📊 今週のマーケットパルス:

🔷 荒波、ホエールムーブ：マクロ潮流に逆らう暗号通貨

◾️暗号通貨の概要

🔹今週、暗号通貨は全体的に弱さを示し、$BTCは6月11日に1日あたり11万ドルを超えましたが、週末には1.4%程度で105.5万ドル前後に横ばいでした。

🔹$ETHは$BTCの動きを反映しましたが、わずかに上回り、約2,550ドルで終了しました。これは、継続的な強気の技術的モメンタムと強力な資金の流入により大きく支えられています。

🔹$SOLは中盤のマクロ不確実性により下落しましたが、145ドルに回復しましたが、まだ下方修正されています。

🔹地政学的なニュースによるリスクオフの圧力にもかかわらず、TOTAL3暗号通貨時価総額（$BTCと$ETHを除く）は、ディップ時の機関投資家の買い支えにより、週末には約2%下落しました。

◾️ビットコインとイーサリアム

🔹中盤のグローバル株式売り込みに関連する中東の緊張により、$BTCと$ETHの11.4億ドルの清算が行われました。

🔹$ETHの流出は比例的に高く、より大きなレバレッジされたエクスポージャーを示しています。

🔹地政学的不確実性にもかかわらず、米国$BTC ETFは5日連続で13億ドルを超える流入を記録し、6月9日に3億8600万ドル、6月13日に3億1000万ドルの流入がありました。これはリスクオフ状況での強い需要を示しています。

🔹$ETH先物OIは約15%上昇し、新たな強気のセンチメントを反映しました。一方、$BTC OIは横ばいで、オプションベースの戦略を好む約38%にまでインプリードボラティリティが低下しました。

🔹ホエールによる$ETHの積み増しは継続し、1000以上の$ETHウォレットがオンチェーンで2%上昇し、その10%の支配力の強化を支えています。

◾️その他の暗号通貨のポイント

🔹KAIA (+42%)

▪️主要な取引所への上場やビットバンクなどの日本の地域拡大の最新情報を発表しました。

▪️規制の明確化と地域の採用により、地域の投資家の関心が高まり、スポットとデリバティブの取引が活発化しました。

🔹AB DAO (AB) (+32%)

▪️6月11日のBinance Alphaのローンチとエアドロップにより、取引量とオンチェーンアクティビティが増加しました。

▪️この成功の展開により、コミュニティの関与と流動性の注入が促進され、投機的な資金の流入を引き起こしました。

🔹FARTCOIN (+18%)

▪️Twitter/Xでバーストの買収話（6/13-14）が話題となり、小売投資家の大きな注目を集めました。

▪️ミーム駆動のソーシャルポンプと小売ブームが取引量を増加させ、基本的な裏付けが不足しています。

🔹SPX (+17%)

▪️先週のレイヤー2プレセールニュースからの勢いを継続し、中盤で1.10ドルをさらに突破しました。

▪️技術的な強さとプレセールへの期待が、大量の積み増しとホイール投資家の関心を維持しました。

🔹JTO (+18%)

▪️Jito Labsは6月13日にSECと会合を持ち、トークン透明性フレームワークとブロックチェーンベースの証券パイロット「プロジェクトオープン」を提示しました。

▪️インフラプロバイダーと米国の規制当局とのこの積極的な関わりは、ソラナのMEVレイヤーの規制調整の可能性を示唆しています。

▪️Jitoがソラナのステーキングインフラの約94%をサポートしているため、ソラナのステーキングとMEVの景観における重要な役割に対する投資家の信頼を大幅に高めました。

◾️TradFiの概要

🔹株式

▪️アジアでは慎重に上昇し、米国先物が初期の低迷後に安定しました。

🔹FX & 商品

▪️ドルは主要通貨に対して強くなり、円とユーロが原油価格の急騰により弱化しました。

▪️原油は先週の13%の上昇に続いてさらに1%上昇し、中東の緊張が高まっています。WTIは73.55ドル/バレル近くで推移し、ブレントは74.8ドル/バレルで安定しました。

🔹金利

▪️米国国債利回りは10年利回り約4.42%でほとんど変化せず、中東の地政学的不安定にもかかわらず安全資産需要の兆候がほとんどありません。

◾️今週の展望

🔹中央銀行の行動、マクロデータ、地政学的緊張がグローバルおよび暗号通貨市場を駆動する高変動性の週が予想されます。

🔹連邦準備制度理事会（Fed）の即時の金利決定に注目が集まり、市場は9月に最初の利下げが予想される中、Fedは利下げを控えると予想しています。主要な決定は日本、英国、スイス、インドネシア、スウェーデン、ブラジル、チリからも期待されています。

🔹カナダでG7首脳会議が開催され、イスラエルのイランへの前例のない攻撃とトランプ政権の関税による貿易緊張の高まりに注目が集まります。

🔹木曜日に米国市場は休日で閉鎖されます。

🔹マクロデータ：

▪️小売売上高：米国、中国、英国、カナダ

▪️CPIデータ：英国、日本、南アフリカ、イタリア

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