"Alpha Exploration Series 15" pela Comunidade Dongqu - Rings Protocol (@Rings_Protocol)

No último semana, protocolos bem conhecidos como Aave, Pendle e Royco se expandiram sucessivamente para o Sonic, e a Fluid, a segunda maior DEX em volume de negociação, também está considerando entrar, tornando o ecossistema Sonic um ponto contínuo de destaque para yield farming.

De acordo com os dados da DeFiLlama, entre os seis principais protocolos do ecossistema Sonic por TVL, o Rings Protocol teve o crescimento mais rápido, com seu TVL superando $48,59 milhões, crescendo 488% semanalmente e 2.037% mensalmente, e é parceiro da Pendle no Sonic. A seguir, este artigo irá se aprofundar no Rings Protocol e como participar.

🔹 O que é o Rings Protocol?

Rings é um protocolo DeFi no Sonic que permite aos usuários depositar stablecoins, $ETH e derivativos de $BTC para cunhar os correspondentes ativos que geram rendimento scUSD, scETH e scBTC, que podem ser então staked para ganhar rendimento ou participar das aplicações do ecossistema Sonic.

Rings gera rendimento a partir dos BoringVaults da Veda Labs, onde os fundos $são alocados em protocolos DeFi dentro do Ethereum e Sonic para farming, otimizando os rendimentos por meio de estratégias automatizadas.

🔹 Trê$s Ativos Principais

Rings opera em torno de trê$s ativos principais:

1️⃣ scUSD / scETH / scBTC: Ativos básicos que geram rendimento utilizáveis dentro do ecossistema Sonic, mas sem rendimento direto. O resgate leva 5 dias.

Adequado para: Usuários que desejam participar do ecossistema Sonic sem se preocupar com rendimento direto.

2️⃣ stkscUSD / stkscETH / stkscBTC: Obtidos ao fazer staking de ativos sc, fornecendo rendimento direto. O desbloqueio leva 5 dias.

Adequado para: Usuários que desejam retornos estáveis sem participar da governança.

Além disso, os dois tipos de ativos acima também podem ser trocados no mercado secundário, mas os usuários devem estar atentos à$s diferenças de preço e slippage de negociação.

3️⃣ veNFT: Ativo de governança que permite a votação para influenciar a distribuição de rendimento e lucro atravé$s de um mecanismo de suborno.

Adequado para: Usuários dispostos a participar da governança e ganhar atravé$s do mecanismo de suborno.

🔹 Os Rings $são seguros?

Os Rings passaram por auditorias da Spearbit e 0xMacro, e implementaram os seguintes mecanismos de controle de risco:
✔️ Os ativos $são alocados apenas em protocolos auditados com TVL superior a 100 milhões de dólares e operacionais por mais de 6 meses, excluindo estratégias de alto risco
✔️ Período de resgate de 5 dias para prevenir quedas repentinas
✔️ Timelock de 24 horas para reduzir riscos de ataque à governança
✔️ Limites de depósito: 10% dos depósitos para um único protocolo na Ethereum, 25% na Sonic, para reduzir o risco de concentração

🔹 Estratégias de Farming

Além dos mecanismos de yield dentro dos Rings, existem vários esquemas de alta APY dentro da Sonic. Abaixo estão vários métodos de participação usando Bitcoin como exemplo:

・Beets (@beets_fi): scBTC oferece até 100% de LP APY, e com base em diferentes pools, os usuários podem ganhar pontos correspondentes de Rings, 8x-12x pontos AP de Sonic e 3x pontos de Lombard Lux (para o pool scBTC/LBTC, com restrições de investimento bilaterais).

・SwapX (@SwapXfi): LP APY de scBTC de até 185%, com o pool WBTC/scBTC (com restrições de investimento unilaterais) tendo um APY de 1,19%.

・Shadow (@ShadowOnSonic): O pool WBTC/scBTC oferece 43% de APY.

・Metropolis (@MetropolisDEX): O pool scBTC-USDC.e oferece 35% de APY.

・Silo (@SiloFinance): Deponha scBTC para ganhar 1 ponto Silo por dia, enquanto o empréstimo rende 0,5 pontos Silo.

・Lombard (@Lombard_Finance): Deponha LBTC ou eBTC no Lombard Bitcoin Sonic Vault para ganhar 2x-4x pontos AP de Sonic, 4x pontos de Lombard Lux, 3x pontos Veda e 1x pontos Babylon (atualmente não resgatáveis).

$ETH e stablecoins podem igualmente fornecer liquidez nos DEX e protocolos de empréstimo acima, gerando yields e pontos. As diferenças $são:

・scETH/stkscETH e scUSD/stkscUSD podem ganhar pontos passivos, apenas precisando mantê-los na carteira para serem elegíveis para airdrops de $S.

・Pendle (@pendle_fi): Lançou o mercado wstkscUSD e wstkscETH (29 de maio).
> wstkscUSD-YT: Rings 2x + Sonic 12x + Veda 3x; PT tem 14.Retorno fixo de 4%.
> wstkscETH-YT: Rings 1,5x + Sonic 8x + Veda 3x; Ofertas PT de um retorno fixo de 10,62%.

・Royco Protocol (@roycoprotocol): Ao depositar USDC por mais de 30 dias, os usuários podem ganhar um APY variando de 44% a 183%.

Conclusão: As oportunidades de farming da Sonic merecem atenção.

Sonic, liderado pelo pioneiro de DeFi AC, fará um airdrop de quase 200 milhões de tokens $S (25% desbloqueados imediatamente) antes do final de junho, permitindo que os usuários participem do ecossistema para ganhar APYs generosos, enquanto também oferecem uma camada adicional de oportunidade de renda.

Comparado a apenas manter moedas para valorização de preço, participar da Sonic para yield farming pode ser uma escolha mais robusta. No entanto, investimentos em DeFi vêm com riscos, e os investidores devem avaliar cuidadosamente a sustentabilidade dos protocolos e determinar suas estratégias de participação com base em sua tolerância ao risco.