6月11日：CRYPTO市場更新-2

• 最も公開されたニュース

ビットコインは、持続的な機関投資家ETFの流入、企業の資金保管購入（特にGameStopとトランプ家族が支援するAmerican Bitcoin）、そして米中貿易の発展による好調で、110,000ドルから112,000ドルの間で過去最高値に迫っています。イーサリアムも、強力な機関投資家の需要、ETF、そしてレコード高の28%以上の総供給量を記録するステーキング活動に支えられ、2,700ドルを超えて急騰しました。規制の明確化は顕著に進んでおり、米下院のCLARITY Actが主要委員会を通過し、SECが特にソラナを含む代替コインのETFの承認を数週間以内に行う可能性を示しています。一方で、SEC議長がDeFiプロジェクトのイノベーション免除を支持する発表に続いて、DeFiトークン(@Aaveや@Uniswap)が強く上昇しました。しかし、大規模なレバレッジをかけてビットコインを保持するホイルのポジションや、技術的な混乱を背景に短期的な下落のリスクがあることについて警告が続いています。

• 現在の市場トレンド

ビットコインの価格は、110,000ドルの水準で顕著な回復力を示しており、流通資産の73%を占める長期保有供給量を記録しています。これは経験豊富な投資家からの強い信頼を示しています。@BlackRockのIBITを主導するETFの継続的な流入により、米国のスポットビットコインETFの累積取引量は約1,000億ドルに迫っています。イーサリアムの価格上昇は、増加する機関投資家の流入、上昇するステーキング（3,480万$ETHがステーキングされている）、そして2,800ドルを超える可能性を示唆する強気のテクニカルパターンによって支えられています。一方で、@Solana、カルダノ、XRP、DOGEなどのアルトコインは、ETFの投機と改善された市場センチメントに後押しされて勢いを増しています。市場参加者は、米国のインフレデータと連邦準備制度理事会の政策会議を前に、慎重に楽観的な姿勢を維持しています。しかし、ビットコインの小売取引活動は減少し、先物やデリバティブの取引量が増加しており、機関投資家や投機的な関与の増加を示唆しています。

• 規制と政策

デジタル資産に対するSECとCFTCの規制管轄を定義することを目的としたCLARITY Actは、米下院の複数の委員会を圧倒的に通過し、全会一致で投票に向けて動いています。SEC議長のポール・アティンズは、オンチェーン金融開発を促進するための「イノベーション免除」を推進しており、プロイノベーションの暗号通貨規制へのシフトを示しています。韓国は、大統領の李氏が国内のデジタル資産支援を推進する中で、企業が規制されたステーブルコインを発行できるようにする法案を進めています。米国財務省のCFTC議長候補のブライアン・キンテンツは、機関投資家保護とイノベーションを促進するために、スポット暗号通貨市場に対する機関の管轄権を認めることを支持しています。一方で、CLARITY Actの改正によってSECの裁量権が拡大される可能性があることへの懸念が業界の議論を引き起こしています。コネチカット州は、州の暗号通貨投資を禁止する法案を制定し、この傾向から離れています。

• 技術とイノベーション

@Cardano_CFは、信頼を最小限に抑えたメカニズムでビットコインをラップし、DeFiエコシステムでネイティブに使用できるようにするCardinalプロトコルを立ち上げ、クロスチェーンの流動性を向上させました。XRPレジャーは、Q2 2025に予定されているイーサリアム互換のEVMサイドチェーンを準備しており、XRPのDeFi機能を強化することが期待されています。イーサリアム財団は、重要なエコシステムリスクに対処し、エコシステム全体のセキュリティ向上を強調する初のTrillion-Level Securityレポートを発表しました。イーサリアム上での新ミドルウェアであるTOOLは、シール付き入札オークションを使用して1秒の取引実行を可能にし、ロールアップを使用せずにより速く、検閲に抵抗力のある取引を約束しています。実世界資産のブロックチェーントークン化は進行中であり、グッゲンハイムとオンドフィナンスがXRPレジャー上でデジタル商業証券と財務商品を拡大しています。

• 機関投資家ニュース

@BlackRockのiSharesビットコイントラストは、341日で前例のない700億ドルのAUMに達し、史上最速のETF成長を記録しました。イーサリアムETFへの強力な機関投資家の流入も見られました。マイクロストラテジーやAmerican Bitcoinなどの企業は、ビットコインの積極的な購入戦略を継続していますが、一部のアナリストは市場の安定性に対する集中リスクとレバレッジの影響について警告しています。ブロックチェーングループは、公共の$BTC財務局として支配権を獲得するために110億ドル以上を調達する承認を得ました。ゲームストップは、資金の多様化の一環として4,710 $BTCを購入しました。コンセンシスやギャラクシーデジタルに関連するウォレットが数万の$ETHを購入していることから、機関投資家の積極的な購入も見られます。

• 市場予測と専門家の意見

バーンスタインは、年末までにビットコイン価格が20万ドルに達することを保守的に見ています。一方、CNBCはETFの流入とマクロ経済の楽観主義に後押しされ、130,000ドルを超える可能性のある短期的な急騰を予測しています。マイケル・セイラーや他の支持者は、ビットコインの長期的な価格が100万ドルに達することを予測し、機関投資家の需要と供給制約を強調しています。ARK Investは、住宅や自動車などの苦戦するセクターからの市場の再配分をビットコインのラリーと関連付け、投機的な過剰を否定しています。アナリストは、LD Capitalの重要な強気オプションポジションに後押しされ、イーサリアムのショートが「ショートスクイーズ」され、3,000ドル以上の価格に達する可能性があると予測しています。しかし、技術的リスクとの緊張を反映して、ベテランアナリストのピーター・ブランドは、大幅な修正の可能性を警告しています。

• セキュリティとハッキングニュース

AI駆動のディープフェイク技術による暗号通貨詐欺は、2024年に前年比24%増加し、46億ドルの損失を引き起こしました。ソーシャルエンジニアリングやポンジスキームの高度な洗練化が進んでいます。Q1 2025に87のAIディープフェイク詐欺リングが解体され、改善された検証とサイバーセキュリティ教育の呼びかけが強まっています。MEXCは、プラットフォームの侵害に続いて迅速に被害者を補償するための1億ドルのユーザー保護基金を立ち上げました。これは、増大するセキュリティリスクに対する業界の対応を反映しています。

• 結論

暗号通貨市場は、記録的なETFの取引量、企業による大規模な資金保管、そしてイノベーションの障壁を緩和する進展する規制枠組みによる強力な機関投資家の関与を示しています。イーサリアムの強気の動きは、ビットコインの過去最高値を支える一方で、小売投資家の慎重な姿勢と技術的な不確実性に注意を払う必要があります。投資家は、米国のインフレデータや連邦準備制度理事会の指針、CLARITY Actやステーブルコイン規制などの法制