En ce qui concerne le traçage des transactions, Tornado Cash s'efforce de répondre à diverses préoccupations en matière de confidentialité et d'anonymat dans la cryptosphère. En août 2019, Tornado Cash v1 a été lancé en tant que logiciel expérimental. Au fil du temps, il a évolué en un système entièrement décentralisé et sans garde qui permet des transactions privées.

Tornado Cash utilise les contrats intelligents du réseau Ethereum. Le protocole casse le lien on-chain entre les adresses de l'expéditeur et du destinataire afin d'offrir ce niveau de secret. L'utilisation de cette technologie est souvent qualifiée de "mélangeur décentralisé". La nature immuable du protocole garantit que ses utilisateurs bénéficient du plus haut niveau de confidentialité, car personne, pas même les créateurs, ne peut modifier ou altérer des transactions.