$BTC LSD: Como Pode Ajudar Mais Usuários a Compartilhar Recompensas de Staking de $BTC?

A liquidez de staking de $BTC utiliza um mecanismo sem confiança baseado em criptografia para alcançar o staking seguro do Bitcoin na mainnet, gerando rendimento que também pode se beneficiar de outros projetos #DeFi. Essa abordagem aborda os desafios de inflação e início enfrentados por cadeias #PoS de pequeno a médio porte, proporcionando aos detentores de Bitcoin novas avenidas para gerar renda.

Bem-vindos a todos para dar um joinha 🤗

@babylon_chain é uma solução de staking de Bitcoin não custodial que alcança o staking nativo do ativo $BTC na camada um de forma sem confiança. Ao realizar o re-staking, ela fornece garantias de segurança para o POS de outras blockchains, gerando rendimento.

O Bitcoin staked sob a Babylon não sai da mainnet; a segurança é garantida pelo mecanismo #PoW. O processo de staking opera inteiramente através de um método criptográfico chamado "Extractable One-Time Signature (EOTS)", sem depender de quaisquer pontes ou custodians de terceiros. Como resultado, recebeu uma recepção calorosa na comunidade $BTC, que é altamente consciente de segurança.

A Babylon permite que os detentores de Bitcoin ganhem recompensas de staking enquanto garantem a segurança, abrindo o caminho para o staking de $BTC e mudando fundamentalmente a dinâmica do ecossistema BTC. Além disso, a introdução do staking de $BTC também pode abordar questões de inflação para cadeias POS de pequeno a médio porte (convencer todos a fazer staking requer oferecer rendimentos de inflação relativamente altos, como 10-20% de tokens para um staking de um ano) e a dificuldade de começar (construir nós de validação requer capital substancial).

Staking Líquido de $BTC

Semelhante às soluções tradicionais de token de liquidez para $ETH, a solução de staking líquido de $BTC visa fornecer um depósito à vista para $BTC, permitindo que os usuários depositem e retirem à vontade enquanto ganham juros. Além disso, os tokens de staking líquido também podem ser utilizados em outros projetos DeFi para gerar rendimento adicional (como fornecer liquidez, empréstimos, etc.). O staking na Babylon pode ser visto como uma forma de depósito fixo, oferecendo altos rendimentos, mas não permitindo a retirada imediata do depósito.Ao mesmo tempo, pode atrair mais usuários de $BTC não-mainnet, como aqueles que possuem wBTC na Ethereum, permitindo que eles participem do staking na Babylon.

Essencialmente, o liquid staking pode ser visto como a equipe do projeto pegando emprestado o $BTC dos usuários para fazer staking na Babylon, utilizando as recompensas de staking para pagar juros aos usuários, enquanto os títulos (tokens de liquid staking) dados aos usuários também podem ser negociados.

Atualmente, a maioria dos tokens de liquid staking da Babylon é construída na Ethereum, com planos de suportar múltiplas cadeias no futuro. Exceto pelo Lombard, onde os usuários fazem staking diretamente na Babylon, outros projetos adotam um modelo custodial, onde a equipe do projeto faz staking em nome dos usuários para a Babylon, apoiada por provedores de liquidez de terceiros.

pSTAKE

@pStakeFinance adota um modelo de liquidez custodial institucional, onde os fundos dos usuários são staked em um endereço de depósito pSTAKE, e a liquidez é fornecida por provedores custodiais como Cobo. O projeto então re-stakes o $BTC para a Babylon.

yBTC é o token oficial de liquid staking, que ainda não foi emitido. Espera-se que permita aos usuários utilizarem yBTC para ganhar rendimento em outros projetos DeFi, como fornecimento de liquidez, empréstimos, etc. yBTC será inicialmente emitido na Ethereum e posteriormente em outras #L2s.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

A testnet v1 envolve depositar e retirar sBTC ($BTC da testnet) no pSTAKE na testnet de BTC. A v2 fornecerá aos usuários a capacidade de obter recompensas de staking da Babylon na mainnet. A v3 irá cunhar um token de liquid staking chamado yBTC, permitindo que os usuários ganhem recompensas de staking enquanto também utilizam yBTC para participar de outros projetos DeFi. A v4 diversificará as fontes de rendimento.

Atualmente, o produto está na fase v1, e ainda não há um programa de pontos, que deve ser lançado juntamente com a mainnet. Participar do staking na testnet trará aumentos adicionais de pontos. Até agora, a v1 possui 44.813 usuários participando, stakando 40,65 sBTC.

Lorenzo

Lorenzo implementou um modelo de separação de principal e juros semelhante ao @pendle_fi em sua solução de liquidez de BTC.O protocolo Lorenzo tenta conectar os detentores de Bitcoin com partes de projetos que precisam de liquidez em Bitcoin, emitindo títulos (token de acumulação de rendimento YAT) para os detentores de Bitcoin. Lorenzo então stake a liquidez em Bitcoin na Babylon.

Os usuários enviam $BTC para a carteira multi-assinatura de Lorenzo, que é gerida por agentes de staking (um grupo de instituições de Bitcoin confiáveis e gigantes do TradFi), e recebem stBTC como prova de staking. Lorenzo então stake $BTC para a Babylon.

Após colateralizar a liquidez em Bitcoin, Lorenzo emite três tipos de tokens:

1. Token de Principal de Liquidez (LPT): Representa a tokenização do principal em $BTC resgatável, com stBTC sendo o LPT oficial de Lorenzo.

2. Token de Acumulação de Rendimento (YAT): Representa o direito de reivindicar recompensas de projetos de staking ao final do período de re-staking. O YAT pode ser negociado e transferido, mas não pode ser transferido após o vencimento. Os usuários podem reivindicar recompensas de projetos com base no YAT que possuem. O YAT é um token ERC-20 emitido através do re-staking para os agentes de staking.

3. Token de Prova de Staking (SPT): Após os usuários reivindicarem recompensas de projetos usando YAT, o YAT será automaticamente convertido em um SPT equivalente, entrando em uma fila unificada e não podendo ser negociado. O único propósito do SPT é ser destruído sequencialmente quando os usuários queimarem stBTC para retirar BTC. O agentID associado ao SPT queimado determina qual agente de staking resgatará o BTC. Se houver SPTs insuficientes na fila, os usuários devem esperar que novos SPTs entrem na fila. Os usuários que geram SPTs ao reivindicar YAT podem priorizar o resgate de $BTC usando seus SPTs gerados.

Como LPT e YAT podem ser negociados, qualquer pessoa que possua YAT e LPT pode usá-los para reivindicar recompensas e retirar $BTC re-staked, respectivamente.

O LPT, assim como o stBTC, pode ser visto como outra forma de Bitcoin embrulhado, e Lorenzo pretende eventualmente substituir o wBTC. O valor do YAT vem do rendimento acumulado e da especulação sobre rendimentos futuros, e o YAT é caracterizado por alta volatilidade. Os pares de negociação entre stBTC e todos os YAT serão os pares de negociação base.Pode haver pares de negociação entre LPT, YAT e ativos como $ETH, BNB e stablecoins, criando oportunidades significativas de arbitragem e investimento para os investidores.

Nos protocolos de empréstimo, os tomadores podem usar LPT e YAT como colateral para tomar emprestado quaisquer ativos desejados; em troca, os stakeholders têm maior controle sobre seus investimentos e liquidez.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

A mainnet do Lorenzo será lançada em duas fases (Lorenzo Fase Um e Lorenzo Fase Dois).

A Lorenzo Fase Um testa principalmente a mintagem de stBTC a partir de $BTC e a troca de stBTC por BTC.

A Lorenzo Fase Dois introduz agentes de staking para descentralizar a gestão do $BTC apostado dos usuários e emitir tokens de re-staking de liquidez suportados por $BTC, onde os agentes de staking podem emitir YAT para representar os ganhos apostados dos usuários. Quando os usuários reivindicam recompensas do projeto usando YAT, ele será automaticamente convertido em uma quantidade equivalente de SPT, determinando qual agente de staking resgata o BTC.

Participar do staking pré-lançamento pode render recompensas e pontos: https://t.co/h1givuciFs

Lombard

@Lombard_Finance é mais descentralizado, onde os fundos dos usuários são diretamente apostados no Babylon, em vez de serem fornecidos por um terceiro de confiança para liquidez. A arquitetura geral consiste em usuários, nós do Bitcoin, backends e um Consórcio (usado para gerenciar o processo de staking, que é uma máquina de estado descentralizada que alcança consenso usando o algoritmo Raft).

O processo de staking do Lombard é gerenciado pelo Consórcio descentralizado, onde os usuários enviam $BTC nativo ao endereço do Consórcio. Uma vez que o backend detecta um depósito nesse endereço de um nó do Bitcoin, ele aciona o processo de notarial de depósito ao Consórcio, que verificará a transação para validar o depósito, e então apostará o $BTC no Babylon e mintará LBTC igual à quantidade apostada pelo usuário.

Função do LBTC

LBTC é o token de staking líquido do Lombard, permitindo que os detentores ganhem rendimento nativo através do staking no Babylon.LBTC é intercambiável 1:1 com $BTC, pode operar cross-chain e é compatível com DeFi, podendo ser usado como colateral para protocolos de empréstimo, DEXs perp e mais. A primeira fase do LBTC será emitida na Ethereum, seguida pela expansão para multi-chain.

Progresso do Projeto & Oportunidades de Participação

Lombard está atualmente na fase um e opera em modo beta privado na rede principal da Ethereum; participantes elegíveis podem fazer staking de $BTC nativo e mintar LBTC. Notavelmente, Lombard atualmente permite staking, mas não retirada, e os usuários devem continuar a acompanhar atualizações no X.

A segunda fase começará em algumas semanas e abrirá o LBTC ao público, mantendo um teto de depósito. A lista de espera do LBTC gerenciará a demanda por LBTC e fornecerá um mecanismo para recompensar os primeiros participantes com acesso e benefícios exclusivos ao longo do tempo.

Lista de espera do LBTC: https://t.co/kmpPxJc3D6

Solv

@SolvProtocol tokenizará rendimentos de staking e rendimentos de restaking (integrados com Babylon) do $BTC Layer 2, bem como rendimentos DeFi do $ETH Layer 2 em SolvBTC. SolvBTC se integra perfeitamente com outros protocolos, fornecendo liquidez em Bitcoin para vários protocolos de aplicação; a Solv atualmente suporta Ethereum, BNB, ARB e Merlin.

A Solv adota uma arquitetura de gestão de ativos descentralizada, incluindo guardas de segurança integrados, oráculos de preços e módulos de tokens baseados em estratégias de liquidez, estabelecendo padrões de processo confiáveis através de contratos inteligentes.

A Solv também emprega um modelo custodial, com fundos off-chain mantidos por custodianos respeitáveis.

Função do solvBTC.BBN

solvBTC.BBN é o token oficial de staking líquido da Solv, que será integrado com vários protocolos DeFi.

As funções incluem:

1. DEX: Fornecendo aos detentores de solvBTC.BBN liquidez instantânea e oportunidades de alto rendimento sem a necessidade de KYC.

2. Protocolo de Empréstimo: Permite que os detentores de solvBTC.BBN façam staking de tokens para ganhos adicionais, enquanto permite que os mutuários alcancem posições alavancadas.

3.Protocolo de Negociação de Rendimento: Permite que os usuários negociem rendimentos futuros de BBN, gerenciem a volatilidade de rendimento e otimizem os retornos.

Progresso do Projeto e Oportunidades de Participação

Desde o lançamento em abril, o SolVBTC atraiu mais de 12.000 bitcoins staked e 20.000 usuários participando nas redes Merlin Chain, Arbitrum e BNB Chain.

Os pontos totais (XP) consistem em três partes: pontos base, pontos de aceleração e pontos de referência. Os pontos totais são a acumulação de todos os três tipos de pontos.

Pontos Base

Os pontos base são ganhos ao depositar fundos nos Solv Vaults. Quanto mais fundos um usuário deposita, mais pontos base ele ganha. Além disso, quanto maior o período de retenção, mais pontos base são acumulados. Pontos base = (pontos por dólar depositado) × (tempo de retenção). Os pontos são atualizados diariamente, e uma captura é feita para registrar o valor da garantia nos Vaults. Nota: SolvBTC adquirido no mercado secundário não gera pontos.

Pontos de Aceleração

A condição de desbloqueio para o cartão de aceleração é convidar três usuários de investimento genuínos, sem valor mínimo exigido. Seu total final de pontos = (pontos base) x (coeficiente do cartão de aceleração). Existem dois tipos de cartões de aceleração:

1. Aumento de XP: Obtido após atingir um determinado limite de investimento; quanto maior o valor, maior o multiplicador. Todos podem ver sua aceleração e o valor necessário para atingir a próxima fase, juntamente com o coeficiente de aceleração correspondente, que oferece benefícios marginais significativos.

2. Aumento de XP de Evento: Obtido ao participar de eventos, válido por 7 dias, e múltiplos podem ser empilhados. Em meados de abril, o sistema exibirá cartões de aceleração e coeficientes de aceleração ganhos em sua carteira de cartões. Haverá uma nova rodada de atividades de airdrop de cartões de aceleração no futuro.

Pontos de Referência

Os usuários podem ganhar 10% dos pontos básicos (XP Básico) de seus usuários referidos, sem afetar a pontuação total dos usuários referidos; não há limite, e quanto mais usuários reais você convidar, mais poderá ganhar.

Bedrock

@Bedrock_DeFi, como um mecanismo de staking de liquidez, foi inicialmente desenvolvido para o ecossistema Eigenlayer e evoluiu gradualmente para a maior entrada de staking na IOTX, alcançando um total de quase 200 milhões de TVL nos ecossistemas $ETH e IOTX.

Recentemente, eles desenvolveram o protocolo de staking de liquidez $BTC UniBTC, encomendado e apoiado pela Babylon, permitindo que os usuários do Ethereum façam staking de wBTC com a Babylon. O uniBTC está atualmente disponível no Ethereum.

Progresso do Projeto e Oportunidades de Participação

Os usuários podem manter uniBTC para ganhar recompensas da Bedrock e pontos da Babylon. É importante notar que o uniBTC atualmente não pode ser desenquadrado, mas pode ser vendido diretamente, já que pode ser trocado com WBTC na proporção de 1:1.

Protocolo Master

O Protocolo Master é uma plataforma de agregação de rendimento que agrega projetos do ecossistema $BTC, como Bouncebit (stBBTC), Babylon e BitLayer, permitindo que os usuários façam staking ou negociem através da plataforma.

Dois principais produtos do Protocolo Master:

1. Master Yield Market: Oferece oportunidades de negociação de rendimento, agrega ativos do ecossistema Bitcoin, os embrulha como MSY e os divide em MPT (principal) e MYT (juros) para negociação dos usuários.

2. Protocolo LST na Botanix Spiderchain: Um protocolo de staking de liquidez que aumenta a liquidez e o rendimento do Bitcoin. Ele ainda não foi lançado e colaborará com a Botanix no futuro.

Master Yield Market

A função básica do Master Yield Market é agregar ativos do ecossistema Bitcoin, embrulhá-los como MSY e dividi-los em MPT e MYT para negociação dos usuários. Seu princípio é semelhante ao protocolo Pendle:

• MPT (Master Principal Token): Representa o principal; adquirir MPT pode garantir lucros antecipadamente dos ativos subjacentes, semelhante a produtos de renda fixa. Baleias ou instituições prefeririam tais produtos de baixo risco. Os fundos adquiridos se moverão para o protocolo LST e $BTC L2.
• MYT (Master Yield Token): Representa juros, o MYT tem um preço unitário baixo, mas pode aumentar a utilização do capital, semelhante a especulação alavancada sobre retornos esperados, tornando-o mais atraente para investidores de varejo, com volatilidade de preços.

Programa de Pontos

O Master Yield Pass é uma medida de incentivo lançada pelo Master Protocol, com um total de 10.000 unidades, que foram cunhadas gratuitamente em 24 de junho na Base. Atualmente, todos os NFTs foram cunhados gratuitamente. Os direitos após o staking do Master Yield Pass incluem:

1. Ganhar pontos do Trading Pool e Referral Pool, que podem ser trocados por futuros airdrops de tokens.

2. Dividendos de taxas da plataforma: Supondo que o volume total de negociações alcance 200 milhões de USD e as taxas da plataforma atinjam o nível de um milhão de dólares, cada NFT pode ganhar mais de 100 USD em dividendos. (Em comparação, o volume total de negociações da plataforma de trading de yield Pendle na Ethereum alcançou vários bilhões de dólares.)

3. Benefícios Futuros: Qualificações para whitelist para #NFTs/eventos/#IDOs, etc.

Chakra

@ChakraChain é uma camada de liquidação modular compartilhada impulsionada por #ZK que fornece serviços de liquidação unificados para todas as redes Layer 2, construindo uma rede de liquidez agregada e interoperabilidade para liberar a liquidez do Bitcoin em todo o ecossistema da cadeia.

Os fundos na rede Bitcoin para o Chakra serão hospedados pela solução MPC fornecida pela Cobo, que então será staked em Babylon para ganhar recompensas de staking. Após a recuperação e verificação da transação, o tlBTC servirá como um certificado de staking, permitindo que os usuários staked mintem.

Função do tlBTC

O tlBTC corresponde 1:1 à quantidade de $BTC staked na rede Bitcoin. O tlBTC tem três tipos de usos:

1. Como um certificado de staking, os usuários que o detêm podem desfrutar das recompensas de staking do Babylon subjacente.

2. Como um ativo de liquidez, os usuários podem investi-lo no ecossistema DeFi (Dex, Empréstimos, Stablecoin) para ganhar receita adicional.

3. Como um ativo nativo para liquidações em toda a cadeia, utilizando a forte liquidez e estabilidade do Bitcoin para alcançar liquidações de alta eficiência, baixa latência e baixo deslizamento.

Progresso do Projeto

Recentemente, múltiplas testnets conjuntas foram lançadas com Babylon, consistentemente ocupando o primeiro lugar nas três fases de Cap.No mais recente Testnet-4 Cap 3, a Chakra ficou em primeiro lugar como Provedor de Finalidade de Babylon, com um total de TVL confirmado de 258.401 sBTC (representando 36% do TVL total de Babylon) e um total de 171.142 delegações de staking (representando 37% do total de delegações de staking de Babylon).
A Chakra lançou um sistema de pontos na testnet, onde o staking de 0,0005 sBTC por um dia ganha 1 ponto, e convidar outras pessoas pode render 10% dos ganhos em pontos da pessoa convidada. A testnet suporta tanto staking em autocustódia quanto staking MPC, com ambos os métodos de staking elegíveis para ganhar pontos.

Em Conclusão

O staking de $BTC da Babylon também está prestes a ser lançado em breve, e as mudanças trazidas pelo staking de $BTC para o ecossistema $BTC são significativas.

O staking de $BTC, assim como o DeFi de $ETH, aumenta o rendimento geral dos ativos. Atualmente, o tamanho do mercado para ganhos em $BTC supera 10 bilhões de dólares, com rendimentos variando de 0,01% a 1,25%. Em contraste, as recompensas de staking para blockchains PoS geralmente variam entre 5% e 20%, permitindo que o staking de $BTC forneça rendimentos para outras cadeias PoS que podem ser dezenas de vezes maiores do que os ganhos tradicionais em BTC. Embora alguns na comunidade $BTC prefiram uma cultura de manter moedas, o aumento nos ganhos é tangível. Os usuários podem ganhar rendimentos ao usar $BTC, que se transbordam para $BTC L2 e outros ecossistemas, iniciando um ciclo de feedback positivo.

Claro, o staking de $BTC liderado pela Babylon não pode ser comparado ao staking de $ETH, uma vez que a própria cadeia $BTC não possui rendimentos nativos, mas é mais semelhante ao negócio de #restaking da @eigenlayer. O ecossistema relacionado também será semelhante ao protocolo #LRT sob o eigenlayer.

Portanto, o padrão de monopólio observado no staking de $ETH é improvável que apareça no staking de $BTC, e a motivação para exchanges participarem também é relativamente fraca, pois economias de escala não levam a lucros mais estáveis. Projetos iniciais no espaço de staking de $BTC têm oportunidades para captura de território, e investidores podem facilmente alcançar altos retornos com o crescimento rápido.