Le protocole de prêt décentralisé Kamino, basé sur Solana, intègre les xStocks tokenisés comme option de garantie

Kamino, le protocole de prêt décentralisé basé sur Solana, intègre des actions tokenisées comme option de garantie. Son outil de choix, la fonctionnalité de trading onchain xStocks également utilisée par des plateformes d'échange centralisées comme Kraken et Bybit, est alimenté par le standard de données de Chainlink.

« Avec cet ajout, Kamino devient le premier protocole majeur d'emprunt/prêt dans la DeFi à intégrer des actions tokenisées comme garantie, marquant une étape importante pour la DeFi », a écrit l'équipe dans une annonce vendredi.

Selon l'annonce, l'architecture Kamino v2 comprend un nouveau marché xStocks, conçu pour permettre aux utilisateurs d'emprunter des stablecoins en utilisant xStocks comme garantie. La fonctionnalité sera lancée avec une représentation tokenisée de l'action Apple, $AAPLx, et s'étendra progressivement.

« En fin de compte, la vision est que Kamino soit la suite complète de marketplace d'actifs onchain, où les utilisateurs peuvent échanger leurs actifs, emprunter en utilisant leurs actifs comme garantie ou augmenter leur exposition avec une marge », a écrit l'équipe. « Les rails financiers sans permission arrivent à maturité et commencent à englober les cas d'utilisation de la finance traditionnelle (TradFi) d'une manière plus efficace, accessible et transparente. »

Au cours des dernières semaines, plusieurs entreprises ont fait des annonces importantes concernant les actions tokenisées, ou les représentations onchain d'actions de sociétés publiques ou privées. Cela inclut Kraken, qui a annoncé qu'il offrirait à ses clients de l'UE la possibilité d'échanger des xStocks sur Solana, et Robinhood, qui construit une solution interne sur la Layer 2 de l'Ethereum, Arbitrum, pour les actions privées.

Les actions tokenisées sont depuis longtemps une sorte de Graal pour l'économie croissante des actifs du monde réel. Les progrès ont été entravés en partie par les préoccupations réglementaires et la nécessité d'obtenir l'adhésion des entreprises.

Par exemple, la commissaire Hester Peirce, généralement une représentante pro-crypto de la U.S. Securities and Exchange Commission, a jeté un froid sur la tendance dans une lettre récente, déclarant : « Les titres tokenisés sont toujours des titres. » Pendant ce temps, OpenAI a critiqué les « stock tokens » de Robinhood, déclarant qu'elle n'approuvait ni n'autorisait aucun transfert, ce qui a incité le PDG de Robinhood, Vlad Tenev, à préciser que ces tokens onchain étaient des produits dérivés, et non de véritables actions.

Les xStocks, lancés par Backed Finance, sont des représentations tokenisées d'actions et d'ETF américains émis sous forme de tokens SPL sur la blockchain Solana et de tokens BEP-20 sur la BNB Chain. Chaque xStock, comme xAAPL ou xTSLA, serait garanti à 1:1 par des actions réelles détenues par des dépositaires. L'intégration de représentations de ces actifs onchain permet un trading 24h/24 et 7j/7 et des fonctionnalités telles que la propriété fractionnée.

« Au-delà de la convivialité directe pour les particuliers, l'intégration des xStocks dans un protocole de prêt les élève au rang d'éléments constitutifs de nouveaux produits structurés, composables avec d'autres protocoles et permettant la constitution d'instruments financiers complexes », a écrit Backed dans un blog publié précédemment. Les DEX basés sur Solana, tels que Jupiter et Raydium, fournissent des services de prêt et de fourniture de liquidités.

Kamino Finance, le plus grand marché monétaire sur Solana, est un protocole décentralisé de gestion de la liquidité, de prêt et d'effet de levier sur Solana avec près de 3 milliards de dollars de valeur totale bloquée. Kamino a lancé sa fonctionnalité d'échange « basée sur les intentions » en décembre, comme l'a rapporté The Block en premier. Ses produits ne sont pas disponibles aux États-Unis, au Royaume-Uni et sur d'autres marchés réglementés.