オンチェーン分析プラットフォームCryptoQuantの最新データによると、Binanceは現在、Bitcoin ($BTC) 先物における世界のテイカー買い取引量の87%を占めています。
この数字は、OKX、Deribit、BitMEX、Bybitといった主要競合他社の合計取引量を大きく上回っており、これらの合計は約10%に過ぎません。
テイカー取引量が示す市場の優位性
テイカーとは、プラットフォームのオーダーブックに自身の注文を出すのではなく、既存のオファーやビッドを受け入れるトレーダーのことです。彼らはリクエストを直ちに実行することを望んでいるため、暗号通貨の価格変動に迅速に対応できるように、すでにリストされている価値を「取る」傾向があります。これは、いわゆるマーケットオーダーを通じて行われます。
この指標は非常に重要です。ポジションが最も速く成立する場所、資本の流れが最も集中している場所を示します。専門家は通常、テイカー取引量をリアルタイムの市場活動を測る上で重要であると考えており、CryptoQuantによると、Binanceが圧倒的なリーダーであり、そのような取引の87%を占めています。
この活動の大部分を占めていることは、Binanceが価格トレンドに迅速に対応しようとするトレーダー、特にレバレッジの高い$BTC先物契約を利用するトレーダーにとって、頼りになるプラットフォームであることを示しています。アナリストのJ.A. Maartunが指摘するように、この取引所の優位性は、トレーダーの注文が迅速に実行されることを意味し、彼のような市場ウォッチャーは「オーダーブック、流動性レベル、資本の流れをより効果的に監視」することができます。
Binanceがこの分野を掌握しているのは今に始まったことではありませんが、2022年のFTXの崩壊後、その地位を確立しました。FTXはかつて主要なライバルの1つでした。FTXが残した空白により、当時Changpeng Zhaoが率いていた同社は、日々の取引量を着実に増やし、この指標に基づいて世界最大の暗号通貨取引所としての地位を確立しました。
先物以外
しかし、その優位性は先物分野だけにとどまりません。CryptoPotatoが最近報じたように、BTC.comのマイニングプールは、識別可能なBitcoin取引フローのほぼ98%をBinanceに独占的に направляетしており、Binanceを市場に参入する新しい$BTCの主要なゲートウェイとしています。
この暗号通貨取引所は、Tron上のUSDT流動性も支配しており、オンチェーンデータによると、ネットワーク上のステーブルコインの転送の65%以上を日常的に処理しています。これは、1日に処理される20億ドルから30億ドル相当のTRC-20 Tetherに相当します。
それにもかかわらず、この極端な централизацияは両刃の剣です。比類のない流動性と効率性を提供する一方で、システミックリスクも集中させます。Binanceに影響を与える重大な運用上、規制上、または技術的な問題は、暗号通貨エコシステム全体に衝撃を与え、デリバティブ価格、スポット流動性、さらにはステーブルコインの流れを混乱させる可能性があります。