David Duong : La forte augmentation des positions courtes à effet de levier sur le CME provient d'opérations d'arbitrage, et non de la « plus grande vente à découvert d'ETH de l'histoire »

David Duong, responsable de la recherche institutionnelle chez Coinbase, souligne que, malgré les affirmations concernant la « plus grande vente à découvert d’$ETH de l’histoire » sur le marché, il s’agit en réalité d’une participation institutionnelle à l’arbitrage de base du CME. Les entrées nettes d’ETF au comptant $ETH en juin s’élèvent à 1,16 milliard de dollars, ce qui correspond étroitement à l’évolution de la taille des positions courtes à effet de levier du CME, qui sont passées de 466 millions de dollars à 1,6 milliard de dollars au cours de la même période. Étant donné que le rendement de la base à terme CME $ETH est passé de 6 % en février à 8–9 % en mai et juin, cela a incité les institutions à obtenir des revenus d’arbitrage en achetant au comptant et en vendant des contrats à terme. [吴说]