Ações para acompanhar enquanto Harris e Trump competem na reta final da corrida pela Casa Branca

Apenas dias antes da eleição presidencial de 5 de novembro nos EUA, os investidores estão tentando avaliar como os mercados de ações reagirão, uma vez que as pesquisas e plataformas de apostas indicam uma corrida acirrada entre a Vice-Presidente Kamala Harris e o ex-Presidente Donald Trump. A vantagem de Harris sobre o republicano encolheu para um único ponto percentual na reta final do concurso presidencial, segundo uma pesquisa da Reuters/Ipsos publicada na terça-feira. A maioria de uma dúzia de analistas com quem a Reuters conversou espera um retorno de Trump para impulsionar os mercados de ações, com alguns favorecendo um governo dividido. As ações de criptomoedas e as small-caps ganharam força na aproximação da eleição. A promessa de Trump de cortar impostos corporativos e diminuir regulamentos poderia impulsionar os mercados no curto prazo, caso ele vença, disse Todd Morgan, presidente da Bel Air Investment Advisors. Por outro lado, Trump prometeu intensificar as tarifas comerciais, especialmente contra a China, e "revogar todos os fundos não gastos" sob uma lei sobre clima assinada por Biden-Harris que inclui centenas de bilhões de dólares em subsídios para veículos elétricos, energia solar e outras tecnologias de energia limpa. Um Congresso dividido pode ser o melhor resultado, pois limita o que o presidente pode realizar e gastar, de acordo com Brian Klimke, estrategista-chefe de mercado da Cetera Investment Management. Aqui está uma lista de ações e setores que podem se mover com base no resultado da eleição: BANCOS: Uma vitória de Trump ou uma onda republicana poderia elevar os bancos de Wall Street, como JPMorgan Chase (JPM.N), Bank of America (BAC.N) e Wells Fargo (WFC.N) devido ao aumento do investimento interno, regulamentações mais brandas, adições de empregos domésticos e cortes de impostos, disseram analistas do Bank of America. No entanto, preocupações em torno de um déficit comercial mais amplo e tarifas são vistas como negativas para o setor. Beneficiários de fusões e aquisições incluem Goldman Sachs (GS.N), Morgan Stanley (MS.N), Lazard (LAZ.N) e Evercore (EVR.N) em meio a uma abordagem mais flexível na aplicação das regulamentações antitruste. CRIPTO: Uma abordagem regulatória mais "receptiva" para ativos digitais sob uma vitória de Trump poderia beneficiar as ações de criptomoedas, segundo analistas da TD Cowen que destacaram a probabilidade de o ex-presidente nomear um presidente da SEC pró-cripto. MicroStrategy (MSTR.O), Riot Platforms (RIOT.O), MARA Holdings (MARA.O), Hut 8 (HUT.O) e Bit Digital (BTBT.O) subiram entre 3,4% e 45% em outubro. ENERGIA: Analistas do Morgan Stanley acreditam que uma presidência de Trump poderia priorizar a redução da carga regulatória sobre a produção doméstica de petróleo e gás, enquanto considera a possibilidade de políticas comerciais mais restritivas. "O apoio de Trump às indústrias de combustíveis fósseis poderia beneficiar as ações de petróleo e gás, já que ele provavelmente buscaria políticas que favoreçam a produção de energia doméstica", disse Daniela Hathorn, analista sênior de mercado da Capital.com. Trump poderia usar sua autoridade para aumentar rapidamente os níveis de produção, o que beneficiaria empresas de exploração como Chevron (CVX.N), Exxon Mobil (XOM.N) e ConocoPhillips (COP.N). Ele também poderia reverter a pausa da administração Biden na concessão de novas permissões para projetos de exportação de GNL, beneficiando provavelmente a Baker Hughes e a Chart Industries (GTLS.N). No entanto, a proposta de Trump de uma tarifa de 60% sobre as importações da China poderia afetar exportadores de GNL como a Cheniere Energy (LNG.N) e a New Fortress Energy (NFE.O) em caso de ações retaliatórias. AÇÕES RELACIONADAS A TRUMP: Trump Media & Technology Group (DJT.O), no qual Trump possui uma participação majoritária, a empresa de software Phunware (PHUN.O) e a plataforma de compartilhamento de vídeos Rumble (RUM.O) podem se beneficiar ainda mais se ele vencer. Tanto a Phunware quanto a Trump Media & Technology dobraram em outubro após um desempenho lento nos meses recentes. OPERADORES DE PRISÕES: Geo Group (GEO.N) e CoreCivic (CXW.N) podem se beneficiar da reeleição de Trump, com promessas de endurecimento nas políticas de imigração ilegal e restrições à imigração legal, o que poderia aumentar a demanda por centros de detenção. TRANSPORTADORAS: Analistas do Wells Fargo disseram que a proposta de tarifa sobre as importações chinesas sob um mandato de Trump poderia prejudicar a demanda por transportadoras de pacotes como FedEx (FDX.N) e United Parcel Service (UPS.N), e o transitário C.H. Robinson Worldwide (CHRW).A), que têm exposição substancial à China. AÇÕES DE PEQUENAS EMPRESAS: Empresas focadas nos EUA podem se beneficiar de incentivos comerciais e tarifas que favorecem a produção nacional. O índice Russell 2000 de pequenas empresas (.RUT) subiu quase 9% até agora em 2024. CONSTRUÇÃO DE HABITAÇÕES: A promessa de Harris de construir mais casas e reduzir os custos para inquilinos e compradores de imóveis, em grande parte por meio de incentivos fiscais, juntamente com um ambiente benigno de taxas de juros, pode impulsionar construtores de casas como D.R. Horton (DHI.N), KB Home (KBH.N), Lennar (LEN.N), PulteGroup (PHM.N), Zillow Group (ZG.O) e Toll Brothers (TOL.N). SAÚDE: O setor tem sido um foco chave da campanha de Harris. Ela prometeu reduzir os custos de saúde implementando tetos nos preços de medicamentos de prescrição, como limitar os preços da insulina a R$ 35. Isso pode impactar as margens de lucro de gigantes farmacêuticos como Eli Lilly (LLY.N), Merck (MRK.N) e Pfizer (PFE.N). Andrew Wells, CIO da SanJac Alpha, no entanto, espera que seguradoras de saúde como Humana (HUM.N) e UnitedHealth Group (UNH.N) provavelmente se beneficiem da cobertura expandida sob uma presidência de Harris. IMPOSTOS CORPORATIVOS: A proposta de Harris para tributar corporações e os ricos inclui uma alíquota de imposto corporativo de 28% e isso pode ajudar o déficit dos EUA. De acordo com a Stock Analysis, Microsoft (MSFT.O), Apple (AAPL.O), e Alphabet (GOOGL.O) foram as três empresas que arcaram com os maiores impostos sobre a renda nos últimos 12 meses, totalizando coletivamente R$ 67,73 bilhões. "É altamente improvável ver uma onda azul, mas se isso acontecer, a reação do mercado pode ser temporariamente negativa devido às perspectivas de taxas de imposto corporativo mais altas", disse Klimke, da Cetera. AÇÕES RENOVÁVEIS: A energia verde está prestes a prosperar sob Harris, com potencial para aumentos de incentivos e políticas de apoio, bem como regulamentações sobre grandes empresas de petróleo, segundo Hathorn, da Capital.com. Harris pretende reduzir significativamente a poluição até 2035, alinhando-se ao Acordo de Paris — um pacto climático do qual Trump prometeu se retirar. Grandes empresas de energia renovável dos EUA, como NextEra Energy (NEE.N) e produtores de hidrogênio, incluindo Plug Power e Bloom Energy (BE.N), também podem se beneficiar.