AAVE est un protocole de liquidité décentralisé, open-source et non-custodial, construit sur Ethereum, qui permet aux utilisateurs de prêter, d'emprunter et de gagner des intérêts sur des actifs numériques. Lancé initialement sous le nom d'ETHLend en 2017 par Stani Kulechov, il a été rebaptisé AAVE en 2020. La caractéristique principale du protocole est ses pools de liquidité, où les utilisateurs déposent des cryptomonnaies pour gagner des intérêts, tandis que les emprunteurs utilisent leurs actifs en garantie pour obtenir des prêts. L'un des outils les plus innovants d'AAVE est le flash loan, qui permet des prêts non garantis devant être remboursés dans la même transaction, très prisés pour les opportunités d'arbitrage et l'échange de garanties.

AAVE supporte également la délégation de crédit, où les utilisateurs disposant de garanties peuvent déléguer leur pouvoir d'emprunt à d'autres utilisateurs, créant ainsi des marchés de crédit sans confiance. Le token natif AAVE remplit plusieurs fonctions, notamment la gouvernance pour voter sur les propositions d'amélioration d'AAVE (AIPs), le staking pour sécuriser la plateforme, et la génération de récompenses.

En juillet 2023, AAVE a introduit GHO, une stablecoin décentralisée que les utilisateurs peuvent créer en sur-garantissant leurs actifs. Cette stablecoin élargit l'écosystème AAVE et fournit une liquidité supplémentaire au protocole. D'ici octobre 2024, AAVE continue d'évoluer avec le prochain Aave V4, qui introduira des fonctionnalités telles que la gestion automatisée de la trésorerie, un nouveau moteur de liquidation et une intégration plus poussée de GHO, ainsi que des optimisations pour les frais de gaz et la gestion des risques. La plateforme demeure un leader dans l'espace DeFi avec une valeur totale verrouillée (TVL) significative et des projets d'expansion cross-chain vers des écosystèmes comme Cosmos et Optimism.

Ce qui précède est uniquement destiné à l'introduction, et ne constitue pas un conseil en investissement.