Análise: Mercado de Cryptocurrency Entra em Baixa Sazonal, Volatilidade Implícita de Curto Prazo do $BTC Cai Abaixo de 40%
A instituição de investimento em cripto de Singapura, QCP Capital, publicou um artigo afirmando que o Federal Reserve manteve as taxas de juros de referência inalteradas, mas manteve uma postura hawkish, enfatizando que as expectativas de inflação de curto prazo permanecem altas e que as tarifas são o principal risco de alta. Os funcionários reiteraram que adotarão uma postura de esperar para ver, aguardando um caminho de inflação mais claro.
Apesar das opiniões de que um mercado de trabalho fraco levará a uma mudança de política, a economia dos EUA permanece forte, com dados de emprego e consumo sólidos. O mercado de petróleo bruto teve uma reação fraca às notícias geopolíticas e, embora as tensões entre os EUA e o Irã persistam, os preços do petróleo mantiveram uma faixa estreita de flutuação, com a volatilidade implícita caindo de seus altos níveis.
O governo Trump tem motivação para promover um acordo com o Irã antes da eleição para evitar que o aumento dos preços do petróleo impulsione a inflação e as taxas de juros. As tensões comerciais globais estão aumentando e, antes do fim do período de suspensão das tarifas da UE em 9 de julho, os Estados Unidos fecharam um acordo com apenas 1 dos 195 potenciais parceiros comerciais.
Os principais pontos de tempo incluem: 14 de julho, quando a UE poderá impor tarifas retaliatórias aos EUA; 12 de agosto, quando termina o período de suspensão das tarifas EUA-China; e 31 de agosto, quando expira a isenção de tarifas sobre produtos chineses. Esses eventos podem desencadear volatilidade no mercado, mas as negociações comerciais EUA-China ainda devem chegar a um resultado estável. O mercado de Cryptocurrency entrou em uma baixa sazonal, com a volatilidade implícita de curto prazo do $BTC caindo abaixo de 40%, e os prêmios de opções de venda refletem o sentimento cauteloso do mercado. O vencimento das opções de fim de mês, os fluxos de fundos de reequilíbrio e a desalavancagem sistêmica dominam os movimentos de preços recentes.