Magma Finance est un protocole de trading décentralisé construit sur Sui qui vise à améliorer l'efficacité du capital et la précision des échanges grâce à un nouveau modèle de création de marché appelé ALMM (Adaptive Liquidity Market Maker). Plutôt que de s'appuyer sur des AMM traditionnels ou une liquidité par plage comme les CLMM, Magma introduit une structure basée sur des « bins » où la liquidité est placée à des niveaux de prix discrets. Cette conception crée une courbe de liquidité en escalier qui combine l'automatisation des AMM avec la précision d'un carnet d'ordres.
En attribuant la liquidité à des « price bins » spécifiques, l'ALMM réduit au minimum le gaspillage de capital et permet une utilisation plus efficace des fonds. Les traders peuvent bénéficier d'un glissement nul (zero slippage) lorsqu'ils opèrent dans des « bins » actifs, tandis que les fournisseurs de liquidité n'ont plus besoin de gérer activement des plages de prix ni de rééquilibrer constamment leurs positions. Cette approche simplifiée abaisse la barrière à l'entrée et améliore l'expérience utilisateur globale pour les LP.
De plus, Magma intègre un mécanisme de frais dynamique qui s'ajuste automatiquement en fonction de la volatilité du marché, permettant au protocole de mieux répondre aux conditions de trading changeantes. En tant que premier ALMM déployé sur Sui, Magma Finance vise à libérer un nouveau potentiel de liquidité sur le réseau et à offrir une infrastructure de trading plus efficace, flexible et conviviale, tant pour les traders que pour les fournisseurs de liquidité.