiaria um corte de taxa anterior. No entanto, se a inflação ou a força do mercado de trabalho persistirem, isso pode atrasar qualquer corte de taxa. Ele reconheceu que as projeções sugerem que a inflação pode aumentar devido a novas tarifas, com o Fed esperando ver qualquer impacto inflacionário significativo em junho, julho e agosto. No entanto, em relação ao caminho da política, Powell observou que vários cenários permanecem possíveis, incluindo um corte de taxa já em julho - dependendo dos dados recebidos. Ele enfatizou que o Fed não está com pressa e não tem um cronograma predefinido para cortes. Os formuladores de políticas continuarão a monitorar as condições e 'esperar para ver' antes de tomar decisões. Ele disse que uma clara maioria ainda acredita que os cortes de taxa serão apropriados no final de 2025, embora as projeções permaneçam altamente incertas. Powell acrescentou que, na ausência de preocupações com a inflação, o Fed provavelmente já teria retomado os cortes de taxa. O desafio agora reside em identificar o momento certo, mas ele garantiu que, uma vez que as pressões inflacionárias estejam verdadeiramente contidas, os cortes de taxa acabarão por vir. Por fim, Powell abordou os níveis de taxa atuais, observando que eles são significativamente mais altos do que as taxas próximas de zero vistas em anos anteriores, dando ao Fed mais flexibilidade para cortar, se necessário. Com as taxas elevadas, o banco central pode se dar ao luxo de pausar. No entanto, ele reiterou que a incerteza contínua em torno da inflação impulsionada por tarifas impediu o Fed de agir sobre os cortes de taxa até agora. Alguns outros membros do Fed também falaram na sessão dos EUA: O presidente do Fed de Nova York, John Williams (membro votante), disse que a economia dos EUA permanece em um bom lugar, com um mercado de trabalho sólido, embora se espere que o crescimento desacelere para cerca de 1% este ano e o desemprego possa subir para 4,5%. Ele observou que as tarifas e a incerteza estão pesando sobre a perspectiva, com as tarifas provavelmente elevando a inflação para 3% em 2025 - adicionando cerca de 0,25 pontos percentuais. Ainda assim, ele espera que a inflação diminua gradualmente para 2% nos próximos dois anos. A política monetária permanece bem posicionada e, embora as taxas eventualmente precisem se mover para baixo, as configurações atuais dão ao Fed espaço para avaliar os dados recebidos. O presidente do Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, observou que, embora a inflação permaneça acima da meta de 2% do Fed, houve um progresso significativo em reduzi-la. Ele disse que as empresas relatam fundamentos subjacentes fortes, mas também expressam preocupação com a incerteza relacionada a tarifas, o que adicionou complexidade à perspectiva econômica. Kashkari, visto por alguns como um potencial azarão para um pivô dovish antecipado, não se comprometeu com um cronograma, mas insinuou uma abordagem mais cautelosa e dependente de dados no futuro. O membro votante do FOMC, Michael Barr, reiterou que a política monetária está bem posicionada para uma abordagem de esperar para ver, alinhando-se estreitamente com a postura do presidente Powell. Ele observou que a economia dos EUA permanece em uma base sólida, com desemprego baixo e constante e progresso contínuo na desinflação. No entanto, ele alertou que as tarifas provavelmente elevarão a inflação e também poderão desacelerar a economia e levar ao aumento do desemprego. Seus comentários reforçaram uma postura cautelosa, contribuindo para uma retração nas chances do mercado de um corte de taxa em julho, que caiu para 18% de 25% no dia anterior. Os comentários de Powell ajudaram a manter - e estender - os ganhos de ações vistos após o anúncio do cessar-fogo ontem à noite entre Israel e Irã. Essa notícia deu um lance às ações no início do dia, com o depoimento ajudando a aumentar o interesse de compra. No final do dia, os principais índices subiram mais de 1,1% cada, com o Nasdaq liderando o caminho com um ganho de 1,43%. Os números finais estão mostrando: A média industrial Dow Jones subiu 507,24 pontos ou +1,19% em 43.089,02. O índice S&P subiu 67,01 pontos ou +1,11% em 6.092,18. O índice NASDAQ subiu 281,56 pontos ou 1,43% em 19.912,53. No mercado de dívida dos EUA, os rendimentos se moveram para baixo, o que foi outro vento favorável para as ações: Rendimento de 2 anos: 3,818%, -1,0 pontos base. Rendimento de 5 anos: 3,857%, -2,8 pontos base. Rendimento de 10 anos: 4,292%, -3,0 pontos base. Rendimento de 30 anos: 4,831%, -2,8 pontos base. Uma olhada em outros mercados indo para o final do dia mostra: Crude oil negociando em baixa de $-3,50 ou -5411% em $65,01. O ouro está sendo negociado em baixa de $44 ou -1,31% em $3.323,06. Bitcoin está sendo negociado em alta de $400 ou 0,39% em $105.870